根據(jù)蕭山農(nóng)商行2023年財(cái)報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，蕭山農(nóng)商行總資產(chǎn)3488.35億元，其中各項(xiàng)貸款1941.59億元，比期初增加274.11億元，增幅達(dá)到16.46%；總負(fù)債3257.26億元，其中各項(xiàng)存款2655.91億元，增加459.95億元，增幅達(dá)到20.95%。

在利潤方面，報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)凈收入68.55億元，同比增加6.65億元，增幅10.74%。利潤總額28.38億元，同比增加1.83億元，增幅6.87%；凈利潤27.62億元，同比增加3.66億元，增幅15.27%。報(bào)告期末，每股凈資產(chǎn)為8.48元，比期初增加0.99元。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截止報(bào)告期末，五級不良貸款余額為17.07億元，比期初增加2.99億元；五級不良貸款率0.88%，比期初上升0.04個百分點(diǎn)，撥備覆蓋率621.77%，比期初下降61.84個百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)了一定程度的下滑。

根據(jù)7月16日，國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局發(fā)布的關(guān)于浙江蕭山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司發(fā)行二級資本債券的批復(fù)通知顯示：“經(jīng)審核，同意浙江蕭山農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行不超過30億元人民幣的二級資本債券，并按照有關(guān)規(guī)定計(jì)入你行二級資本?！?/p>

營收不斷上漲，凈利潤大幅增加的情況下，蕭山農(nóng)商行緣何還要進(jìn)行發(fā)債補(bǔ)血。

眾所周知，對于商業(yè)銀行來說，發(fā)行二級資本債券主要目的是用于補(bǔ)充資本充足率。對于商業(yè)銀行而言，資本充足率便是其走生意的本錢，為衡量商業(yè)銀行的本錢是否足夠，資本充足率（包括資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率）指標(biāo)誕生，這些指標(biāo)也是監(jiān)管部門對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的重要監(jiān)管指標(biāo)的一部分，防止其快速擴(kuò)張滋生風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)蕭山農(nóng)商行2023年財(cái)報(bào)顯示，該行2023年信用減值損失達(dá)到21.72億元，同比增長18.53%，對于金融機(jī)構(gòu)而言，信用減值損失是指因應(yīng)收賬款的賬面價值高于其可收回金額而造成的損失。

大幅增加的信用減值損失，也與上述其快速業(yè)績增長的情況息息相關(guān)，近年來，蕭山農(nóng)商行在經(jīng)營方面大幅擴(kuò)張，據(jù)歷年財(cái)報(bào)對比來看，2021年至2023年該行資產(chǎn)總額分別2389.91億元、2801.07億元、3488.35億元，分別增長比例為17.53%、18.65%以及16.46%。

同時該行信貸規(guī)模也出現(xiàn)大規(guī)模增長，2021年至2023年間，貸款總額分別為，1414.33億元、1678.17億元、1941.59億元，分別增長比例為20.31%、21.44%以及16.46%，均保持高速增長。

但信貸高速增長的同時也對蕭山農(nóng)商的資本充足率造成了極大的消耗。

商業(yè)銀行資本來源主要分為內(nèi)源式和外源式。內(nèi)源式主要是指利潤留存，在近年來商業(yè)銀行業(yè)績增長壓力較大的背景下，內(nèi)源式資本增長放緩，由此外源式補(bǔ)充資本成為上市銀行的重要來源。不同的外源式資本補(bǔ)充方式補(bǔ)充不同的資本，核心一級資本主要有增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債，其他一級資本主要有優(yōu)先股、永續(xù)債，二級資本主要有二級資本債，以及近年來出現(xiàn)了中小銀行專項(xiàng)債成為中小銀行補(bǔ)充資本的重要工具。

根據(jù)金融監(jiān)管總局相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，商業(yè)銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為15.06%、12.12%、10.54%，較2022年末分別下降0.11、0.18、0.2個百分點(diǎn)，其中大行、股份行資本充足率分別為17.56%、13.43%，較2022年末下降0.2、0.14個百分點(diǎn)。

據(jù)其財(cái)報(bào)顯示，2023年其員工費(fèi)用為9.98億元，同比增長9.32%，而在2022年該數(shù)字增長幅度為9.44%，同時該行業(yè)務(wù)費(fèi)用4.4億元，繼上年增長后18.13%后，再次增長14.07。

連年大幅增長的員工與業(yè)務(wù)費(fèi)用，也與其突飛猛進(jìn)的經(jīng)營狀況相匹配，但在貸款方面，該行仍然存在較大隱患。

據(jù)其財(cái)報(bào)披露，2023年該行對房地產(chǎn)及建筑業(yè)貸款占比合計(jì)為10.38%，在房地產(chǎn)行業(yè)下行壓力存在的情況下，上述兩個行業(yè)也使蕭山農(nóng)商行未來的貸款風(fēng)險(xiǎn)的不確定性造成了影響。

此外，該行10大貸款客戶所占其資本凈額比例為37.8%，以瀕臨監(jiān)管所要求的50%紅線。

從其貸款遷徙率上不難看出，該行在未來資產(chǎn)質(zhì)量方面存在一定的壓力，截止到2023年末，該行關(guān)注類貸款遷徙率14.34%，次級類貸款遷徙率51.52%，可疑類貸款遷徙率高達(dá)91.46%，同時所對應(yīng)的相應(yīng)金額分別為，32.8億元、12.1億元以及1.28億元。