國信證券指出，電子行業(yè)上游呈現(xiàn)通脹趨勢，AI拉動下存儲芯片迎來“周期與成長共振”。AI需求持續(xù)強(qiáng)勁，超過此前預(yù)期，非AI市場正在溫和復(fù)蘇；臺積電法說會判斷AI需求超預(yù)期，帶動存儲芯片、部分被動件、高階CCL等環(huán)節(jié)供不應(yīng)求。隨著AI服務(wù)器需求快速擴(kuò)張，全球大型云服務(wù)商正擴(kuò)大采購英偉達(dá)GPU整柜式解決方案，預(yù)估2025年八大CSP合計資本支出突破4200億美元，年增達(dá)61%。國產(chǎn)算力+存力的自主可控能力及需求持續(xù)性存在預(yù)期差，存儲價格全面上漲疊加手機(jī)、服務(wù)器市場打開國產(chǎn)化空間，國產(chǎn)存儲廠商有望迎來量價齊升機(jī)遇期。

芯片ETF（512760）跟蹤的是中華半導(dǎo)體芯片指數(shù)（990001），該指數(shù)從中國A股市場中選取涉及半導(dǎo)體材料、設(shè)備設(shè)計、制造、封裝和測試等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體行業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。