網(wǎng)友提問：民工我想咨詢你一個事情，爸媽年紀(jì)大了，決定把家里錢交給我打理了，二線城市，家里大概有個500個左右現(xiàn)金，基本上短時間也沒什么地方用。我和媳婦一年收入差不多30個，爸媽退休金加收房租一年也有個15個，我該怎么打理這筆錢，我買滾雪時代和心安守護(hù)目前買了40個了，剩下的錢又不想都存銀行，能給我個建議嗎？

答：很抱歉這個問題拖了一個多月才回復(fù)你，每次遇到這種家庭資產(chǎn)配置的問題，我都覺得需要特別特別謹(jǐn)慎，需要思考很長時間。因為可能你隨口一句話，就能影響到別人一生的幸福，雖然我不收費(fèi)，但既然你能信任我，我也感覺責(zé)任十分重大。

你目前的家庭情況是，500萬可投的現(xiàn)金，年收入45萬，已配置40萬固收類的投顧，我來對你的家庭資產(chǎn)做一個分類，分三層。

第一層是流動性管理類，留200萬夠了，這部分的錢需要快速能取出來，這200萬你可以選擇三種資產(chǎn)，一是貨幣基金和銀行T+0的活期理財，大概留10~20萬夠了，剩下180~190萬，可以選一些定期持有期的短債或者理財（比如XX60天持有期短債，60天之后可以隨時贖回，到賬大概T+2，理財同理，但需要找那種成立時間長的，因為很容易買到那種短期拉收益的），或者就直接考慮心安守護(hù)這種短債基金投顧，好處是不用選，有人替你調(diào)倉。這部分的錢不要考慮太多的收益率了，它就是類似現(xiàn)金的功能，為的是在需要錢的時候能迅速提供流動性。現(xiàn)在遇到大病也很少一次性需要支取20萬，所以留20萬以內(nèi)的現(xiàn)金管理類資產(chǎn)肯定是夠了。

第二層是低風(fēng)險資產(chǎn)，用來對抗通脹的。注意只是對抗，注定跑不贏通脹。這部分，我覺得按照你的年齡可以分配200萬，這200萬也可以分散成三個大類。

一是固收+，根據(jù)你自己的風(fēng)險偏好配置低中高波，這種就別買持有期的了，持有期對固收+而言意義不大，還影響流動性，可以配100萬左右。

二是黃金，黃金在你的整個家庭資產(chǎn)配置中可以占到10~15%的比例，你買50~60萬的黃金ETF，我覺得問題不大，要以10~30年的長期思維去配置黃金資產(chǎn)。

三是美債/美元存款，可以買一些短久期美元債（長久期的比較復(fù)雜，咱們能力有限，不折騰），然后有空去整點(diǎn)美元存款，那個利率還不錯，但受制于資金的跨境流動以及匯率波動，我建議適可而止，50萬以內(nèi)也可以的。

這個比例你自己決定，也沒有絕對的科學(xué)，我說的是一種理念。reits不建議，你要是問AI，它們很容易給你推這種復(fù)雜產(chǎn)品，這玩意兒底層資產(chǎn)質(zhì)量我們說不清楚，歷史波動也不低。

第三層是中高風(fēng)險資產(chǎn)，就假設(shè)配置100萬吧，因為你這個年齡應(yīng)該也是壯年，風(fēng)險偏好高一點(diǎn)沒問題。首先排除掉房子，二線城市的房子，這幾年估計壓力也大，到一線來買，可能錢不夠，而且現(xiàn)在一線也跌。那么這100萬我們可以同樣分成三部分，先拿20萬出來放進(jìn)股票賬戶，咱們主要是適度參與下股市找找感覺，其實你可以場內(nèi)買點(diǎn)低估值的股票長期拿著，或者買點(diǎn)ETF不動；然后40萬買A股權(quán)益基金，40萬買美股指數(shù)（標(biāo)普500）或其他海外非美市場的基金，當(dāng)然也可以在場內(nèi)買。海外部分怎么買呢，可以定投標(biāo)普500，也可以看看表舅那個全球組合，直接當(dāng)甩手掌柜。

請注意，這三個賬戶并不是獨(dú)立的，而且相通的，你需要定期做一下再平衡，比如最近股市漲多了，你就賣掉一點(diǎn)權(quán)益資產(chǎn)，轉(zhuǎn)到債券里面；此外人的投資水平和風(fēng)險偏好是會變的，而且你每年還有收入進(jìn)賬，賬戶本質(zhì)上是動態(tài)的，所以這只是一種思路，你要根據(jù)你的實際投資水平、風(fēng)險偏好的變化、家庭現(xiàn)金流的變化去自我評估一下各類資產(chǎn)的比例。

另外有兩種資產(chǎn)我沒說，一個是增額壽險，一個是私募。

首先我覺得500萬就沒必要去買私募了，如果你對那個私募不是特別熟的話，因為這玩意兒最好也是分散配置，500萬買不了多少私募，而且私募的流動性不太好，等你到了1000萬再考慮也不遲，當(dāng)然我說的不一定對。

其次是增額壽險，返點(diǎn)太高，現(xiàn)在預(yù)定利率又很低，未來不確定性很大，誰能保證20年30年以后的事情呢（誰能保證10年后利率不會大幅上行），所以保險就買消費(fèi)型的，理財型的吧，除非你有特殊安排（現(xiàn)在不知道還行不行），否則長期看意義不大，你還不如自己買紅利，還沒有返點(diǎn)。

其實資產(chǎn)配置的方法有很多種，我說的只是其中的一種思路，不一定對。

你配置完了之后，挑戰(zhàn)還在后面，比如面對股市下跌，你如何平衡賬戶虧損帶來的心理不適？家里看到了賬面的虧損會不會給你壓力？股市跌三年五年，你扛得住嗎？你買的滾雪時代，成立前兩年就是熊市，前面幾乎沒賺錢，能忍得了嗎？市場上很多短期暴漲的股票和基金，你看別人賺快錢，會心動嗎？

做投資理財是一個不斷學(xué)習(xí)的過程，我覺得還是很有意思的。你能關(guān)注到我，說明已經(jīng)不是一個新韭菜了，起碼你看的都算是正經(jīng)的知識。

PS：有網(wǎng)友覺得穩(wěn)健類資產(chǎn)配置太多，應(yīng)該拿一半出來買紅利，我覺得未必是好的選擇，紅利再好也是股票，而且已經(jīng)漲了三年，其波動率還是很高的，屬于風(fēng)險資產(chǎn)。你的錢越多，越會壓低預(yù)期的年化收益率，這位網(wǎng)友顯然要求并不高，比銀行多一些就好，所以沒必要配置那么多權(quán)益。

還有網(wǎng)友認(rèn)為黃金配置太多，也有覺得配置太少的。這個還是看自己，以5年的維度看，黃金可能5年都不漲，歷史上這樣的時候很多，因為黃金本質(zhì)上是一個超主權(quán)的0息國債，它對抗的是以百年為級別的人類社會貨幣大通脹。具體配置多少，可以看自己的偏好，5%不算少，15%也不算多。

祝你投資順利，繼續(xù)提高家庭地位，以上僅供參考，不作為投資依據(jù)。