封鎖層層織網(wǎng)

2019年5月，美國(guó)商務(wù)部就把華為拉進(jìn)實(shí)體清單，禁了零部件和技術(shù)供應(yīng)，這事一出，全球供應(yīng)鏈就跟著抖三抖。緊接著，他們就把目光盯上荷蘭的阿斯麥，這家光刻機(jī)老大，手里握著芯片制造的核心家伙事。

華盛頓那邊不干休，派人去海牙游說(shuō)，理由冠冕堂皇，說(shuō)是國(guó)家安全，得限著高端設(shè)備流向中國(guó)。荷蘭政府起初還磨磨蹭蹭，畢竟中國(guó)市場(chǎng)大，2023年第三季度，阿斯麥對(duì)華銷售額占了46%，誰(shuí)舍得扔掉這塊肥肉？可架不住壓力，2023年9月，荷蘭議會(huì)一咬牙，通過(guò)新出口許可法，從那天起，先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備出關(guān)就多道坎。

這網(wǎng)越織越密。2022年10月，美國(guó)商務(wù)部又推新規(guī)，管芯片設(shè)計(jì)軟件和制造設(shè)備，全球企業(yè)都得掂量掂量。阿斯麥的DUV光刻機(jī)，本來(lái)是中端貨色，也被盯上。2024年1月2日，荷蘭政府直接吊銷部分對(duì)華DUV出口許可，阿斯麥只好停貨，倉(cāng)庫(kù)里的設(shè)備堆著，訂單延后。

沒(méi)過(guò)幾個(gè)月，9月，美國(guó)和荷蘭聯(lián)手，軟件更新和備件供應(yīng)也卡殼了。中國(guó)企業(yè)那邊，機(jī)器一重啟就報(bào)錯(cuò)，維護(hù)成難題。業(yè)務(wù)量直線下滑25%到30%，阿斯麥的財(cái)報(bào)上，中國(guó)收入曲線往下彎，荷蘭經(jīng)濟(jì)部也得在歐盟會(huì)上承認(rèn)，貿(mào)易摩擦咬掉不少肉。

這還不算完，美國(guó)的算盤打得精，2024年10月，管制升級(jí)到高帶寬內(nèi)存，BIS那幫人開(kāi)會(huì)時(shí)，文件翻得嘩嘩響。阿斯麥?zhǔn)紫瘓?zhí)行官彼得·溫尼克在電話會(huì)上直言，外部因素逼得公司調(diào)整，可業(yè)績(jī)預(yù)期還得穩(wěn)住，2025年銷售額目標(biāo)350億歐元。

荷蘭首相也表態(tài)，希望自己說(shuō)了算出口政策，但特朗普上臺(tái)后，施壓只會(huì)更狠。歐盟那邊憂心忡忡，4月報(bào)道顯示，阿斯麥3月對(duì)華出口大滑坡，中國(guó)進(jìn)口反倒激增，產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的苗頭出來(lái)了。說(shuō)白了，這封鎖不是一錘子買賣，而是步步為營(yíng)，想掐住中國(guó)芯片命門，讓工業(yè)鏈條卡殼。

再看臺(tái)積電，這臺(tái)灣代工廠本是全球老大，南京建廠的事兒鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，2020年7月，美國(guó)禁令一來(lái)，就停了大陸企業(yè)的先進(jìn)代工。2024年11月10日，商務(wù)部加密指令下達(dá)，從11日起，7納米及以下AI芯片供應(yīng)全停。

臺(tái)積電趕緊發(fā)郵件給阿里、那些客戶，數(shù)據(jù)中心GPU首當(dāng)其沖。國(guó)臺(tái)辦13日回應(yīng)，說(shuō)這不影響兩岸合作，但現(xiàn)實(shí)是，中國(guó)AI公司得趕緊盤點(diǎn)庫(kù)存，找備選路子。三星也跟著停供，11月17日通知大陸客戶，7納米以下一律pass。美國(guó)這手長(zhǎng)臂管轄，海外生產(chǎn)的中國(guó)芯片也管，母公司在中國(guó)就得挨刀。

巨頭紛紛轉(zhuǎn)向

阿斯麥這“叛變”，從2019年美國(guó)施壓就開(kāi)始醞釀，到2023年徹底轉(zhuǎn)舵。荷蘭政府6月宣布，9月1日起限先進(jìn)設(shè)備出口，DUV中端線首遭殃。阿斯麥銷售團(tuán)隊(duì)忙著審合同，敏感條款刪刪改改，對(duì)華訂單延期通知發(fā)了一波又一波。

2024年1月，許可正式撤銷，個(gè)別客戶直接中槍，設(shè)備出不了關(guān)。9月，軟件和備件限得更死，遠(yuǎn)程更新一關(guān)，中國(guó)工廠維護(hù)成本蹭蹭漲。阿斯麥財(cái)報(bào)直言，中國(guó)市場(chǎng)份額縮水，2025年銷售預(yù)計(jì)大幅下滑，特朗普政府還打算續(xù)施壓。

臺(tái)積電的轉(zhuǎn)向更直接，2020年就因華為事兒停了大陸代工，南京廠擴(kuò)建擱淺。2024年11月11日，7納米AI芯片供應(yīng)戛然而止，影響GPU和高性能計(jì)算。路透社11月10日獨(dú)家爆料，美國(guó)商務(wù)部下令，臺(tái)積電通知客戶，從那天起暫停生產(chǎn)，得走美國(guó)審核才行。

華為處理器里挖出受管制部件，美國(guó)調(diào)查組放大圖像，證據(jù)一清二楚。三星11月17日跟進(jìn)，停供大陸AI客戶，產(chǎn)業(yè)鏈集體剎車。中國(guó)智駕芯片只剩孤苗，地平線那棵得扛大旗。

這些巨頭轉(zhuǎn)向，根子在美國(guó)管制上。阿斯麥強(qiáng)調(diào)不影響整體業(yè)績(jī)，2025年目標(biāo)不變，可中國(guó)個(gè)別客戶雪上加霜。臺(tái)積電不置評(píng)傳言，但行動(dòng)快得很，合規(guī)團(tuán)隊(duì)訂單一刪，物流轉(zhuǎn)向他處。

荷蘭希望自主決定出口，可歐盟報(bào)告顯示，3月對(duì)華芯片出口減，進(jìn)口反增，平衡難求。2025年1月23日，荷蘭首相表態(tài)，美國(guó)壓力山大，阿斯麥維修業(yè)務(wù)或成穩(wěn)盤子，中國(guó)大陸2024年成其最大市場(chǎng)，年報(bào)數(shù)據(jù)擺在那。

轉(zhuǎn)向的陣痛傳導(dǎo)全球，芯片短缺隱現(xiàn)，AI需求爆棚下，價(jià)格波動(dòng)大。阿斯麥EUV出口早禁，中國(guó)企業(yè)繞道中端DUV，也被卡。臺(tái)積電南京廠塵封，工人閑置，投資打水漂。

中國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)向庫(kù)存清點(diǎn)，備件囤積，成本壓力不小?？蛇@也逼出變化，國(guó)產(chǎn)設(shè)備份額從2020年5.1%升到2024年11.3%，清洗刻蝕領(lǐng)域超兩位數(shù)。巨頭們表面穩(wěn)，底下肉疼，中國(guó)市場(chǎng)誰(shuí)都不想丟。

自主穩(wěn)步逆襲

封鎖越緊，中國(guó)芯片路子越清。2024年，半導(dǎo)體設(shè)備自給率13.6%，上海微電子28納米光刻機(jī)年底交付，SSA/800-10W一機(jī)搞定曝光，追平國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。2025年5月，首臺(tái)28nm浸沒(méi)式交付，填補(bǔ)高端空白。園區(qū)測(cè)試臺(tái)上，參數(shù)調(diào)好，圖案成形，批量跟進(jìn)。光刻機(jī)進(jìn)口87.54億刀，國(guó)產(chǎn)率2.5%，但清洗刻蝕CMP超10%，勢(shì)頭正旺。

哈工大2025年1月19日公布，13.5納米EUV光源突破，放電等離子體功率120瓦，實(shí)用化水平。激光誘導(dǎo)放電等離子體方法，新路徑開(kāi)辟，獲黑龍江省一等獎(jiǎng)。長(zhǎng)春光機(jī)所弧形反射鏡，波前畸變控在頭發(fā)絲1/50，集成系統(tǒng)試產(chǎn)。2025年第三季度，自產(chǎn)EUV機(jī)入試生產(chǎn)，簡(jiǎn)單可靠，比預(yù)期快五年。德國(guó)專家直呼，芯片戰(zhàn)爭(zhēng)或見(jiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。

自給率穩(wěn)升，2024年芯片市場(chǎng)2230億刀，但國(guó)產(chǎn)22%，2025年25%。中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，進(jìn)口正增長(zhǎng)，AI核心件需求拉動(dòng)。TechInsight估，2018年15.9%，2023年23.3%，2027年26.6%。設(shè)備采購(gòu)496億刀，占全球40%，國(guó)產(chǎn)11.3%。二十屆三中全會(huì)提自主可控，設(shè)備國(guó)產(chǎn)50%，雙輪驅(qū)動(dòng)AI和替代。

產(chǎn)業(yè)生態(tài)活絡(luò)，晶圓廠數(shù)十家投產(chǎn)，28nm到14nm驗(yàn)證國(guó)產(chǎn)設(shè)備。宇量昇中芯合作測(cè)試，600系列90nm量產(chǎn)，28nm浸沒(méi)研發(fā)加速。2025年9月，國(guó)產(chǎn)光刻爆發(fā)，潛力股起飛。人才涌入，招聘簡(jiǎn)歷堆山，課堂電路圖密布。封鎖沒(méi)擋住，相反推一把，產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移，中國(guó)進(jìn)口激增，出口也跟上。

這逆襲不是空談，實(shí)打?qū)嵾M(jìn)步。2025年二季度展望，AI競(jìng)賽國(guó)產(chǎn)雙驅(qū)，設(shè)備率50%。從封鎖網(wǎng)里鉆出，芯片革命悄然轉(zhuǎn)，全球格局變，中國(guó)聲音重。巨頭轉(zhuǎn)向算啥，自立利劍鑄成，未來(lái)芯片誰(shuí)說(shuō)了算，得看實(shí)力說(shuō)話。