北京
最近的連續(xù)大漲，想必大家都比較嗨了，肯定有人要糾結(jié)：還能漲嗎？
我覺得按照分析師林莎的觀點(diǎn)《一個(gè)都不能少！科技接力消費(fèi)》，可以復(fù)盤一下上半年的行情，大概轉(zhuǎn)述一下：
今年的行情是資金驅(qū)動，這個(gè)是核心變量，所以關(guān)稅這是階段擾動，沒有影響大趨勢。 所以4.7大跌才能堅(jiān)定看反彈，反彈到5月底僅有科技缺席，必然需要補(bǔ)漲——這是上半年的核心邏輯。
很多人反駁的理由都是經(jīng)濟(jì)基本面存疑，但資金驅(qū)動的行情下基本面沒有那么重要，下半年主線就聚焦在科技+高股息（非電力公用或者可以說是中特估）。科技來自產(chǎn)業(yè)趨勢，中特估是因?yàn)檎叽呋?股債聯(lián)動。紅利適合拿來做底倉，然后科技做超額。
總結(jié)：今年的行情就是負(fù)債驅(qū)動的增量資金行情，下半年風(fēng)險(xiǎn)偏好全面回暖，增量資金共振推動市場行情繼續(xù)演繹。
我現(xiàn)在很少看賣方的觀點(diǎn)了，但說來林莎是喬永遠(yuǎn)最后一個(gè)關(guān)門弟子，風(fēng)格一直比較穩(wěn)重，建議大家多關(guān)注下這種認(rèn)真做策略研究的分析師。
最后，聽說有大資金加倉白酒了。想了想也有道理，畢竟某些白酒龍頭股的估值比水電龍頭都低了。如果拉長到2~3年的維度看，現(xiàn)在的股息率對大資金確實(shí)有吸引力。
怕現(xiàn)在上車太高的，就考慮老老實(shí)實(shí)上車固收+。滾雪時(shí)代歡迎你關(guān)注?。ú蛔鳛橥顿Y依據(jù)）
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