文丨水岸 ??

今天（6月16日），指數(shù)低開高走，在預期之內(nèi)，熱點出現(xiàn)多點擴散，眼下仍是“牛股集中地”的兩條主線——算力、創(chuàng)新藥盤中繼續(xù)沖高。

整體來講，在存量資金博弈的市場中，鎖定主流賽道才有更高勝算。今天的內(nèi)容里就跟大家重點聊一聊主流賽道中的算力與創(chuàng)新藥。自4月低位啟動以來，算力板塊已有很多個股翻倍；對于創(chuàng)新藥，最新的一則重磅BD（對外授權(quán)）大單再度推升板塊熱度升溫，而板塊內(nèi)的這類標的正在開啟新一輪突破上漲。

算力開啟龍頭翻倍行情

算力這條產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)聊了很多次了，之前業(yè)績兌現(xiàn)、多頭趨勢反轉(zhuǎn)等邏輯也多在后來獲得了印證，最近這個板塊典型的頭部公司開始走加速突破行情，新一輪的機會又要來了嗎？

算力主題雖然今天沒有站到“C位”，但仍是市場“最靚的仔”之一，算力以及跟算力相關(guān)的細分板塊如銅纜高速連接、CPO（共封裝光學）、光通信等悉數(shù)大漲。多只個股漲超10%，如致尚科技，公司股價從低位啟動，當天一度大漲近17%。

拉長周期來看，很多算力股已經(jīng)開啟了中期級別的上漲行情，算力板塊這輪行情整體從4月8日的低位啟動，自此以來，多只算力產(chǎn)業(yè)鏈標的均累計斬獲了50%以上的上漲，仕佳光子、博創(chuàng)科技等漲幅均超過了100%（見表1）。

算力即數(shù)據(jù)處理能力，AI大模型等快速發(fā)展，帶動算力需求急速增加。算力產(chǎn)業(yè)鏈最近的重磅利好很多，既有政策端，也有產(chǎn)業(yè)端，既有中長期邏輯驅(qū)動，也有短期因素催化。但在此之外，算力還有一個其自身的漲跌邏輯，即板塊的輪動規(guī)律。板塊的輪動規(guī)律需要結(jié)合市場、龍頭風向標、資金情緒等多重因素來考量，很多人難以準確研判。

不過，對于算力及其板塊的輪動節(jié)奏、壓力位與拐點，本欄目特邀嘉賓邊惠宗則有獨到、精準的研判，其在《邊學邊做》中，可謂第一時間即捕捉到了算力產(chǎn)業(yè)鏈的低位反轉(zhuǎn)拐點，比如其在4月的《邊學邊做》中即多次提及要重視算力、CPO、光通信的拐點機會。

表1中，近期很多加速上漲的算力典型股均為邊惠宗此前重點提及標的。如漲幅翻倍的仕佳光子、博創(chuàng)科技（見圖1、圖2），均為其早在4月重點提及標的。

5月底、6月初，邊惠宗再度重點聚焦算力，提及的多家算力產(chǎn)業(yè)鏈細分龍頭如太辰光（《邊學邊做》6月4日案例）等均在低位開啟了放量上漲模式，可以說又一次捕捉到了起漲點。

那么，算力后市還有機會嗎？如何把握算力以及龍頭股的拐點機會？大家可以鎖定《邊學邊做》，第一時間跟蹤邊惠宗的觀點研判。重點來了！《邊學邊做》已經(jīng)開啟了一段時間的限時優(yōu)惠通道即將關(guān)閉，大家欲購從速。

創(chuàng)新藥新一輪牛股開始啟動

從賽道規(guī)模、成長性、投資廣度（產(chǎn)業(yè)鏈細分方向）等多方面來看，算力與創(chuàng)新藥的板塊邏輯有不少相似性，二級市場來看，兩個板塊均走出了中期級別的多頭向上反轉(zhuǎn)行情。

從個股來看，很多低位的創(chuàng)新藥公司開啟了強勢突破，如悅康藥業(yè)，今天大漲16%，廣生堂盤中一度斬獲“20cm”漲停。創(chuàng)新藥板塊整體也表現(xiàn)不俗，今天一度上漲超1%，背后與重磅創(chuàng)新藥品的密集對外授權(quán)刺激緊密相關(guān)。今年來，中國創(chuàng)新藥出海密集落地，此前三生國健及關(guān)聯(lián)方與輝瑞就PD-1/VEGF雙抗SSGJ-707達成數(shù)十億美元授權(quán)后，石藥集團近日再與阿斯利康達成53億美元戰(zhàn)略合作，這一重磅利好帶動創(chuàng)新藥板塊再度升溫。

筆者通過復盤近期的創(chuàng)新藥個股表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)很多領(lǐng)漲的創(chuàng)新藥標的背后都有創(chuàng)新藥的研發(fā)推進相關(guān)利好。在之前的內(nèi)容里，筆者重點復盤整理了創(chuàng)新藥公司藥品研發(fā)、商業(yè)化等公司名單，它們在這之后，很多迎來強勢大漲，如6月2日的內(nèi)容里《開盤在即！牛股“集中營”創(chuàng)新藥，大級別行情仍在路上》提到的眾生藥業(yè)，其 5月26日表示，子公司獲得一類創(chuàng)新藥RAY1225注射液兩項降糖III期臨床試驗倫理批件。公司股價在此后迎來強勢大漲，6月6日~6月11日累計上漲了超過30%。

另外，像上文提及的，股價低位大漲的廣生堂，其股價強勢啟動即與一則創(chuàng)新藥研發(fā)利好刺激有關(guān)。其在6月15日公告表示，創(chuàng)新藥控股子公司獲得了乙肝治療創(chuàng)新藥奈瑞可韋GST-HG141的III期臨床試驗倫理審查批件。

在此之前，公司已多次披露藥品研發(fā)、推進相關(guān)利好，如5 月 21 日披露稱利托那韋片獲得藥品注冊證書；5月14日披露稱乙肝治療創(chuàng)新藥GST-HG131已完成慢性乙型肝炎II期臨床試驗……

類似廣生堂、眾生藥業(yè)“劇透”在創(chuàng)新藥有最新研發(fā)布局且股價強勢上漲的公司還有很多，筆者最新再度結(jié)合創(chuàng)新藥公司公告、披露信息等，篩選了22只標的。其中有一些公司表示，正在積極推進創(chuàng)新藥出海，這類公司已有主力資金進場布局。

（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）