作者 | 李大川

來源 | 紅財(cái)經(jīng)

在信用卡圈，廣發(fā)曾是響當(dāng)當(dāng)?shù)摹巴跽摺薄?/p>

公開資料顯示，廣發(fā)銀行早在 1995 年，就率先發(fā)行了第一張符合國際標(biāo)準(zhǔn)的信用卡，成為國內(nèi)信用卡市場的“開荒?！?。當(dāng)年，高端權(quán)益、豪華航司里程兌換、滿天飛的羊毛活動(dòng)，讓它圈粉無數(shù)，年輕人爭相辦卡。

可最近，這位昔日的“信用卡之王”，卻陷入了一場尷尬的“扣費(fèi)迷局”——老用戶怨聲載道，社交平臺(tái)罵聲不斷。

更糟的是，曾經(jīng)撐起廣發(fā)營收半壁江山的信用卡業(yè)務(wù)，如今反而成了拖累業(yè)績的“包袱”。

0 1 還款沒有寬限期

近日，《財(cái)經(jīng)天下 WEEKLY》曝光的一起典型案例，讓不少老用戶心頭一緊。

資深持卡人李麗，自 2014 年起一直用廣發(fā)信用卡，從未逾期。可最近，她在賬單中卻驚訝地發(fā)現(xiàn)，累計(jì)“消費(fèi)利息”近 3 萬元。銀行客服稱扣費(fèi)“合法合理”，但最終只退了 3300 元。李麗疑惑：明明每次都按時(shí)還款，怎么會(huì)產(chǎn)生這么多利息？

另一位用戶蘇青的遭遇更“隱蔽”。她用云閃付在最后一天還款，系統(tǒng)顯示即時(shí)到賬，但銀行后臺(tái)入賬卻延遲了一天，直接被認(rèn)定逾期，利息照扣?？头m同意退還一部分，但“無法全部追回”。

追根溯源，廣發(fā)的扣費(fèi)機(jī)制確實(shí)與多數(shù)銀行不同。

多家大型銀行默認(rèn)提供 3 天或更長的免逾期“寬限期”，如中、農(nóng)、工、建、交行均為 3 天，郵儲(chǔ)為 4 天，一些中小行甚至有 8 天、15 天。

廣發(fā)則沒有默認(rèn)寬限期?？头忉屨f：“特殊情況可以申請(qǐng)延遲三天”，但前提是客戶主動(dòng)登記，否則到賬日必須是最后還款日當(dāng)天。

這意味著，即便用戶在最后還款日刷卡還款，如果資金第二天才到賬，也會(huì)被認(rèn)定為逾期，從而產(chǎn)生利息。對(duì)普通用戶來說，這幾乎是一個(gè)看不見的“坑”：表面合規(guī)，實(shí)際極易讓人中招。

2024 年，廣發(fā)銀行接受監(jiān)管轉(zhuǎn)辦的投訴中，信用卡類占比高達(dá) 86.4%。大量用戶對(duì)這種“隱藏條款”的收費(fèi)方式頗有怨言。中國地方金融研究院研究員莫開偉直言：“雖不違法，但于情于理都說不過去。”

02

信用卡反噬

要知道，廣發(fā)的信用卡業(yè)務(wù)曾是妥妥的“印鈔機(jī)”。但 2024 年，這臺(tái)機(jī)器不但沒繼續(xù)造富，還成了業(yè)績下滑的“罪魁禍?zhǔn)住薄?/p>

根據(jù)廣發(fā)銀行2024 年年報(bào)，全年?duì)I業(yè)收入 692.37 億元，同比下降 0.63%；凈利潤 152.84 億元，同比下降 4.58%，這是近 17 年來的首次“雙降”。

其中，個(gè)人銀行及信用卡業(yè)務(wù)的營收為 313.50 億元，同比銳減約 61.21 億元。下滑原因主要有兩方面：

一是利息凈收入下降：集團(tuán)利息收入 1174.63 億元，同比少了 81.29 億元，其中個(gè)人貸款利息收入減少 71.79 億元。

二是手續(xù)費(fèi)及傭金收入下降：同比下降 7.43%，銀行卡手續(xù)費(fèi)減少最明顯，少了 15.9 億元。

不只是收入縮水，信用卡業(yè)務(wù)的運(yùn)營指標(biāo)也亮起紅燈。持卡數(shù) 2024 年為 1.18 億張，與上年持平，歷史首次“零增長”。透支貸款余額 從 2021 年的 4523.5 億元降至 2024 年的 3928.5 億元。透支不良率從 1.54%（2021 年）升至 2.19%（2024 年）。

更雪上加霜的是，信用卡投訴量在 2024 年依舊高企。業(yè)務(wù)增長停滯、收入下降、不良率上升，再加上口碑受損，信用卡這塊曾經(jīng)的王牌，如今反過來拖累了全行業(yè)績。

03

困在原地

廣發(fā)銀行成立于1988年，1995年推出國內(nèi)首張國際標(biāo)準(zhǔn)信用卡，曾引領(lǐng)市場潮流。憑借里程兌換和高端權(quán)益，廣發(fā)曾廣受年輕及高凈值客戶青睞，信用卡業(yè)務(wù)是其零售核心競爭力之一。

然而，廣發(fā)上市之路卻陷入困境。2009年提出上市計(jì)劃，2011年啟動(dòng)A+H備案，但因外資股比限制等問題遲遲未進(jìn)展。

2016年中國人壽入主后，雖短期提升了銀行資本和業(yè)績，但I(xiàn)PO進(jìn)程依然緩慢。股東結(jié)構(gòu)復(fù)雜、市值萎縮及監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)加劇上市難度。同時(shí)，頻繁高管變動(dòng)、合規(guī)問題頻出、僑興債事件罰款7.22億元，高管落馬等因素，也為上市蒙上陰影。

近兩年廣發(fā)基本淡化上市話題，2023、2024年年報(bào)均未提IPO，工作會(huì)議無相關(guān)內(nèi)容。截至目前，全國性股份制銀行中，僅廣發(fā)與恒豐兩家未上市。廣發(fā)雖資質(zhì)優(yōu)異，但長期徘徊未進(jìn)，加劇結(jié)構(gòu)失衡。

數(shù)據(jù)顯示，2024年廣發(fā)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3.6萬億元、營收約700億元、凈利潤152億元，位列未上市銀行前列，也是系統(tǒng)重要性銀行。但錯(cuò)過2006–2016年黃金上市期，疊加銀行估值下行，廣發(fā)目前市凈率僅約0.65倍。即便啟動(dòng)IPO，也難獲理想定價(jià)，籌備過程異常艱辛。

中國人壽雖提出“333戰(zhàn)略”推動(dòng)子公司上市，廣發(fā)銀行卻未被納入“新三大上市平臺(tái)”核心。2025年初，董事長蔡希良上任，或?yàn)樯鲜袔硪痪€新機(jī)遇。

上市不僅是“面子工程”，更直接影響資本補(bǔ)充渠道、市場估值及戰(zhàn)略執(zhí)行力。缺乏IPO，廣發(fā)只能依賴定增或股東輸血補(bǔ)充資本，成本高且靈活性差。低估值環(huán)境又讓任何資本運(yùn)作更加昂貴且難以推進(jìn)。

信用卡業(yè)務(wù)曾是廣發(fā)榮耀，如今卻成最敏感的痛點(diǎn)。在金融行業(yè)，信任一旦坍塌，修復(fù)周期遠(yuǎn)比創(chuàng)造周期長。退回一筆利息容易，修回用戶的心，才是廣發(fā)真正的挑戰(zhàn)。

如果用一句話概括廣發(fā)故事，那就是：

“曾經(jīng)的王者，被自己設(shè)計(jì)的游戲規(guī)則反噬；未來的路，要靠重建信任才能走得下去?！?/strong>