7月21日晚間，安寧股份發(fā)布公告稱，公司擬以分期支付現(xiàn)金65.08億元的方式，參與攀枝花市經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)”）及其關(guān)聯(lián)企業(yè)會(huì)理縣鴻鑫工貿(mào)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“鴻鑫工貿(mào)”）、攀枝花市立宇礦業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱“立宇礦業(yè)”）實(shí)質(zhì)合并重整。本次交易完成后，安寧股份將取得經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)100%股權(quán)，并通過(guò)經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)持有鴻鑫工貿(mào)、立宇礦業(yè)100%股權(quán)。本次交易構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。

業(yè)務(wù)高度匹配

利于開發(fā)利用礦區(qū)內(nèi)礦產(chǎn)資源

重金投資超65億，安寧股份為何堅(jiān)持收購(gòu)經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)？

公告顯示，本次交易是公司踐行“橫向并購(gòu)資源、縱向延伸產(chǎn)業(yè)鏈、打造礦材一體化企業(yè)”戰(zhàn)略目標(biāo)的重要舉措。安寧股份與本次交易的經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)均主要從事釩鈦磁鐵礦的開采、洗選和銷售，屬于同行業(yè)。

據(jù)了解，經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)的主要資產(chǎn)為會(huì)理縣小黑箐經(jīng)質(zhì)鐵礦的采礦權(quán)，其資源儲(chǔ)量豐富。2018年《儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告》顯示：工業(yè)品位鐵礦儲(chǔ)量7511.5萬(wàn)噸，伴生TiO2的量為826.27萬(wàn)噸；2024年《再評(píng)價(jià)報(bào)告》顯示：截至2023年底，小黑箐經(jīng)質(zhì)鐵礦保有礦石資源量1.13億噸，伴生TiO2的量為1066.3萬(wàn)噸。

而鴻鑫工貿(mào)主要資產(chǎn)為選鈦設(shè)備及尾礦庫(kù)，立宇礦業(yè)的主要資產(chǎn)為選鐵設(shè)備及排土場(chǎng)，經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)、 鴻鑫工貿(mào)和 立宇礦業(yè) 三家公司共同組成原礦開采、鐵精礦與鈦精礦洗選及排尾一體化系統(tǒng)，生產(chǎn)線相互鏈接，核心資產(chǎn)配套使用，構(gòu)成完整的釩鈦磁鐵礦開采和洗選體系。小黑箐經(jīng)質(zhì)鐵礦資源儲(chǔ)量豐富、原礦品位高、開采難度低，開采價(jià)值較高。過(guò)往，受高額債務(wù)影響，經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理陷入困境，長(zhǎng)期處于停產(chǎn)停工狀態(tài)。

安寧股份表示，公司擁有潘家田鐵礦采礦權(quán)，主要產(chǎn)品為鈦精礦和釩鈦鐵精礦。潘家田鐵礦與經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)小黑箐鐵礦同屬一個(gè)礦脈。本次交易完成后，安寧股份可在兩礦權(quán)的礦區(qū)范圍內(nèi)，制定協(xié)同開采方案，最大程度地開發(fā)利用礦區(qū)內(nèi)的礦產(chǎn)資源，減少資源浪費(fèi)。安寧股份在采選工藝、綜合利用產(chǎn)品、生產(chǎn)成本管控、銷售渠道等多方面的優(yōu)勢(shì)，可以快速對(duì)標(biāo)的公司賦能，使得標(biāo)的公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)后達(dá)到或接近安寧股份現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效果，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化。而經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)、立宇礦業(yè)和鴻鑫工貿(mào)將成為公司全資子公司，公司資源儲(chǔ)量、業(yè)務(wù)規(guī)模、市場(chǎng)占有率、盈利能力有望進(jìn)一步提高。

本次交易完成后，經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)將納入公司的合并范圍。安寧股份總資產(chǎn)和總負(fù)債上升，歸屬于母公司股東的所有者權(quán)益略有下降，資產(chǎn)負(fù)債率上升；2024年度、2025年1-3月歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)下降。報(bào)告期內(nèi)，經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)處于停產(chǎn)停工狀態(tài)，未實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入，處于虧損狀態(tài)。本次交易完成后，公司每股收益有所下降。待經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)公司的盈利能力將有所提升。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，安寧股份 近幾年 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)承壓。2022年至2024年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為19.96億元、18.56億元、18.57億元；歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)分別為10.95億元、9.36億元、8.52億元，同比下降23.72%、14.46%、9.05%，連續(xù)三年下降。今年一季度，安寧股份歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)為2.30億元，同比微增0.02%，基本上止住了下滑勢(shì)頭。

控股股東擬提供不超10億元無(wú)息借款

此外，安寧股份7月21日晚間披露關(guān)于接受控股股東財(cái)務(wù)資助暨關(guān)聯(lián)交易的公告。公告顯示，公司控股股東紫東投資擬向公司提供不超過(guò)10億元（含）的無(wú)息借款，根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，在借款有效期限內(nèi)隨借隨還，額度循環(huán)使用，借款有效期至2027年12月31日。

根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)—主板上市公司規(guī)范運(yùn)作》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第7號(hào)—交易與關(guān)聯(lián)交易》等法律法規(guī)、規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定，紫東投資為公司控股股東，本次借款事項(xiàng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但屬于公司接受關(guān)聯(lián)人無(wú)償提供財(cái)務(wù)資助，且公司無(wú)需提供保證、抵押、質(zhì)押等任何形式的擔(dān)保，可豁免提交股東大會(huì)審議。

二級(jí)市場(chǎng)方面，截至7月22日收盤，安寧股份報(bào)31.15元/股，總市值147.02億元。

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編輯：孫雪涵 責(zé)編：侯格格 校對(duì)：邱向東

三審：張 鏡

終審：王仁剛

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