今天整個市場表現(xiàn)并不太好，幾乎所有的指數(shù)都是收綠的，成交量近期也有萎縮，但這種情況下，A股有一個沉寂多年的板塊突然暴漲，12個股票都漲停了，而且比較搞笑的是，上周高瓴資本才減持，那么這個位置，光伏板塊是要反轉(zhuǎn)了嗎？

首先我們來復(fù)盤下光伏板塊今天的走勢：

大全能源，暴漲16%；

艾能聚， 暴漲12%；

東方日升，暴漲10.59%；

艾羅能源，暴漲10.23%；

雙良節(jié)能，暴漲10%；

凱盛新能，暴漲10%；

億晶光電，暴漲10%；

賽伍技術(shù)，暴漲10%；

福萊特， 暴漲10%；

歐晶科技，暴漲10%；

通威股份，暴漲10%；

亞瑪頓， 暴漲10%；

以上這些光伏股，主要是設(shè)備方向，這些股票集體漲停，主要有4個利好驅(qū)動：第一個利好：政策反內(nèi)卷

中央財(cái)經(jīng)委員會會議明確提出，將依法規(guī)范企業(yè)低價(jià)無序競爭行為，通過引導(dǎo)產(chǎn)品品質(zhì)升級和落后產(chǎn)能有序退出，推動行業(yè)健康發(fā)展。政策力度不斷加碼，為光伏產(chǎn)業(yè)格局優(yōu)化提供了支撐，使得光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格競爭態(tài)勢出現(xiàn)緩和跡象。

第二個利好：光伏玻璃開啟減產(chǎn)

國內(nèi)頭部光伏玻璃企業(yè)計(jì)劃自7月開始集體減產(chǎn)30%，部分玻璃企業(yè)堵口計(jì)劃也開始增多。這將推動國內(nèi)光伏玻璃供應(yīng)量快速下滑，改善國內(nèi)供需失衡的狀況，有助于提升光伏玻璃價(jià)格和企業(yè)盈利能力，從而提振了整個光伏板塊的信心。

第三個利好：多晶硅漲停

7月2日，多晶硅期貨主力合約放量高開高走，走出上市以來首次漲停行情。多晶硅作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈核心原材料，其期貨價(jià)格的強(qiáng)勢表現(xiàn)，直接提升了市場對光伏產(chǎn)業(yè)的關(guān)注度和投資熱情，帶動了A股光伏股的上漲。

第四個利好：美股新能源走強(qiáng)

美國參議院通過了最新版的稅收和支出法案，共和黨取消了針對風(fēng)能和太陽能項(xiàng)目的消費(fèi)稅。受此影響，美股太陽能板塊股價(jià)集體上揚(yáng)，市場情緒傳導(dǎo)至A股，使得A股光伏股也受到資金青睞。

從這幾個角度看，確實(shí)是有一定的利好，而就在這些利好之前，上周隆基綠能發(fā)布公告，高瓴資本的張磊要減持隆基綠能，而4年前，張磊投資隆基綠能是正是光伏火熱的時(shí)候。

那么這個位置光伏到底有沒有周期反轉(zhuǎn)呢？

我認(rèn)為還沒有，目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)菧p產(chǎn)，還沒有真正達(dá)到供需平衡，更不用說是供不應(yīng)求了，光伏裝機(jī)量增長最快的階段已經(jīng)過去了，即便是周期企穩(wěn)了，整個行業(yè)的成長性也大打折扣了。目前

產(chǎn)能過剩問題仍存：截至 2025 年 3 月底，硅料、硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)產(chǎn)能遠(yuǎn)高于今年全球預(yù)期的組件需求量，光伏主材環(huán)節(jié)的產(chǎn)能利用率處于歷史低位，產(chǎn)能供需不平衡的整體格局還未改變。

市場出清未完成：盡管已有不少中小光伏企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營問題甚至破產(chǎn)，但部分光伏上市公司仍手握重金，龍頭企業(yè)尚未出現(xiàn)明顯的破產(chǎn)清算情況，市場出清進(jìn)程可能被拉長，影響行業(yè)全面反轉(zhuǎn)的速度。