2025年車市的金九銀十結(jié)束，中國車市在“破紀錄”的歡呼聲中按下重排鍵：零跑、小鵬、蔚來、鴻蒙智行、小米等紛紛刷新歷史；上汽、吉利、奇瑞、長安、長城延續(xù)走高的態(tài)勢，比亞迪雖銷量單月回落但累計仍居高位。

熱鬧表象之下，結(jié)構(gòu)正在改寫—新能源的加速釋放對沖了燃油的回落，滲透率繼續(xù)抬升，但成交重心下探到30萬元內(nèi)；而高端燃油車在連年價格戰(zhàn)后“降無可降”，單車均價反而回到近五年高位。

2025年即將進入尾聲，主線和趨勢已經(jīng)清晰：低價帶拼規(guī)模，高價帶拼價值。當車企的座次要重新排序，新能源車的價格是否和燃油車一樣，降無可降了？

多個品牌“創(chuàng)記錄”，新能源的增長抵消了燃油車的下滑

新勢力車企的座次在2025年發(fā)生了劇烈洗牌。曾經(jīng)在銷量榜上一騎絕塵的理想汽車，在今年遭遇了增長瓶頸。10月份，理想汽車交付新車31767輛，不僅沒能延續(xù)此前的高歌猛進，同比和環(huán)比雙雙下降。

零跑連續(xù)8個月穩(wěn)居新勢力銷量榜首，前10個月累計銷量達465805輛，完成了全年93%的銷量目標。小鵬汽車10月銷量達到42023臺，創(chuàng)下歷史新高，甚至提前完成了全年銷量目標的101%。

蔚來10月交付量突破4萬輛，同比增長高達92.59%。鴻蒙智行五大品牌，10月交付量超6.8萬輛，創(chuàng)單月歷史新高。

小米汽車在10月交付量持續(xù)超過4萬輛，2025年累計銷量超30萬輛。

多個央企旗下的新能源子品牌，也在10月銷量破紀錄。嵐圖在10月交付17218輛，創(chuàng)歷史新高，1-10月累計同比增長82%。阿維塔10月銷量13506輛，同比增長34%。10月份極狐銷量達23387臺，同比增長110%，創(chuàng)造了品牌銷量新高。同樣創(chuàng)品牌新高的還有智己，在全新LS6的推送下，智己10月銷量達13159臺，連續(xù)兩月破萬。

總之，在新能源品牌中，10月破紀錄的顯著增多，零跑、鴻蒙智行、小鵬、蔚來形成第一梯隊。

在大型汽車集團中，除了比亞迪10月份銷量同比下降外，上汽/吉利/奇瑞/長安/長城等汽車集團普遍實現(xiàn)兩位數(shù)增長或創(chuàng)年內(nèi)新高。

不過，比亞迪前10月累計銷量仍高達370.19萬輛，同比增長約14%，繼續(xù)穩(wěn)坐新能源汽車“銷冠”的位置。

吉利、奇瑞等車企也在新能源領(lǐng)域取得了顯著成果。吉利新能源前10月累計銷量達100.2萬輛，同比增長187%，提前實現(xiàn)了年銷百萬的目標，成為繼比亞迪之后又一個進入“新能源百萬俱樂部”的傳統(tǒng)車企。這奇瑞新能源也表現(xiàn)出強勁增長勢頭，前10月累計銷量達到69.79萬輛，同比增長73.1%。

乘聯(lián)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，10月乘用車總體零售量同比小幅下滑，但新能源逆勢增長、滲透率繼續(xù)抬升。一番此消彼長后，新能源汽車侵蝕了燃油車的份額。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在“金九銀十”優(yōu)惠政策的刺激下，今年9月份的傳統(tǒng)燃油車促銷力度穩(wěn)定在23.9%，豪華車高達27.7%。今年以來，燃油車的銷量在某些月份回暖，甚至前9月累計同比跌幅收窄。市場整體向新能源轉(zhuǎn)型的趨勢不可逆轉(zhuǎn)。

“高端”門檻降低，燃油車已經(jīng)打不動價格戰(zhàn)

新能源汽車滲透率不斷提高的背后，是不斷下探的價格。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，新能源車的平均售價從2023年的18.4萬元下降到2024年的17.1萬元，再到2025年的16萬元......到9月份，這個數(shù)據(jù)變?yōu)?5.8萬元。

持續(xù)的價格下降明顯推動了新能源車的普及和市場活躍度，尤其是在15萬元以下的入門級市場，新能源車展現(xiàn)出強大的競爭力。9月份，5萬元以下車型銷量占比從2024年上升1個百分點達到4% ，A00級和A0級電動車銷量表現(xiàn)突出，純電動車型滲透率提升明顯 ，這些中低價位新能源車的活躍消費，推動了乘用車整體均價的降低。

而高端燃油車已經(jīng)打不動價格戰(zhàn)了，在2025年1-9月平均售價降至18.1萬元，但在9月又略微回升至18.3萬元，回到了最近五年來最高的水平。

與之相對應(yīng)的是，新能源高端市場競爭激烈，尤其是中大型SUV和中大型MPV成為增長最快的級別。尤其是在北京、上海等一線城市，三排座大空間車型需求旺盛。

但這局部的繁榮并沒有帶動整體高端市場的增長。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，20-30萬元價格區(qū)間的車型在2024年國內(nèi)零售占比為17%，但在2025年下降至16%；30萬元以上車型的市場份額在2025年也明顯下降。

這背后主要是，車型的成交均價向更低價位區(qū)間下移。這一點從爆款車型的價格也能看出來，主要集中在15–30萬元。對比初代新勢力的定價，小鵬G3、理想ONE（參數(shù)丨圖片）、蔚來ES6補貼前的入門價格都在20和30萬以上。再看今年發(fā)布的爆款車，問界M9、領(lǐng)克900、極氪9X、銀河M9、奇瑞風云A9L、奇瑞風云T11、嵐圖夢想家、等一系列熱門新車與之前的定價邏輯已經(jīng)截然不同。

在新能源與傳統(tǒng)燃油車的共同作用下，30萬元以上的細分市場在2025年明顯走弱。在30-35萬元價格帶，新能源汽車的下滑速度甚至高于燃油車，分別為-18.3%和-18.0%。消費者對高價新能源車型的選擇趨于謹慎，意味著，新能源汽車高定價的時代即將結(jié)束了。

2025年還剩下最后兩個月，前十個月已經(jīng)基本決定了全年的走勢。15萬內(nèi)的汽車市場，新能源汽車的滲透速度只快不慢。而在30萬以上的高端市場，曾經(jīng)信心滿滿的新能源品牌也遇到了瓶頸，甚至比燃油車的難度更大。在經(jīng)歷了幾年的價格戰(zhàn)之后，高端燃油車的價格來到了降無可降或者降價用處不大的情況，而高端新能源車的價格，可能還沒有觸底。