一鯨落萬(wàn)物生。

從7月份開(kāi)始銀行板塊的落寞成就了科技板塊的加速行情。

8月的人工智能持續(xù)上演強(qiáng)者恒強(qiáng)的邏輯，怕高都是苦命人。

最近一個(gè)月漲幅超過(guò)50%的科技主題基金超過(guò)10只，簡(jiǎn)單算一下平均每天上漲2.5%以上。

同樣的今天人工智能板塊早盤出現(xiàn)大幅回調(diào)，也成就了低位板塊中的新能源、白酒等牛市邊角料。

具體原因就是有利空消息出現(xiàn)。

首先是新股王寒武紀(jì)針對(duì)股價(jià)異動(dòng)，出了風(fēng)險(xiǎn)提示給大家降溫。

主要內(nèi)容就是告訴大家，估值高、下半年?duì)I收增速可能并不會(huì)特別高，還有可能因?yàn)橹撇糜绊憼I(yíng)收，可以說(shuō)是自爆家丑，目的就一個(gè)——大家別買了，“茅臺(tái)魔咒”有點(diǎn)嚇人。

其次就是前兩天剛發(fā)的《人工智能+》的頂層設(shè)計(jì)，發(fā)改委又出來(lái)喊話了——深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)要避免無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、一哄而上。

表達(dá)的意思是不能再出現(xiàn)像新能源一樣的無(wú)序擴(kuò)張，不能有條件要上，沒(méi)條件的創(chuàng)造條件也要上。

因此從情緒上來(lái)說(shuō)，對(duì)最近大火的人工智能形成了壓制，畢竟一個(gè)是行業(yè)龍頭，一個(gè)是官方，說(shuō)話的分量是比較足的。

那行情會(huì)不會(huì)就此切換？

答案是目前還不明顯，或者說(shuō)切換不會(huì)一蹴而就。

今天早盤人工智能板塊3%左右的跌幅，相對(duì)于之前一天6%的漲幅來(lái)說(shuō)，只是正常的調(diào)整，談不上土崩瓦解，更像是不堅(jiān)定籌碼在高位標(biāo)的上的止盈操作，羊群效應(yīng)并不明顯。

因?yàn)?，目前參與到8月這輪行情的資金更多是以機(jī)構(gòu)基金為主，漲幅大的都是高價(jià)股，低價(jià)股明顯掉隊(duì)，如果真是機(jī)構(gòu)資金離場(chǎng)，動(dòng)靜會(huì)很大。

畢竟像寒武紀(jì)這樣的標(biāo)的，除了要有科創(chuàng)板權(quán)限，最少的入場(chǎng)費(fèi)就是30萬(wàn)（200股），一般人都沒(méi)資格參與，像這樣猛的還有同屬于紀(jì)聯(lián)海”的工業(yè)富聯(lián)、海光信息，光通信的“易中天”。

而且午后工業(yè)富聯(lián)快速漲停，寒武紀(jì)跌幅大幅收窄，說(shuō)明了板塊韌性很強(qiáng)。

至于說(shuō)今天低位板塊出現(xiàn)補(bǔ)漲，明面上看著是資金出現(xiàn)了高低切，但這些補(bǔ)漲的板塊并不強(qiáng)勢(shì)，說(shuō)明強(qiáng)勢(shì)板塊有資金外溢，但還沒(méi)有形成合力。

所以放在具體操作上就是，人工智能可以繼續(xù)拿著，不過(guò)需要注意的是水牛行情最重要的是情緒，如果接下來(lái)人工智能板塊修復(fù)的力度不夠強(qiáng)，就可以清倉(cāng)換方向了，畢竟大漲過(guò)后曾經(jīng)排隊(duì)入場(chǎng)的多頭就變成空頭了。

相應(yīng)的低位板塊也可以開(kāi)始布局了，牛市的邏輯中除了強(qiáng)者恒強(qiáng)外，還有一條就是不會(huì)放過(guò)任何一個(gè)低位補(bǔ)漲的機(jī)會(huì)，雖然高度不能確定，但好在勝率高。

實(shí)盤思考

港股銀行，本周再次出現(xiàn)回調(diào)，下一支撐位來(lái)到半年線。

主要原因是目前資金在參與彈性更高的科技方向，一些浮動(dòng)籌碼會(huì)有換倉(cāng)的需求，同時(shí)港股整體的弱勢(shì)表現(xiàn)對(duì)銀行板塊也有壓制。因此從風(fēng)格輪動(dòng)的角度來(lái)說(shuō)，目前銀行的加倉(cāng)腳步要適當(dāng)放緩。

恒生科技，仍舊半死不活，實(shí)盤目前已經(jīng)放緩加倉(cāng)步伐。主要原因就是目前港股在收緊流動(dòng)性而且互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的業(yè)績(jī)一個(gè)比一個(gè)慘，想要扭轉(zhuǎn)需要強(qiáng)力事件催化。

一個(gè)是，A股牛市行情的外溢，這種情況在2015年同是大水牛的行情種出現(xiàn)過(guò)。

另外一個(gè)就是9月份老美降息的催化。

都需要等！

至于A股的人工智能方向，我們一個(gè)月前做了加倉(cāng)操作，并給出了明確看好的觀點(diǎn)。

現(xiàn)在來(lái)看，觀點(diǎn)得到驗(yàn)證，我們本輪持倉(cāng)漲幅接近40%，考慮到目前我們進(jìn)攻倉(cāng)位并不多，在板塊邏輯沒(méi)有明顯走壞之前，選擇繼續(xù)持有。

白酒，本周走了一個(gè)V，今天再次站上5日線，說(shuō)明雖然資金強(qiáng)度還不夠，但好在走勢(shì)很健康。

從歷次牛市的行情演繹來(lái)看，低位的板塊存在補(bǔ)漲的可能，先埋伏起來(lái)，對(duì)于收益的高度不能有太高預(yù)期，只要能跟上大盤的進(jìn)度就行，對(duì)于錯(cuò)過(guò)前期行情的投資者來(lái)說(shuō)，是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

而且從優(yōu)先級(jí)來(lái)說(shuō)，可能白酒的行情可能要早于恒生科技，近水樓臺(tái)先得月。

實(shí)盤獲取路徑

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