從思想層面來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)又到了最混亂的時(shí)候，我們先看幾個(gè)數(shù)據(jù)。

　　亂世買(mǎi)黃金的千古法則，好像被打破了！

　　昨天上午10點(diǎn)半的時(shí)候，比特幣已經(jīng)快突破12萬(wàn)美元一枚了。

　　但是在2023年9月的時(shí)候，比特幣還只有25000美金。

　　也就是說(shuō)不到兩年的時(shí)間，比特幣漲了5倍。

　　再看黃金。

　　黃金的價(jià)格是3357美元。

　　這個(gè)價(jià)格，比4月的3500的高點(diǎn)，依然沒(méi)有追平。

　　也就是說(shuō)，很多人依然套在里面，沒(méi)有出來(lái)。

　　問(wèn)題就在于此！

　　黃金是什么？是這個(gè)地球上自有財(cái)產(chǎn)以來(lái)，就已經(jīng)形成共識(shí)的財(cái)富信仰。具有極強(qiáng)的頑固性和價(jià)值恒定。

　　并且功能是可以自由轉(zhuǎn)化的，可以做為交易貨幣，也可以作為價(jià)值錨定給其他資產(chǎn)定價(jià)。

　　比特幣是什么？它甚至不是一種貨幣，本身是一種以美元計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品。

　　黃金是美元的計(jì)價(jià)錨，美元是比特幣的計(jì)價(jià)錨。

　　但是現(xiàn)在，比特幣卻已經(jīng)成為最賺錢(qián)的金融產(chǎn)品之一。

　　當(dāng)黃金還在不斷地追趕幾個(gè)月前的步伐。甚至連伊朗和以色列打仗，這么重大的國(guó)際事件，對(duì)黃金的影響都可以忽略不計(jì)。特朗普的新關(guān)稅這幾天陸續(xù)已經(jīng)出臺(tái)，但黃金依然不為所動(dòng)。

　　這時(shí)，比特幣已經(jīng)頻繁刷新歷史新高，這個(gè)地球上現(xiàn)有的波動(dòng)，都傳導(dǎo)給了比特幣。

　　結(jié)果是，比特幣在全力虹吸黃金的流動(dòng)性。至少在短期內(nèi)，比特幣已經(jīng)擊破了黃金的頑固信仰。

　　這讓黃金的波動(dòng)性急速飆升，已經(jīng)成為短期風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　也讓比特幣收益急速飆升，最風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)成了收益最高的資產(chǎn)。

　　塔列布的杠鈴原則，80%的確定性+20%的高風(fēng)險(xiǎn)高收益，在這一刻具象了。

　　最新的預(yù)測(cè)是，比特幣三季度會(huì)超過(guò)13.5萬(wàn)美金一枚，年底沖擊20萬(wàn)美金。

　　而對(duì)黃金的預(yù)測(cè)，則是到明年可能會(huì)跌破2500美金。

　　對(duì)于房地產(chǎn)，這是7月14日，也就是昨天的大A地產(chǎn)股走勢(shì)，大跌。

　　但是，就在幾天前，剛剛上漲過(guò)一輪。下面這張圖，就是7月10號(hào)大A地產(chǎn)股走勢(shì)。

　　從上漲到下跌，都不過(guò)是在一周之內(nèi)完成，多么典型的情緒操控一切。

　　而一切的情緒背后，都不過(guò)是因?yàn)橐粋€(gè)猜測(cè)。

　　市場(chǎng)的自我演繹是：924救市后，市場(chǎng)沖高，但4月意識(shí)強(qiáng)弩之末，開(kāi)始走弱，6月創(chuàng)下新低。所以，政策在止跌回穩(wěn)的總基調(diào)下，最新政策一定會(huì)接踵而出，時(shí)間則精準(zhǔn)預(yù)測(cè)到本周。

　　同時(shí)，小作文開(kāi)始全網(wǎng)流傳。

　　小作文對(duì)標(biāo)的案例，就是這個(gè)2015年召開(kāi)的城市工作會(huì)議。

　　意思是，可能要重來(lái)一次，并且這周就要開(kāi)。

　　這個(gè)會(huì)議發(fā)生了什么？最大的事情就是決定啟動(dòng)城市舊改，并執(zhí)行貨幣化安置。

　　之后，就開(kāi)始了從2016年初啟動(dòng)的全國(guó)房地產(chǎn)大行情。一直持續(xù)到了2021年7月。

　　很顯然，這個(gè)小作文的心理基礎(chǔ)是，國(guó)內(nèi)樓市的救市邏輯，一般有兩個(gè)，一個(gè)是政策的收緊和放松，一個(gè)利率的增和降。

　　而如今，政策近乎完全放開(kāi)，利率也是史上最低，所以這兩個(gè)路徑，從市場(chǎng)心理來(lái)京，都喪失了。

　　最后，僅剩的一個(gè)路徑，就是大放水了。然后，新的小作文就集中打在了這個(gè)放水上。

　　市場(chǎng)真的是非常神奇，各種要素，各種群體，都在自我演繹，自我講故事，自我沉迷。

　　在降息后，國(guó)內(nèi)最近最大的變化，是存款搬家。這個(gè)趨勢(shì)里，可能隱藏著很大的機(jī)會(huì)。

　　昨天發(fā)布的數(shù)據(jù)是，上半年人民幣存款增加17.94萬(wàn)億元。其中，住戶(hù)存款增加10.77萬(wàn)億元，非金融企業(yè)存款增加1.77萬(wàn)億元，財(cái)政性存款增加1.25萬(wàn)億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加2.55萬(wàn)億元。

　　這是一個(gè)大趨勢(shì)，首先，居民存款在減少。

　　居民存款的減少，和利率下降有非常直接的關(guān)系。

　　而這些存款又沒(méi)有買(mǎi)房，也沒(méi)有消費(fèi)，都干啥了呢？

　　都進(jìn)了金融賬戶(hù)。

　　這也是為什么非銀存款增加了2.55萬(wàn)億的直接原因。

　　這些錢(qián)雖然離開(kāi)了儲(chǔ)蓄賬戶(hù)，但是流入到金融機(jī)構(gòu)之后，依然會(huì)進(jìn)入到銀行，就形成了非銀存款。

　　這背后，則隱含了眼下一個(gè)大趨勢(shì)，就是全球的兩大蓄水池。

　　一個(gè)是西方資本撤出美國(guó)后，海量資產(chǎn)蓄勢(shì)待發(fā)；

　　一個(gè)是在不斷降息后，國(guó)內(nèi)160萬(wàn)億的儲(chǔ)蓄，也在不斷試探去處。

　　這些錢(qián)，流向哪里，哪里就會(huì)誕生機(jī)會(huì)。

　　所以這又衍生出的另一個(gè)機(jī)會(huì)，是關(guān)于股市的。

　　從國(guó)家意識(shí)上，一個(gè)很明顯的趨勢(shì)，是在用股市替代樓市，成為居民財(cái)富的主要平臺(tái)。

　　所以，將來(lái)會(huì)最終形成居民端的：家庭財(cái)富美國(guó)化；住房香港或新加坡化。

　　從去年924大救市以來(lái)，這個(gè)趨勢(shì)就越來(lái)越明顯了，這半年多來(lái)，不管是制度建設(shè)，還是保險(xiǎn)基金入市考核等等，都在逐漸的夯實(shí)前期建設(shè)，。

　　畢竟，從全球過(guò)去百年的總體趨勢(shì)看，股市才是最大的共贏平臺(tái)。企業(yè)、個(gè)人，社會(huì)財(cái)富，都能在其中得到增量紅利。也才能誕生巴菲特這種一人富過(guò)一國(guó)的經(jīng)典案例。

　　這應(yīng)該也是未來(lái)很多年，國(guó)內(nèi)最大的宏觀變化之一。

　　對(duì)此，大家要做好準(zhǔn)備。