網(wǎng)易財經(jīng)11月10日訊 A股三大股指集體高開，滬指漲0.11%報4001.79點，深成指漲0.37%報13453.37點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.43%報3221.93點，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.47%報1422.32點。氟化工、磷化工及貴金屬等板塊指數(shù)漲幅居前。氟化工板塊高開，深圳新星漲停，魯西化工漲超9%，天際股份、永太科技、多氟多、云天化等個股跟漲；貴金屬板塊走強，湖南黃金漲超4%，赤峰黃金、招金黃金、曉程科技、四川黃金、中金黃金等個股跟漲；存儲芯片板塊多股高開，普冉股份、香農(nóng)芯創(chuàng)再創(chuàng)新高，英唐智控漲停，神工股份漲超15%，江波龍、開普云、朗科科技等個股跟漲。

盤面上，市場焦點股合富中國（9板）低開4.88%，可控核聚變概念股海陸重工（5板）高開8.90%、蘭石重裝（7天4板）低開3.41%，海南本地股海馬汽車（6天5板）高開4.55%，福建本地股漳州發(fā)展（10天5板）高開1.60%，電網(wǎng)設(shè)備板塊摩恩電氣（4板）高開2.60%、科士達（2板）高開1.49%，磷化工概念股清水源（創(chuàng)業(yè)板2板）高開13.78%、澄星股份（2板）競價漲停，鋰電池板塊孚日股份（2板）競價漲停、深圳新星（2板）競價漲停。

公司新聞

Meta：美國“元”公司（Meta）內(nèi)部文件顯示，該公司2024年約有10%的收入，也就是約160億美元，來自詐騙廣告和違禁商品廣告，凸顯其廣告業(yè)務(wù)監(jiān)管存在漏洞。

上海洗霸：公司職工董事潘陽陽和副總裁索威均因涉嫌短線交易，分別收到中國證監(jiān)會的立案告知書。

方正科技：公司全資子公司重慶高密為快速擴充產(chǎn)能，擬投資13.64億元（含稅）建設(shè)重慶生產(chǎn)基地人工智能擴建項目，項目資金自籌。

八一鋼鐵：公司于7日收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司立案。

ST華通：申請撤銷其他風(fēng)險警示。公司對照《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2025年修訂）》逐項排查，不存在9.8.1條所列示的其他風(fēng)險警示的情形，同時也符合9.8.8條關(guān)于申請撤銷其他風(fēng)險警示的條件。

淳中科技：近期關(guān)注到市場對液冷服務(wù)器概念板塊關(guān)注度較高，公司業(yè)務(wù)不涉及液冷服務(wù)器的生產(chǎn)制造，僅參與了液冷老化測試平臺等測試環(huán)節(jié)，相較于AI服務(wù)器液冷相關(guān)產(chǎn)品而言市場空間差距較大。

華電科工：公司作為聯(lián)合體牽頭人，與中國電建集團中南勘測設(shè)計研究院有限公司簽署了《遼寧華電丹東東港一期100萬千瓦海上風(fēng)電項目基礎(chǔ)建造施工及風(fēng)機安裝、海纜采購及敷設(shè)工程合同》，總合同金額約為34.15億元人民幣（含稅）。

洲際油氣：公司股東海口東鐸于2025年11月7日收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因?？跂|鐸在與一致行動人合計持股比例達到總股本5%時未停止交易，中國證監(jiān)會決定對海口東鐸進行立案。

梅花生物：公司控股股東孟慶山收到河北省廊坊市中級人民法院出具的《刑事判決書》，判決孟慶山犯操縱證券市場罪，判處有期徒刑三年，緩刑五年，并處罰金。

華電能源：為貫徹落實國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，推動公司轉(zhuǎn)型升級，公司擬投資黑龍江華電富拉爾基發(fā)電廠2×66萬千瓦“上大壓小”熱電聯(lián)產(chǎn)機組與新能源一體化聯(lián)營項目，項目總投資120.43億元。

鼎捷數(shù)智：持股14.73%的大股東工業(yè)富聯(lián)計劃減持不超過809.47萬股，減持方式包括集中競價交易和大宗交易，減持原因為自身資金規(guī)劃與安排所需。

熱點題材

算力：

福建省印發(fā)《福建省推動人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展和賦能應(yīng)用若干措施》提出，加強對接國家算力政策，做好全省各類算力統(tǒng)籌規(guī)劃。對年度購買算力服務(wù)總額達到10萬元（含）以上的企業(yè)，按照當(dāng)年實際購買服務(wù)費用不超過50%的比例給予補助，單家企業(yè)最高補助50萬元。

新能源：

國家能源局出臺《關(guān)于推進煤炭與新能源融合發(fā)展的指導(dǎo)意見》，《指導(dǎo)意見》提出，加快發(fā)展礦區(qū)光伏風(fēng)電產(chǎn)業(yè)。有效盤活礦區(qū)土地資源，加快推進光伏電站建設(shè)，鼓勵具備條件的產(chǎn)煤地區(qū)規(guī)劃建設(shè)大型光伏基地，創(chuàng)新“光伏+”多元業(yè)態(tài)發(fā)展模式，提升新能源規(guī)?；_發(fā)水平。

碳中和：

《碳達峰碳中和的中國行動》白皮書發(fā)布，白皮書強調(diào)，實現(xiàn)碳達峰碳中和，是中國站在對人類文明負責(zé)的高度，基于實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求作出的重大決策部署。作出碳達峰碳中和重大宣示五年來，中國牢固樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，采取有力行動、付出艱苦努力，推動綠色低碳轉(zhuǎn)型取得歷史性成就。

液冷：

國際投行預(yù)測，英偉達下一代AI服務(wù)器液冷組件總價值將近40萬元。在全球AI算力需求持續(xù)爆發(fā)的背景下，數(shù)據(jù)中心計算密度呈指數(shù)級提升，傳統(tǒng)風(fēng)冷技術(shù)已難以滿足高密度算力設(shè)備的散熱需求。液冷已從數(shù)據(jù)中心散熱備選方案變?yōu)楸匦杵贰?/p>

AI芯片：

英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛再度訪問臺積電，親赴芯片產(chǎn)線并罕見出席芯片代工巨頭的職工運動會。對于此次訪問的目的，黃仁勛表示公司最先進的Blackwell芯片正面臨“非常強勁的需求”，因此對臺積電晶圓的需求也在增長。

短?。?/p>

記者從權(quán)威渠道獲悉，國家廣電總局已下發(fā)專項治理工作提示，自即日起至2026年3月，在全國范圍內(nèi)開展不良動畫微短劇和動畫短視頻網(wǎng)絡(luò)傳播專項治理。此次治理首次將AIGC類、漫畫類、表情包類等動畫形式微短劇納入分類分層審核體系，通過強化事前審核、清理違規(guī)內(nèi)容、規(guī)范傳播秩序，為未成年人營造清朗網(wǎng)絡(luò)空間。

鉑、鈀期貨和期權(quán)：

中國證監(jiān)會11月7日發(fā)布消息稱，同意廣州期貨交易所（下稱“廣期所”）鉑、鈀期貨和期權(quán)注冊。同日，廣期所發(fā)布鉑、鈀期貨和期權(quán)合約及相關(guān)規(guī)則，公開征集注冊品牌、指定交割庫和質(zhì)檢機構(gòu)。

商業(yè)航天：

北京時間9日11時32分，中科宇航力箭一號遙十運載火箭于東風(fēng)商業(yè)航天創(chuàng)新試驗區(qū)成功發(fā)射，以“一箭雙星”方式將楚天二號技術(shù)試驗01星、02星精準送入預(yù)定軌道。據(jù)記者了解，截至日前，力箭一號已累計將75顆衛(wèi)星、10噸級載荷送入太空。此外，這是力箭一號的第十次飛行，進一步鞏固了其在中國商業(yè)航天發(fā)射市場中的主力地位。

機構(gòu)觀點

東方財富證券：市場再平衡繼續(xù)，圍繞三條線索

上周市場窄幅震蕩，結(jié)構(gòu)上成長內(nèi)部結(jié)構(gòu)分化、而部分PPI漲價鏈帶動周期股積極表現(xiàn)，從短期市場特征看，前三季度表現(xiàn)靠前的板塊確實并不占優(yōu)，以“穩(wěn)”為主和布局次年景氣方向也都有體現(xiàn)。

中長期AI仍是主線，短期美國政府關(guān)門等事件影響下海外金融市場仍有一定不確定性，美股科技板塊遭遇做空，預(yù)計對A股科技板塊風(fēng)險偏好還是有一定擾動，同時三季報A股海外算力代表公司業(yè)績一定程度不及預(yù)期，市場再平衡仍將繼續(xù)演繹?？蓮氖袌稣诒憩F(xiàn)(判斷有持續(xù)性)的1)AI(缺電等)敘事下的成長延展擴散及新興成長類主題；2)反內(nèi)卷+穩(wěn)增長預(yù)期下的漲價周期品等，以及其他3)基本面預(yù)期向好、籌碼結(jié)構(gòu)良好的低位方向三條線索展開。

中信證券：適度增加化工、有色、電新的倉位

10月以來市場波動加大，但擇時成功率并不高，背后的原因是增量資金的底層結(jié)構(gòu)在發(fā)生變化，穩(wěn)健絕對收益型資金持續(xù)入市在降低傳統(tǒng)激進策略擇時的有效性。當(dāng)前真正重要的變量還是企業(yè)出海環(huán)境的穩(wěn)定性以及AI，涉及到的是中美關(guān)系以及AI基礎(chǔ)設(shè)施的投建進程。當(dāng)前不僅是TMT板塊，連有色、化工、電新的上漲直接或間接都受到AI敘事的影響，而這些板塊占機構(gòu)持倉的比例加起來已經(jīng)超過60%。

這種情況下，調(diào)倉的思路不是刻意回避AI敘事，而是盡量選擇ROE底部向上趨勢性抬升的品種，從這個角度來看，適度增加對化工、有色、電新這樣沉寂比較久且利潤率和行業(yè)景氣度在歷史相對低點的行業(yè)，是更優(yōu)的選擇。

華西證券：11月是有利于“中小市值+主題投資”的月份

復(fù)盤過去十年，11月小盤風(fēng)格上漲概率高于大盤風(fēng)格，這一日歷效應(yīng)背后是A股處于業(yè)績和宏觀事件“真空期”，市場基于來年業(yè)績預(yù)期和產(chǎn)業(yè)趨勢進入到主題投資活躍的階段。近期兩融交易額占A股成交額比例持續(xù)處于10%以上，微觀交易行為反映市場熱度仍維持，A股微觀流動性相對寬松。此外，外部美元流動性緊張僅是短期擾動且對A股的影響有限，需關(guān)注美國政府開門節(jié)點。

行業(yè)配置上，1)聚焦“十五五”相關(guān)主題投資，如AI應(yīng)用、機器人、儲能、國產(chǎn)替代、新材料、未來產(chǎn)業(yè)等；2)關(guān)注受益“反內(nèi)卷”帶來盈利改善的方向，如化工；3)關(guān)注港股創(chuàng)新藥對A股的指引信號。