今天，雅下水電站概念，沒有走成見光死，反而是大超預(yù)期！

本來，里面有大量的潛伏盤，而且獲利巨大，結(jié)果，今天開盤直接10幾只漲停的，并且開盤后繼續(xù)大幅發(fā)酵，收盤時竟然有60多只漲停票與雅下水電站相關(guān)。

為什么會走成這樣？

從市場自身的角度來看，哨兵認為有三點：

一是某隊的控盤越來越明顯了，有了他們“兜底”，這給了資金敢于炒作的底氣。

昨晚，上海證券報報道一條消息：最新的基金季報顯示，二季度，僅4只滬深300ETF和華夏上證50ETF，中央?yún)R金就豪買約1500億元！

這驗證了哨兵近期關(guān)于“某隊控盤越來越明顯”的猜測。

二是確實是流動性足夠充裕，有資金敢于帶頭炒作，就有更多的資金敢于追風，然后形成追漲。

三是市場風格——抱團！最近幾個月，市場抱團的風格其實非常明顯，前段時間抱團銀行，現(xiàn)在銀行的抱團解體之后，抱團的風格還在，今天就是瘋狂的抱團雅下水電站這條線！

另外，還有不少人在吹牛市，邏輯非常簡單：三峽工程后啟動了一波牛市，雅下水電站工程也能帶動一波牛市！

這種觀點，確實能忽悠小散。

但牛市哪有那么容易呢？一個水電站就牛市了？

哨兵的觀點不變：現(xiàn)在是某隊控盤之下的“慢?！?，沒有全面牛市，只有結(jié)構(gòu)性行情！

包括今天，雅下水電站概念炒的這么猛，但其它板塊、其它票，多數(shù)也是表現(xiàn)一般般，個股的漲跌幅的中位數(shù)是+0.85%……

說完了市場層面，再說宏觀層面。

今天，雅下水電站概念暴漲之后，市場上將它與“反內(nèi)卷”進行了聯(lián)系，有人講出了一個大故事：雅下水電站1.2萬億的投資，打響了國內(nèi)“反內(nèi)卷的第一槍”！

哨兵此前反復(fù)講過，內(nèi)卷的核心問題是供過于求。

近期，“反內(nèi)卷”是從供給端出手，也就是要壓縮產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能，像光伏等行業(yè)的炒作，都是這個邏輯。

而現(xiàn)在雅下水電站開工之后，有人開始吹，這是在從需求端來“反內(nèi)卷”——通過投資來拉動需求的回暖！

一邊是壓縮產(chǎn)能，一邊是擴大需求，“反內(nèi)卷+擴內(nèi)需=穩(wěn)增長”這個邏輯，確實講得通！

但通過投資來拉動經(jīng)濟這個邏輯，其實是有問題的——效果越來越差：

一方面，是這些錢，大量的其實……能流入民間的，只是一小部分，乘數(shù)效應(yīng)有限。

今天，就有段子調(diào)侃稱，林芝的商K開始招人了……

另一方面，就是昨晚講過的，目前真正優(yōu)質(zhì)的投資項目是非常有限的，大量的基建投資，其實連收回成本都困難，更不要說盈利了。

但是，哨兵最近也分析過，下半年國內(nèi)穩(wěn)增長的壓力是比較大的，在這種情況下，加大基建投資，也是一種可能的選項。

雖然說，通過基建投資來穩(wěn)增長并不劃算，但如果壓力太大，被迫再祭出這一招，也是有可能的。

畢竟，大家都知道，基建投資拉動GDP是最快的。

在這種情況下，下半年穩(wěn)增長的壓力如果越大的話，那就越有可能加大基建投資的力度！

市場就是炒預(yù)期，現(xiàn)在，有不少的資金，愿意去賭一把基建發(fā)力的預(yù)期……

但對于散戶來說，今天開盤就是批量漲停，其實已經(jīng)沒有什么好的參與機會了——好票根本買不到，能買到的就不好說了。

今天60多只相關(guān)概念股漲停，基本上就是這一賽道漲停數(shù)量最多的一天了，接下來，大概就是不斷的淘汰賽…