今天一早消息：英國《金融時報》8月11日報道稱，美國芯片企業(yè)英偉達(dá)和超威半導(dǎo)體公司（AMD）已同意向美國政府“上貢”其在中國銷售芯片收入的15%，以換取特朗普政府頒發(fā)的出口許可證。

這一消息，是今天A股AI算力產(chǎn)業(yè)鏈普漲的直接原因，電源設(shè)備、CPO、PCB、液冷等齊漲。

對于上述操作，很明顯，符合特朗普的一貫操作和商人本性，特別是今年上任以來，哨兵多次講過，他現(xiàn)在的主要任務(wù)就是拼命“摟錢”！

同時，也再一次反映出特朗普反復(fù)無常、得寸進(jìn)尺的本性。

1、上個月，就傳出了H20松綁的消息，當(dāng)時可沒說要交15%的“保護(hù)費(fèi)”。

現(xiàn)在，又突然傳出這一消息，大概是因為最近特朗普在關(guān)稅問題上的一系列“勝利”，提振了他的信心和底氣，又開始敲詐中國了！

因為，英偉達(dá)和AMD在向美國政府交了15%的“保護(hù)費(fèi)”之時，自然會將這一成本轉(zhuǎn)嫁給中國的買家的，最終還是騰訊、阿里、字節(jié)等中國企業(yè)來買單……

所以說，本質(zhì)上，就是特朗普在向中國變壓的加稅！

只不過，上次在瑞典斯德哥爾摩的會晤，沒有提這個事兒，所以特朗普只好向英偉達(dá)和AMD來收錢，間接的敲詐中國。

特朗普這是在向自己本國的企業(yè)收稅，名義上，中國也不好說什么。

2、中國目前確實是缺少AI芯片，像DeepSeek R2，遲遲無法發(fā)布（之前傳的是最早5月初就該發(fā)布了，現(xiàn)在已經(jīng)8月份了），主要原因之一，就是高端算力不足。

國產(chǎn)芯片目前一直未能大規(guī)模量產(chǎn)，供給不上，沒辦法，還是得用英偉達(dá)的芯片。

這也是特朗普敢于收“保護(hù)費(fèi)”的直接原因！

別看目前中國對美國商品仍然加征了10%的關(guān)稅，但對于這類高科技產(chǎn)品，基本上都在豁免名單之中，是沒有加關(guān)稅的。

3、延伸一下，今天這個事兒，其實也是特朗普政府對于中國的一次試探。

如果英偉達(dá)和AMD可以收“保護(hù)費(fèi)”，那其它的美國企業(yè)呢？

比如英特爾、高通……

所有的美國高端芯片，以及其它被美國壟斷、而中國又必須要用的高端科技產(chǎn)品，美國是不是都要收“保護(hù)費(fèi)”？

如果這樣的話，那等于是中國企業(yè)被美國壓榨了兩次：出口到美國的中國商品被美國政府額外加征關(guān)稅；美國出口到中國的部分高科技產(chǎn)品，也被美國變相收了稅！

4、唯一的出路，就是國產(chǎn)替代、自主可控。

昨天，華為傳出一條消息：華為將于8月12日在2025金融AI推理應(yīng)用落地與發(fā)展論壇上，發(fā)布AI推理領(lǐng)域的突破性技術(shù)成果。據(jù)透露，這項成果或能降低中國AI推理對HBM（高帶寬內(nèi)存）技術(shù)的依賴，提升國內(nèi)AI大模型推理性能，完善中國AI推理生態(tài)的關(guān)鍵部分。

HBM的成本占AI服務(wù)器總成本的20%-30%，僅次于用于計算用的AI芯片；同時，HBM由三星、SK海力士、美光壟斷，國產(chǎn)化率不足5%，而且還是低端產(chǎn)品。

美國自2024年底限制對華出口HBM2以上芯片，嚴(yán)重制約國產(chǎn)AI算力發(fā)展。

華為的這一技術(shù)突破，將減輕HBM禁令對于中國AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。

總的來說，哨兵的觀點不變，中國發(fā)展的兩條主要路徑非常明顯：科技創(chuàng)新與走出去。

對于資本市場而言，主要炒作的就是科技創(chuàng)新！