作者：夏日

車圈之勢，風(fēng)水輪轉(zhuǎn)。世紀(jì)之交合資獨領(lǐng)風(fēng)騷，一十年代自主崛起，與合資分庭抗禮；過去十年，一批批新勢力相繼加入戰(zhàn)局。

市場格局變幻莫測，但有一條鐵律恒久不變——得大車者得天下。

1999年，奧迪把國產(chǎn)A6軸距拉長9厘米，后來演變成A6L，橫掃高端轎車市場；SUV興起后，保時捷卡宴、豐田漢蘭達(dá)、路虎攬勝等大型SUV，撐起各自品牌的江湖地位。

燃油車時代，中大型、大型SUV的話語權(quán)被外國品牌牢牢把持，而到了新能源時代，終于輪到國產(chǎn)品牌登上大車舞臺。

2017年，蔚來ES8橫空出世，率先對BBA發(fā)起挑戰(zhàn)；2022年，理想L9上市，首月交付破萬；2023年底，問界M9上市，直到今天仍是鴻蒙智行體系內(nèi)標(biāo)桿車型。

大車之爭在2025年尤為激烈，但國產(chǎn)與國外品牌在這塊戰(zhàn)場攻守已經(jīng)易勢：多次降價的漢蘭達(dá)銷量仍難止跌，卡宴跌落神壇，保時捷利潤暴跌99%；而截止發(fā)稿，易車大型SUV熱度榜前十幾乎被國產(chǎn)廠商包攬，前五中問界、蔚來各占兩席。

大車市場“變天”了。

從漢蘭達(dá)到ES8，得大車者得天下

國內(nèi)大車市場可以簡單分為三個階段。

早在1999年，國產(chǎn)奧迪A6就比全球版軸距加長90mm，到了2005年，國產(chǎn)長軸距奧迪A6正式加上“L”后綴，精準(zhǔn)地抓住了當(dāng)時公務(wù)用車和高端商務(wù)用車對后排空間的極致需求，開創(chuàng)了豪華車加長風(fēng)潮。

寶馬和奔馳也相繼跟進(jìn)，推出L后綴長軸距車型。某種程度上，“BBA”的市場格局就是由L系列車型奠定的。

2009年開始，SUV市場開始爆發(fā)，年復(fù)合增長率一度高達(dá)40％。

豐田漢蘭達(dá)正是在這一年開始國產(chǎn)化，上市僅半年就砍下3.5萬臺銷量，在中大型SUV里獨占鰲頭。

漢蘭達(dá)之所以成功，在于它精準(zhǔn)抓住了中國家庭用戶對空間、舒適、經(jīng)濟(jì)、可靠的全場景需求，開辟了7座中大型SUV的市場，在豪華轎車和專業(yè)SUV之間撕開了一條口子。

此后十多年，漢蘭達(dá)穩(wěn)坐這一品類頭部，期間無數(shù)競品打著漢蘭達(dá)挑戰(zhàn)者的旗號上市，但漢蘭達(dá)巋然不動。2014年，廣汽豐田總計售出37.4萬輛汽車，其中銷量最好的是凱美瑞，漢蘭達(dá)雖位居第二，但中型轎車提供的營收利潤顯然無法與中大型SUV同日而語。

可以說，當(dāng)時的漢蘭達(dá)既是廣豐的“金山”，也是品牌的一塊金字招牌。2015年，時任廣汽豐田總經(jīng)理小林一弘在漢蘭達(dá)改款上市發(fā)布會上曾放話稱：“只有鉆石才能切割鉆石，只有漢蘭達(dá)才能超越漢蘭達(dá)?！?/p>

這場發(fā)布會上，有記者問“廣汽豐田如何看待渦輪增壓與混動動力這兩項技術(shù)？”小林付之一笑，這為后來漢蘭達(dá)跌落神壇埋下了伏筆。

2017年，一個和以前不一樣的挑戰(zhàn)者出現(xiàn)了。12月16日，蔚來初代ES8上市，2018年下半年開始交付后，約半年時間，累計交付量就達(dá)到了11,348輛。

這一成績雖無法威脅到漢蘭達(dá)，但它向市場宣示了國產(chǎn)品牌沖擊豪華市場的決心，也成為了大三排SUV進(jìn)入新能源時代的轉(zhuǎn)折點。

蔚來以電動、豪華、性能切入市場，同為新勢力的理想則圍繞家庭，用“冰彩沙”+智能化+增程的組合殺入市場，向漢蘭達(dá)發(fā)起挑戰(zhàn)。

2021年，理想ONE全年賣出90,491輛，距離10.77萬輛的漢蘭達(dá)僅一步之遙，2022年理想L9上市，漢蘭達(dá)徹底失去了還手之力，曾被小林一笑置之的混動技術(shù)里分支增程車，把漢蘭達(dá)拉下了王座。

大三排SUV進(jìn)入純電時代

從理想L9到L8、L7、L6，從問界M9到M8、M7，市場規(guī)律證明，一旦旗艦大型SUV打開市場，便能帶動同系列中型SUV熱銷。

因此，大三排SUV從來是車企必爭之地，“得大車者得天下”。企業(yè)會把當(dāng)時最先進(jìn)的技術(shù)、配置、產(chǎn)品定義優(yōu)先在大三排SUV上實現(xiàn)，再向其他車型下放。大三排SUV，可以看作技術(shù)和市場周期的一個風(fēng)向標(biāo)。

漢蘭達(dá)、卡宴等車型逐漸式微，核心原因是產(chǎn)品力跟不上時代，在空間更大，舒適度更高，智能化更強(qiáng)的國產(chǎn)車面前沒有競爭力，“品牌溢價”自然也無從談起。

過去幾年，大三排SUV市場曾一度被國產(chǎn)增程車型統(tǒng)治，但到2025年，情況發(fā)生了微妙的變化。

今年上半年，大三排SUV還是增程、插混和燃油的“三國殺”，但8月開始，純電異軍突起，到9月全面反超增程、插混、燃油，位居所有動力形式第一，大三排市場再度“變天”。

純電的異軍突起，主要源自蔚來旗下兩款大三排SUV的熱銷。7月、9月，蔚來樂道L90、蔚來全新ES8兩款新車相繼上市。最新數(shù)據(jù)顯示，樂道L90上市三個月累計交付33348臺，蔚來全新ES8上市41天交付突破10000臺。

純電大三排為何能異軍突起？曾經(jīng)歷過純電低谷期的蔚來最為清楚。8月22日，蔚來創(chuàng)始人、董事長、CEO李斌在媒體溝通會上表示，2025年是純電拐點，用戶從純電技術(shù)帶來的體驗收益，大于因為加電不便帶來體驗損失。

增程當(dāng)初能夠壓過燃油，是由于其可油可電的屬性，讓燃油車用戶避免了續(xù)航焦慮的同時，還能享受到純電的靜謐、舒適和智能化體驗。

如今純電能夠超過增程，也是類似的道理。一方面，純電技術(shù)持續(xù)進(jìn)步，純電車型續(xù)航、空間不斷提升，成本則不斷下降；另一方面，家充樁、公共充電樁慢慢普及，增程車主用油的場景越來越少，曾經(jīng)可油可電的優(yōu)勢，今天正變成每天都要充電的累贅。

將更多精力投入純電產(chǎn)品研發(fā)，如今已經(jīng)是大部分廠商的共識。

一些原本主做增程的廠商，開始將研發(fā)資源轉(zhuǎn)向純電，比如理想今年下半年主推的車型i8、i6，均是純電平臺產(chǎn)品。另有一些原來主做純電的廠商推出“超級增程”等產(chǎn)品，目的更多是切入細(xì)分市場，或是增強(qiáng)在北方部分區(qū)域的影響力。

一位問界銷售向犀牛財經(jīng)透露，門店目前最暢銷的車型問界M7，選擇純電版本的用戶占比超40%?！昂芏嘬囍髟瓉黹_的就是增程，換車目標(biāo)非常明確，只看純電?！?/p>

蔚來顯然被低估了

剛剛過去的10月，蔚來公司月銷量首次突破4萬，蔚來終于等到了純電拐點的到來。

說“等”可能并不恰當(dāng)，蔚來本身就是純電拐點的推動者之一，樂道L90和蔚來全新ES8兩款產(chǎn)品，則引領(lǐng)大三排SUV進(jìn)入了純電時代。

李斌在今年9月提出一個觀點：“汽車行業(yè)的產(chǎn)品競爭來源于三個層面：最底層是技術(shù)路線，中間是產(chǎn)品規(guī)劃，最上層是產(chǎn)品定義。”

大車市場領(lǐng)先者，首先是技術(shù)引領(lǐng)者。早在2023年，蔚來就率先推出在行業(yè)內(nèi)真正的全域900V高壓架構(gòu)，電機(jī)、電池、電控、空調(diào)等核心高壓元件的電壓均超過900V。而蔚來能夠在純電技術(shù)上實現(xiàn)領(lǐng)先，ES8能中國高端純電車型中首個完成三代迭代的車型，與其在換電純電這一底層技術(shù)路線上的長期堅持密不可分。

此外，二代ES8上市時，蔚來只有一千多座換電站，而截至目前，蔚來已經(jīng)布局了超過8300座充換電站，其中換電站超3500座，高速換電站超1000座，大大緩解了消費者續(xù)航焦慮。曾一度被外界視為累贅的基建投入，價值開始逐步顯現(xiàn)。

不僅技術(shù)，大車市場領(lǐng)先者，往往也擁有更強(qiáng)的綜合實力。

如何做好大車產(chǎn)品，考驗的是車企的技術(shù)實力、產(chǎn)品定義能力；而造好、賣好大車，考驗的是車企生產(chǎn)、制造、物流、傳播、銷售等各個環(huán)節(jié)的協(xié)同作戰(zhàn)能力，即蔚來一直強(qiáng)調(diào)的體系化效率。

比如在生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，樂道L90、蔚來全新ES8不僅沒有重蹈ET5的覆轍，反而由于長期深耕純電，與寧德時代等核心供應(yīng)商長期合作，產(chǎn)能提升更加順暢。

過去一年多時間里，蔚來如何提振銷量，何時走出虧損，持續(xù)受到外界拷問。今年三月，蔚來掀起CBU變革，李斌在內(nèi)部重申四季度盈利目標(biāo)，這些舉措曾被解讀為旨在降本。

但李斌在近期一場內(nèi)部會議上對高管強(qiáng)調(diào)，CBU并非為了降本，而是為了提升體系化效率。從樂道L90和蔚來ES8兩場上市戰(zhàn)役來看，蔚來在體系化能力提升上已經(jīng)初見成效。時至今日，外界需要跳出財務(wù)、成本的角度，重新認(rèn)識蔚來。

從這個角度看，過去很長一段時間，尤其是今年上半年，蔚來的實力和價值，顯然被低估了。