當(dāng)今蓬勃發(fā)展的金融科技浪潮中，互聯(lián)網(wǎng)助貸以其便捷、高效的特點(diǎn)，成為眾多個(gè)人解決資金需求的重要途徑。如今，在這一領(lǐng)域，24%這個(gè)數(shù)字備受關(guān)注，有業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，它成為一條不可逾越的利率“紅線”，橫亙于市場(chǎng)參與者面前。

那么，24%對(duì)于助貸行業(yè)，究竟意味著什么？是業(yè)務(wù)發(fā)展的約束與挑戰(zhàn)，還是規(guī)范經(jīng)營(yíng)下的新機(jī)遇與轉(zhuǎn)型動(dòng)力？

無(wú)論如何，消費(fèi)金融服務(wù)在近年來(lái)對(duì)提振消費(fèi)意愿、擴(kuò)大消費(fèi)需求發(fā)揮了積極作用，而助貸在其中扮演著關(guān)鍵角色，通過(guò)深度對(duì)接金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)場(chǎng)景，構(gòu)建起高效便捷的借貸服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，有效釋放居民的潛在消費(fèi)需求，為推動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展注入了強(qiáng)勁動(dòng)能。

01年化利率上限24%？行業(yè)邊界尚待明晰

10月1日起，《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（下稱《助貸新規(guī)》）施行，如今距離生效還有逾2個(gè)月?！吨J新規(guī)》對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)，是監(jiān)管部門基于當(dāng)前業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中所暴露出的諸多問(wèn)題和潛在風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)過(guò)審慎研究而推出的舉措。

《助貸新規(guī)》指出，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)完整、準(zhǔn)確掌握增信服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)際收費(fèi)情況，確保借款人就單筆貸款支付的綜合融資成本符合《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》（下稱《意見》）等有關(guān)規(guī)定，切實(shí)維護(hù)借款人合法權(quán)益。

追溯到《意見》，其中提到“金融借款合同的借款人以貸款人同時(shí)主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費(fèi)用過(guò)高，顯著背離實(shí)際損失為由，請(qǐng)求對(duì)總計(jì)超過(guò)年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持，以有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本?！?/p>

從業(yè)內(nèi)解讀來(lái)看，《助貸新規(guī)》施行后，借款人單筆貸款支付的綜合融資成本上限不得超過(guò)年化24%，互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)不得涉足年化超24%個(gè)人消費(fèi)金融貸款業(yè)務(wù)。若更為寬松來(lái)看，24%-36%業(yè)務(wù)仍可以繼續(xù)做，但超過(guò)年化利率24%的部分將不受法院支持。

而在近期，監(jiān)管方面?zhèn)鱽?lái)重要信號(hào)。據(jù)多家媒體報(bào)道，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局已向31家消費(fèi)金融公司下發(fā)專項(xiàng)調(diào)研問(wèn)卷，重點(diǎn)核查會(huì)員權(quán)益費(fèi)用對(duì)借款人綜合融資成本的實(shí)際影響，以及是否存在變相突破24%利率上限的情形。

前述種種跡象表明，24%成為互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)利率上限。但尤為值得注意的是，監(jiān)管方面并未明確寫明“禁止超過(guò)24%”的字樣。只不過(guò)，《助貸新規(guī)》引用了“綜合融資成本符合《意見》等有關(guān)規(guī)定”。這種“留有余地”的表述，意味著助貸業(yè)務(wù)利率的邊界仍需監(jiān)管方面進(jìn)一步給出清晰指引。

02權(quán)益服務(wù)的“障眼法”：變相提高借款成本

暫且不論利率上限問(wèn)題，談及“24%+權(quán)益”模式，實(shí)際上在互聯(lián)網(wǎng)助貸領(lǐng)域已成為“公開秘密”。投訴平臺(tái)上，消費(fèi)者對(duì)此投訴屢見不鮮。以某助貸平臺(tái)為例，VIP月卡或季卡可獲得提額通道、優(yōu)先審批、快速放款三項(xiàng)權(quán)益，除此之外還有生活優(yōu)化，例如影視會(huì)員等。有的產(chǎn)品還與借款額度掛鉤，用戶借款額度越高，權(quán)益費(fèi)用越高，業(yè)內(nèi)被稱為“增值權(quán)益包”。

從本質(zhì)上看，此類操作是利用會(huì)員權(quán)益作為掩護(hù)，變相突破了24%的利率上限規(guī)定，導(dǎo)致借款人的借款成本被顯著抬高。而從風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)視角出發(fā)，信用資質(zhì)相對(duì)薄弱的客群，其資金成本、潛在風(fēng)險(xiǎn)損失以及運(yùn)營(yíng)成本本就處于較高水平。在此情況下，若僅依賴24%的利率水平上限，相關(guān)貸款業(yè)務(wù)恐怕難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)上的可持續(xù)運(yùn)營(yíng)。

天眼查顯示，也有媒體指出，目前僅有頭部的流量巨頭能夠靠規(guī)模效應(yīng)維持24%以下利率的產(chǎn)品線，多數(shù)中小平臺(tái)需要依賴24%-36%利率區(qū)間的貸款產(chǎn)品。這一現(xiàn)狀，恰好為“24% +權(quán)益”模式的出現(xiàn)提供了解釋。

這就很好地解釋了為何“24% +權(quán)益”模式會(huì)廣泛地流行開來(lái)。不僅如此，從平臺(tái)的角度看，若僅寄望于用戶完全自愿開通相關(guān)權(quán)益，意愿極為薄弱?；诖?，默認(rèn)勾選、強(qiáng)制捆綁、退費(fèi)難與自動(dòng)續(xù)費(fèi)等成為用戶投訴的核心焦點(diǎn)。

03規(guī)則織就“羅網(wǎng)”，邊界之下該如何生存？

從監(jiān)管部門對(duì)“24%+權(quán)益”展開調(diào)研來(lái)看，該模式所引發(fā)的變相突破法定利率上限的情形，已然進(jìn)入了監(jiān)管視野并受到高度關(guān)注。誠(chéng)然，為保障互聯(lián)網(wǎng)助貸行業(yè)有序運(yùn)行，需要行業(yè)參與者遵循“有邊界、有規(guī)則、有底線”發(fā)展原則。

而不可否認(rèn)的是，助貸在助力普惠金融發(fā)展、服務(wù)長(zhǎng)尾客群等方面發(fā)揮了積極作用。不僅如此，《助貸新規(guī)》的發(fā)布意義重大，是金融監(jiān)管體系首次將助貸業(yè)務(wù)明確納入到監(jiān)管框架之中。由此足以表明，互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)具有存在的必要性和合理性。

監(jiān)管的“達(dá)摩克利斯之劍”已然高懸，將于十月正式落下。近期，各項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定在行業(yè)內(nèi)正有條不紊地推進(jìn)實(shí)施。這些規(guī)定的逐步落地，旨在構(gòu)建一個(gè)更加健康、有序、透明的市場(chǎng)環(huán)境，保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

至于利率處在24%-36%區(qū)間的客群而言，相較于任由高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在灰色地帶隱秘流轉(zhuǎn)、潛藏諸多未知風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)深入思考并探索如何借助互聯(lián)網(wǎng)助貸，為其提供高效、合規(guī)且優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

未來(lái)，行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展需堅(jiān)守透明合規(guī)的底線原則。在此前提下，或可允許助貸機(jī)構(gòu)針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的借款人制定階梯式利率，而非“一刀切”限制。同時(shí)，機(jī)構(gòu)要積極擔(dān)當(dāng)起技術(shù)賦能的關(guān)鍵角色，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控、AI信用評(píng)估等前沿先進(jìn)技術(shù)，構(gòu)建精準(zhǔn)高效的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，切實(shí)降低壞賬率，逐步擺脫對(duì)高利率的過(guò)度依賴，最終實(shí)現(xiàn)行業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

10月1日，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)助貸行業(yè)而言，絕非意味著發(fā)展進(jìn)程的終結(jié)，更不是行業(yè)走向衰落的信號(hào)，而是一個(gè)至關(guān)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，是行業(yè)重塑價(jià)值邏輯、開啟全新發(fā)展篇章的關(guān)鍵契機(jī)。行業(yè)將以更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度審視自身，以科技為翼，以合規(guī)為基，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、滿足民眾多元金融需求等方面，書寫屬于自己的嶄新輝煌。