今天的行情是消費股的天下，一是免稅龍頭中免漲停，這里面既有消費回暖的原因，也有資金提前炒作下個月海南島封關(guān)。二是周末CPI數(shù)據(jù)大超預(yù)期，拉動數(shù)據(jù)的主要有4個行業(yè)：1. 交通運輸 2. 教育娛樂 3. 醫(yī)藥 4. 住宿和金融保險服務(wù)。就是現(xiàn)在人想開了，現(xiàn)在出去旅游、坐飛機、住酒店、聽演唱會的多了，以后要靠服務(wù)業(yè)拉低消費，相關(guān)性比較高的機酒板塊漲幅較大。

那是不是白酒為代表的消費要崛起了？我認(rèn)為能回暖肯定是好事，但要多看幾個月的數(shù)據(jù)，當(dāng)前只是階段性的反彈。今天肯定有資金從科技切換到消費，所以科技板塊跌幅較大，但我的科技倉位還是很高，我還是堅信這是一輪科技牛。消費板塊的估值出清還沒有非常徹底，整體還是要等到房價見底，按照高盛的說法，應(yīng)該實在27年。

證券今年是反復(fù)被提及的一個該漲卻不漲的行業(yè)，三季報業(yè)績非常好，以往被稱為牛市先鋒，去年10月份發(fā)動一波后，到現(xiàn)在一年多了，指數(shù)漲幅才10個點左右，跟50%以上的業(yè)績增速往前不匹配，有兩個原因，一是去年提前漲了，二是有大賣盤壓盤。但我預(yù)判明年上半年證券會有一波大行情，一是估值經(jīng)過一年的消化已經(jīng)下來了，二是明年指數(shù)有望上5000點，證券會有一波表現(xiàn)，就算不看情緒面，業(yè)績上持續(xù)漲50%，明年一定會漲，所以我這個月會買一些證券埋伏明年行情，做一個中期套利。選擇銀華證券基，是因為綜合費率是全市場同類市場中最低的，便宜是王道。

今天芯片稍有回調(diào)，但有的個股漲幅還是不錯的，調(diào)整較大的主要是寒武紀(jì)等AI方向的高位股，資金切消費，正常，能理解。但周末黃仁勛去臺積電，還在要貨，說明AI芯片的需求還是很旺盛，需求端不用擔(dān)心。國產(chǎn)替代的技術(shù)端，今年是進(jìn)步很快的，馬上就要看到國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠對于AI資本開支的數(shù)據(jù)，我覺得還是會持續(xù)超預(yù)期，所以芯片逢低買沒問題的。