和大家提到過(guò)，分紅險(xiǎn)就是選公司。

對(duì)于不同公司而言，分紅險(xiǎn)的差別是非常大的。

從五月份以來(lái)，陸續(xù)有公司公布了分紅達(dá)成率情況，這里面有些保險(xiǎn)公司的表現(xiàn)，我只能說(shuō)是一言難盡。

但有的保險(xiǎn)公司，達(dá)成率是一如既往的靠譜。

今天和大家詳細(xì)分析的，就是中英人壽的達(dá)成率情況。

對(duì)于這家公司，過(guò)往也是我們介紹的一家分紅險(xiǎn)做的不錯(cuò)的保司。

那我就從以下兩個(gè)部分，重點(diǎn)介紹下中英達(dá)成率情況。

第一、具體達(dá)成率分析；第二、大致收益預(yù)估。

先來(lái)看下，今年中英公布所有產(chǎn)品達(dá)成率情況。

對(duì)于分紅達(dá)成率，有以下幾個(gè)維度，是判定穩(wěn)定性的重要指標(biāo)。

包括所公布分紅險(xiǎn)數(shù)量；分紅險(xiǎn)達(dá)成率上限與下限參考；公布達(dá)成率的年份。

中英今年公布了54款產(chǎn)品，在2024年達(dá)成率情況。

我們依照2024年這個(gè)時(shí)間線，作為一個(gè)區(qū)分。

之前的我們可以把它視為老產(chǎn)品，之后的就叫新產(chǎn)品。

先來(lái)說(shuō)2024年才開(kāi)始賣的新產(chǎn)品的情況，一共有20款。

2024年9月份，分紅險(xiǎn)出現(xiàn)了調(diào)整，下架了2.5%預(yù)定利率+4.5%演示利率計(jì)算的分紅險(xiǎn)；

然后后續(xù)，我們現(xiàn)在能買(mǎi)到的，是以2.0%預(yù)定利率為主的分紅險(xiǎn)。

對(duì)于這兩類產(chǎn)品，中英公布達(dá)成率有兩種區(qū)分。

2.5%預(yù)定利率設(shè)計(jì)的分紅險(xiǎn)，達(dá)成率基本在73%左右或更高；

2.0%預(yù)定利率設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，達(dá)成率都能做到100%以上。

接著呢，我們?cè)僬f(shuō)一下，2024年之前賣的老產(chǎn)品，有34款。

這個(gè)可以參考多個(gè)年份的，所以說(shuō)服力也會(huì)相對(duì)更強(qiáng)一些。

與2023年相比，2024年的達(dá)成率普遍都要高挺多。

比如2023年平均達(dá)成率是77.3%，但2024年這個(gè)平均分紅達(dá)成率能做到105.5%。

很多2.0%預(yù)定利率設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，分紅達(dá)成率可以做到150%以上，這個(gè)數(shù)值還是較為恐怖的。

按照2.5%預(yù)定利率設(shè)計(jì)的，則普遍都要比去年高，有些也能做到100%。

但我們也會(huì)發(fā)現(xiàn)，還會(huì)有個(gè)別產(chǎn)品，達(dá)成率只有40%-50%這個(gè)區(qū)間，看起來(lái)不太美觀。

這主要是，這些產(chǎn)品，是按照3.0%預(yù)定利率+4.5%演示收益設(shè)計(jì)的。

本身產(chǎn)品預(yù)定利率比較高，保底收益就高，所以實(shí)際收益，未必比上述產(chǎn)品要差。

最后總結(jié)下，中英人壽所公布2024年達(dá)成率的表現(xiàn)情況，所公布的54款產(chǎn)品，平均達(dá)成率有102%，要高于去年的數(shù)據(jù)。

還有些產(chǎn)品達(dá)成率非常超額，可以做到150%這個(gè)水平。

對(duì)于2.0%預(yù)定利率設(shè)計(jì)的分紅險(xiǎn)，基本都能做到100%以上；

對(duì)于2.5%預(yù)定利率設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，雖達(dá)不成100%，但80%左右的數(shù)據(jù)，還是遵循去年給定的標(biāo)準(zhǔn)。而且，老產(chǎn)品達(dá)成率多數(shù)都要高于去年。

無(wú)論是公布產(chǎn)品數(shù)量，分紅達(dá)成率均值，還有分紅下限，都較為穩(wěn)定。整體達(dá)成率，可以算作是市場(chǎng)一流水準(zhǔn)的。

那下面我們要結(jié)合不同演示利率，具體計(jì)算一下，中英他家公布的這些分紅險(xiǎn)，大致收益區(qū)間是多少，有沒(méi)有突破監(jiān)管給制定的限高令呢？

之前和大家提到過(guò)，對(duì)于分紅險(xiǎn)的達(dá)成率，我們要結(jié)合預(yù)定利率和演示收益來(lái)計(jì)算。

所以下面我就從實(shí)際收益角度來(lái)整理下，中英他家不同產(chǎn)品，實(shí)際收益區(qū)間到底是多少。

具體上述產(chǎn)品，共分為以下幾種情況——

1.5%預(yù)定利率+4.25%演示利率；

2.0%預(yù)定利率+4.0%演示利率；

2.5%/2.75%/3.0%預(yù)定利率+4.5%演示利率。

具體參考的公式主要是這個(gè)——

分紅險(xiǎn)實(shí)際收益=保底收益+分紅部分的收益=保底收益+（演示利率-預(yù)定利率）×可盈余分配70%×分紅實(shí)現(xiàn)率。

對(duì)于分紅險(xiǎn)保底利率，我們就按照預(yù)定利率來(lái)預(yù)估判斷。

實(shí)際，2.5%預(yù)定利率設(shè)計(jì)的分紅險(xiǎn)，保底利率長(zhǎng)期能達(dá)到2.2%-2.3%；2.0%預(yù)定利率設(shè)計(jì)的分紅險(xiǎn)，保底利率長(zhǎng)期能達(dá)到1.7-1.8%。

說(shuō)完規(guī)則，下面我就逐一根據(jù)公式計(jì)算下，上述產(chǎn)品收益情況。

&1.5%與1.75%預(yù)定利率的分紅險(xiǎn)

對(duì)于1.5%預(yù)定利率的產(chǎn)品，目前是中英在售的一款，還有一款是按照1.75%預(yù)定利率設(shè)計(jì)的老產(chǎn)品。

根據(jù)公式計(jì)算——（1.5%+（4.25%-1.5%）×可盈余分配70%×104%）

1.5%預(yù)定利率的分紅險(xiǎn)，收益上限是3.5%；

對(duì)于1.75%預(yù)定利率設(shè)計(jì)的——（1.75%+（4.5%-1.75%）×可盈余分配70%×176%）

因?yàn)橛?76%的超額分紅，那么今年能給到的收益預(yù)期上限，達(dá)到了5.45%，好牛。

再來(lái)看看2.0%預(yù)定利率的產(chǎn)品。

&2.0%預(yù)定利率

上述公式我就不逐一拉取了，直接來(lái)看下結(jié)果。

多數(shù)按照2.0%+4.0%演示利率的產(chǎn)品，得出的預(yù)期收益上限，都是3.5%。

還有很多按照4.5%演示利率的老產(chǎn)品，就非常豪橫，給到了150%左右的達(dá)成率，導(dǎo)致預(yù)期預(yù)期收益上限能做到4.6%以上。

后面這些產(chǎn)品能超額分紅，大概率是因?yàn)槿ツ晗薷邔?dǎo)致了賬戶內(nèi)有盈余，所以保司這次就慷慨解囊，直接給到了150%的分紅。

其余，沒(méi)有超額分紅的，中英也是按照3.5%的預(yù)期上限設(shè)計(jì)的。

下面我們?cè)賮?lái)看下，超過(guò)2.5%預(yù)定利率的分紅產(chǎn)品。

&2.5%預(yù)定利率以上

對(duì)于高預(yù)定利率的產(chǎn)品，也有不少做到的超額分紅的表現(xiàn)。

我們先來(lái)看，按照2.5%預(yù)定利率+4.5%演示利率的產(chǎn)品。

這些產(chǎn)品中，按照72%左右設(shè)計(jì)的，基本就是奔著預(yù)期3.5%的收益上限來(lái)模擬的；

當(dāng)然，除此外，也有挺多產(chǎn)品，是超過(guò)3.5%預(yù)期上限的。

比如按照4.5%演示收益，達(dá)成率100%，那算下來(lái)，預(yù)期收益上限就能達(dá)到3.9%。

還有，按照3%預(yù)定利率設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，即便達(dá)成率只有40%多，算下來(lái)收益預(yù)期，也能做到3.4%以上，接近3.5%。

總結(jié)完不同預(yù)定利率的產(chǎn)品，基本上可以明確了。

中英他家是按照3.5%預(yù)期收益上限來(lái)公布的達(dá)成率。

無(wú)論哪個(gè)檔次的預(yù)定利率和演示利率所公布的產(chǎn)品，都非常接近這個(gè)預(yù)期收益。

上個(gè)月的時(shí)候，監(jiān)管公布了分紅險(xiǎn)的限高標(biāo)準(zhǔn)，即3.2%這個(gè)預(yù)期收益上限。

這個(gè)3.2%是過(guò)去三年保司整體投資收益率平均值。

那結(jié)合中英的預(yù)期收益來(lái)看，絕對(duì)是突破了這個(gè)預(yù)期分紅的上限了。

并且，部分產(chǎn)品，因去年遇到限高的影響，今年達(dá)成時(shí)還做到了超額的分紅。

比如說(shuō)2.0%預(yù)定利率+4.5%演示利率的產(chǎn)品，按照150%達(dá)成率公布后，預(yù)期收益上限能達(dá)到4.6%。

那扣除預(yù)定利率所包含經(jīng)營(yíng)成本等等，實(shí)際收益也能做到4.3-4.4%，這收益是真強(qiáng)。

具體中英他家今年分紅表現(xiàn)，我總結(jié)了一下表格。

最主要我們要關(guān)注他家預(yù)期收益在3.5%的占比。

超出我預(yù)期的是，有44%的產(chǎn)品預(yù)期分紅收益能超過(guò)3.5%，這個(gè)占比還是非常高的。

所以如果買(mǎi)了中英他家的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，從目前來(lái)看，他所公布的達(dá)成率，還是對(duì)得起客戶的預(yù)期的。

那為啥中英人壽可以做到突破限高，并超額分紅，到底是依據(jù)哪些指標(biāo)呢？

之前提到分紅限高，怎么選公司時(shí)，和大家提到了，那些有希望能突破分紅限高，應(yīng)該滿足的條件。

大概有以下幾條——

1、過(guò)去三年投資收益超過(guò)行業(yè)平均；

2、分紅險(xiǎn)賬戶內(nèi)有盈余；

3、分紅賬戶設(shè)立時(shí)間超過(guò)3年；

4、公司評(píng)級(jí)在1-2級(jí)。

這幾條也是最近兩年來(lái)，我們判定一家保司是否值得信任的條件。

那我們可以來(lái)對(duì)比下，中英人壽這些數(shù)據(jù)表現(xiàn)到底咋樣。

先來(lái)看投資收益率方面。

根據(jù)各家保司最新第一季度公布的投資收益數(shù)據(jù)。中英人壽最近三年平均投資收益率是5.56%；平均綜合投資收益率是8.23%。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，這兩項(xiàng)投資收益水平，都排在第二的位置。

另外兩條分紅險(xiǎn)盈余和分紅險(xiǎn)產(chǎn)品成立時(shí)間。

分紅險(xiǎn)盈余無(wú)法直觀判定，我們可以通過(guò)這些產(chǎn)品成立時(shí)間來(lái)推測(cè)。

中英他家超過(guò)15年以上的產(chǎn)品還是挺多的。

舉一款名為好兒郎的年金險(xiǎn)為例。這款在2010年12月份上市。2023年達(dá)成率是72%，但最新2024年公布的達(dá)成率達(dá)到100%，突破3.5%收益預(yù)期。

這種超額分紅表現(xiàn)，占的比例還不低。說(shuō)明中英他家的分紅賬戶，是存在有盈余分紅的。

所以中英他家在分紅賬戶盈余與建立時(shí)間也是滿足的。

最后一條就是保司評(píng)級(jí)上。

具體監(jiān)管給的評(píng)級(jí)方式，我們暫且不得而知，但可以通過(guò)償付能力數(shù)據(jù)判定。

中英他家在償付能力這塊，一直算是優(yōu)等生。從2020年開(kāi)始，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)就一直維持在A級(jí)別以上。

另外兩項(xiàng)代表兌付保單能力的償付能力數(shù)據(jù)，也都遠(yuǎn)超監(jiān)管所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

所以經(jīng)過(guò)以上幾個(gè)數(shù)據(jù)，我們可以判定，中英可以給出這樣的分紅表現(xiàn)原因。就是他們滿足監(jiān)管所提出的分紅表現(xiàn)的對(duì)應(yīng)要求，做到了相應(yīng)的成績(jī)。

這個(gè)成績(jī)，確實(shí)屬于一流水準(zhǔn)，足以讓購(gòu)買(mǎi)他家保單的投保人安心。

之前和大家講過(guò)，買(mǎi)分紅險(xiǎn)是一種雙向奔赴。

只有保司做的出色，把控品質(zhì)，才能收獲客戶的信任；而同樣，有了客戶的信任，保司才能在分紅這塊做得更注意品牌，把控口碑。

中英人壽根據(jù)以上數(shù)據(jù)證明，他家是值得信任的保司。

也希望，這樣的公司越來(lái)越多。這樣才能讓客戶通過(guò)分紅險(xiǎn)，真正能達(dá)到投保時(shí)的預(yù)期。有關(guān)分紅險(xiǎn)具體產(chǎn)品挑選，可以參考我們過(guò)往的文章。

等后續(xù)，我們還會(huì)陸續(xù)公布一些分紅險(xiǎn)做的比較優(yōu)秀的保司單獨(dú)分析。