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2024年12月30日，東莞銀行股份有限公司（簡稱東莞銀行）在深主板再次更新了招股說明書。
東莞銀行沖刺上市已有16年之久。東莞銀行的上市歷程漫長，自2008年首次遞交上市材料至今，其IPO進(jìn)程經(jīng)歷了多次中斷和重啟。2014年，由于未完成預(yù)披露，東莞銀行的IPO被終止審查。2019年，東莞銀行再次啟動A股IPO，并在2023年面對注冊制的改革，目標(biāo)轉(zhuǎn)為深圳證券交易所主板上市。
2023年3月2日，東莞銀行向深交所遞交了上市申請，計劃募集84億元，全部用于補充核心一級資本，保薦機構(gòu)是招商證券股份有限公司，審計機構(gòu)是畢馬威華振會計師事務(wù)所，律所是江蘇世紀(jì)同仁律師事務(wù)所。東莞銀行采用深主板第一套上市標(biāo)準(zhǔn)。

征探君研究后發(fā)現(xiàn)，東莞銀行超60%貸款集中在東莞地區(qū)，存在較高的區(qū)域集中度風(fēng)險。并且，公司的凈利差呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢，不良貸款率持續(xù)上升，存在較高的信用風(fēng)險。東莞銀行的逾期貸款占比也在逐年上升，貸款質(zhì)量有所惡化。最后，東莞銀行在報告期接連遭受行政處罰。

01

不良貸款率攀升，信用風(fēng)險加大

征探君研究發(fā)現(xiàn)截至2024年6月30日，東莞銀行發(fā)放貸款和墊款總額達(dá)3511.16億元，計提減值后的凈額占全行資產(chǎn)總額的53.34%。貸款相關(guān)的信用風(fēng)險，特別是對手方違約的風(fēng)險，是該行面臨的主要信用風(fēng)險。
從業(yè)務(wù)分布來看，東莞銀行的公司貸款和墊款主要集中于租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)及建筑業(yè)。其中公司金融業(yè)務(wù)涵蓋公司貸款、存款及相關(guān)服務(wù)；零售金融業(yè)務(wù)則包括個人貸款（含信用卡）、存款、結(jié)算業(yè)務(wù)和借記卡等；此外，金融市場業(yè)務(wù)覆蓋銀行間市場、票據(jù)交易、資產(chǎn)管理和投行業(yè)務(wù)。
財務(wù)表現(xiàn)方面，東莞銀行的凈利差呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢。2021年至2023年及2024年上半年 ，東莞銀行凈利差分別為1.82% 、1.72%、1.63%和 1.42%。同期，該行營業(yè)總收入依次為95.11億元、102.79億元、105.87億元和54.60億元。
同時，報告期公司利息凈收入占營業(yè)收入的比例也在下降，2021年至2023年及2024年上半年，東莞銀行的利息凈收入分別為 72.86 億元、77.75 億元、83.33 億元和 36.78 億元，，利息凈收入在營業(yè)收入中的占比也逐步下降，分別為76.60%、75.64%、78.70%和67.37%。
此外，該行資本利潤率2021年至2023年及2024年上半年，東莞銀行資本利潤率分別為 12.64%、13.15%、12.13%和12.87% ，小幅波動。值得注意的是，2023年，由于凈利潤增速低于凈資產(chǎn)增速，資本利潤率同比出現(xiàn)下降。
東莞銀行在招股書中表示，受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟下行、我國產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等因素影響，銀行部分借款人或擔(dān)保人可能在營運、財務(wù)和流動性方面遇到困難，借款人或擔(dān)保人償還、代償發(fā)行人債務(wù)的能力可能下降。
從資產(chǎn)負(fù)債情況看，截止2024年上半年，東莞銀行總資產(chǎn)達(dá)到6451.89億元，同比增長2.59%；發(fā)放貸款及墊款3439.38億元，增幅為7.18%。同期，該行負(fù)債總額為6029.34億元，同比增長2.48%；吸收存款4255.29億元，較上年底減少14.77億元，降幅為0.35%，吸儲能力受到一定挑戰(zhàn)。
不良貸款方面，2021年、2022年、2023年，東莞銀行的不良貸款余額分別為25.94億元、27.15億元和30.46億元。
2021年至2023年及2024年上半年，東莞銀行不良貸款率分別為0.96% 、 0.93%、0.93%、和 1.04%。
從貸款質(zhì)量來看，2023年底，除可疑類貸款余額及占比下降外，關(guān)注類、次級類和損失類貸款的余額及占比均有所上升。其中，關(guān)注類貸款余額為36.52億元，同比增長40.71%；次級類貸款余額為14.00億元，同比增長41.63%；損失類貸款余額為11.75億元，同比增長216.88%。東莞銀行解釋，這主要由于經(jīng)濟下行和部分行業(yè)政策調(diào)控，部分客戶存在潛在還款風(fēng)險。
不同貸款類型的撥備覆蓋率也有不同變化。2021年至2023年及2024年上半年，信用貸款的撥貸比分別為3.64% 、3.28%、2.55%和2.22% ；保證貸款的撥 貸比分別為2.77%、2.44% 、2.24%和1.50% ；抵押貸款的撥貸比分別為 2.03%、2.07%、2.24%和 2.38%；質(zhì)押貸款的撥貸比分別為2.46%、2.16%、2.83%和 4.50%。這些數(shù)據(jù)反映了東莞銀行在信用風(fēng)險管理和撥備策略上的動態(tài)調(diào)整。

02

超六成貸款集中東莞地區(qū)

逾期貸款占比上升

征探君研究發(fā)現(xiàn)截至2024年6月30日，東莞銀行超過60%的貸款集中于東莞地區(qū)，存在較高的區(qū)域集中度風(fēng)險。當(dāng)期，公司貸款和墊款總額占發(fā)放貸款和墊款總額的62.23%，其中，貸款主要集中在租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（30.23%）、制造業(yè)（24.67%）、批發(fā)和零售業(yè)（13.85%）、房地產(chǎn)業(yè)（6.24%）以及建筑業(yè)（6.71%）。
在廣東省城市商業(yè)銀行中，東莞銀行存款規(guī)模和貸款規(guī)模均位列東莞地區(qū)第二名。2021年至2023年及2024年上半年 ，東莞銀行單一客戶貸款集中度分別為3.74% 、2.78%、2.76%和2.57%；單一集團客戶授信集中度分別為5.80%、6.03% 、6.55%和5.04% 。較前幾年有所波動。
行業(yè)集中度方面，截至 2024 年 6 月 30 日，東莞銀行公司貸款和墊款總額占發(fā)放貸款和墊款總額 的比例為 62.23%。公司貸款和墊款主要集中在租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及建筑業(yè)，以上行業(yè)的貸款分別占發(fā)放公司貸款和墊 款總額的 30.23%、24.67%、13.85%、6.24%、6.71%。
房地產(chǎn)貸款是東莞銀行的重要組成部分。截至2024年6月30日，該行房地產(chǎn)行業(yè)公司貸款余額為136.34億元，個人住房貸款為413.28億元，兩者合計占發(fā)放貸款和墊款總額的15.65%。
由于房地產(chǎn)行業(yè)受政策和經(jīng)濟環(huán)境影響較大，未來若房地產(chǎn)市場調(diào)整可能對貸款質(zhì)量及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
小微企業(yè)貸款是東莞銀行另一重要業(yè)務(wù)板塊。截至2024年6月末，小微企業(yè)貸款余額為1235.10億元，占公司貸款的56.52%。
然而，小微企業(yè)因規(guī)模較小、缺乏規(guī)范的財務(wù)、管理等資源以抵御重大經(jīng)濟波動或監(jiān)管環(huán)境的變化，抗風(fēng)險能力較弱，易受宏觀經(jīng)濟波動和監(jiān)管變化的影響。
2023年末，東莞銀行貸款及墊款以公司貸款為主，對公貸款金額為2119.71億元，占總額的64.68%。
貸款五級分類方面，2023年末，東莞銀行除可疑類貸款余額及占比均同比下降外，關(guān)注類、次級類、損失類貸款余額及占比均同比上升，余額分別為36.52億元、14.00億元、11.75億元，分別同比增加40.71%、41.63%、216.88%；占比分別為1.11%、0.43%、0.36%，分別同比上升0.22、0.09、0.23個百分點。正常類貸款余額3210.29億元，同比增加12.59%，而占比下降0.21個百分點至97.96%。
2023年其正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類貸款遷徙率分別為0.92%、45.49%、77.45%、27.15%，分別較上年末上升0.08、11.39、7.89、14.66個百分點，反映貸款質(zhì)量存在進(jìn)一步下遷的風(fēng)險。
聯(lián)合資信評級報告指出，東莞銀行的逾期貸款占比分別為1.14%、1.28%和1.34%，逐年上升，貸款質(zhì)量有所惡化。
近年來，東莞銀行受到多重因素影響，包括宏觀經(jīng)濟下行、房地產(chǎn)市場不景氣以及部分行業(yè)客戶經(jīng)營困難。2022 年末，關(guān)注類貸款遷徙率水平較上年末上升 12.42 個百分點。

03

訴頻繁被行政處罰，涉訴金額超六億

在2021年1月至2024年6月30日期間，東莞銀行共遭受11宗行政處罰，罰款總額586.73萬元。
其中，第8宗處罰涉及重慶開州泰業(yè)村鎮(zhèn)銀行，第10、11宗處罰所涉情況均為非重大違法行為。此外，該行主要貸款客戶怡昌實業(yè)盡管被分類為租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，但其實際業(yè)務(wù)主要集中在房地產(chǎn)領(lǐng)域。同時，第四大股東母公司鴻發(fā)投資集團因多次被強制執(zhí)行，其貸款潛在信用風(fēng)險需重新評估。
在信用卡業(yè)務(wù)方面，截至2024年6月底，東莞銀行的信用卡不良貸款率達(dá)5.48%，表明風(fēng)險管理壓力較大。同時，外包員工數(shù)量及比例持續(xù)增加，為管理工作帶來新挑戰(zhàn)。
截至2024年6月30日，該行未結(jié)案的非授信類訴訟及仲裁案件共計2宗，涉及標(biāo)的金額288.75萬元。與此同時，該行及其分支機構(gòu)作為第三人參與的單筆金額超過1000萬元的訴訟案件共有4宗，標(biāo)的總金額達(dá)6.14億元。
在過去一年中，國家金融監(jiān)督管理總局東莞監(jiān)管分局共披露13張罰單（編號1-11號、17號、18號），涉及6家銀行、6家保險公司及相關(guān)從業(yè)人員，累計罰款金額667.1萬元。
其中，東莞銀行罰款金額最高，為210萬元，主要因貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確、強制借款人購買保證保險及金融服務(wù)違規(guī)收費等行為。根據(jù)東金罰決字〔2024〕6號，該行因上述違法行為被罰款210萬元，同時5名相關(guān)工作人員受到警告處分。
其次是東莞黃江珠江村鎮(zhèn)銀行，其罰款金額為190萬元。根據(jù)東金罰決字〔2024〕11號，該行因內(nèi)控管理、股東股權(quán)管理、關(guān)聯(lián)交易管理及貸款與票據(jù)業(yè)務(wù)等嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則而受到處罰，同時6名工作人員也被追責(zé)。
此外，東莞大朗東盈村鎮(zhèn)銀行、東莞常平新華村鎮(zhèn)銀行和東莞厚街華業(yè)村鎮(zhèn)銀行分別被罰款50萬元、50萬元和100萬元，而招商銀行東莞分行被罰35萬元。

作者丨征探君

來源丨征探財經(jīng)（ID:teccj6)