最近美股科技股連續(xù)調(diào)整，尤其是英偉達(dá)的調(diào)整，導(dǎo)致A股的科技股出現(xiàn)大幅調(diào)整，我們可以看到，A股的液冷股今天又是齊刷刷的大跌的。而液冷股大跌背后至少有3個(gè)重大利空影響，這次液冷大跌之后，主線必然會(huì)切換！

首先我們來看看今天液冷股的表現(xiàn)吧：1，金田股份，暴跌10%；$飛龍股份(SZ002536)$

飛龍股份，暴跌9.8%；$騰龍股份(SH603158)$$劍橋科技(SH603083)$

騰龍股份，暴跌9.3%；

劍橋科技，暴跌7.4%；

方盛股份，暴跌6.8%；

鴻富瀚， 暴跌6.6%；

科創(chuàng)新源，暴跌6.5%；

川潤股份，暴跌6.6%；

利歐股份，暴跌6.3%；

德邦科技，暴跌6%；

識圖：金田股份飛龍股份

這次液冷股的大跌，尤其是高位龍頭股，走出了非常不好的形態(tài)。

以今田股份為例，昨天反包漲停，今天直接跌停，所有的人都被燜了，還有比如這一波的中軍英維克，今天是穿頭破腳，而且是陰線吞沒了陽線，這種信號非常不好。

識圖：英維克

而液冷股這個(gè)位置暴跌的原因主要有三個(gè)利空：

第一個(gè)利空；美聯(lián)儲(chǔ)最近的信息看，9月份降息存疑，市場擔(dān)心9月份不降息，所以科技股大跌，最近一段時(shí)間，Ai的總龍頭英偉達(dá)調(diào)整幅度不小，這導(dǎo)致AI產(chǎn)業(yè)鏈的股票都下跌；

第二個(gè)利空；最近公布業(yè)績了，很多液冷股的業(yè)績并沒有股價(jià)漲的那么好，以英維克為例，上半年公司的凈利潤增長17%，業(yè)績增幅不夠高，這個(gè)業(yè)績跟茅臺(tái)差距不大，但是估值就差距大了，液冷股普遍都是100倍市盈率。

識圖：英維克

第三個(gè)利空：液冷的技術(shù)門檻沒那么高，前幾年光伏，鋰電最后都走向過剩，實(shí)際上這個(gè)方向市場也擔(dān)心過剩，國內(nèi)廠商紛紛涌入，競爭日益激烈。華為、阿里云等巨頭推出自研液冷方案，擠壓了中小廠商的生存空間。例如申菱環(huán)境的產(chǎn)能利用率已從 90% 降至 75%，行業(yè)產(chǎn)能過剩的陰影逐漸浮現(xiàn)。

最近國際大佬也說了，AI現(xiàn)在是有泡沫的，當(dāng)然他說的是美股，美國有泡沫，A股的泡沫更大?。?/p>

這波液冷如果大幅調(diào)整，那么接下來的主線是什么呢？我認(rèn)為小金屬可能是一個(gè)重要的方向，最新巴菲特的持倉變動(dòng)就是減持了科技股，增持了地產(chǎn)順周期股，另外國內(nèi)還有各種的反內(nèi)卷，這個(gè)小金屬方向的機(jī)會(huì)，我下篇文章好好聊聊。