過去的周末，看了很多評論，大家普遍比較關(guān)心CPO和固態(tài)電池，認(rèn)為這是接下來行情的重要引擎，今天就來簡單談?wù)勎覍@兩個板塊的看法：

其一，先說CPO也就是所謂的光模塊，是算力的基礎(chǔ)，這波兩大核心龍頭，一個是中際、一個是新易，目前這兩大龍頭基本都是幾十元漲到了400元，可以說漲幅已經(jīng)非?？捎^了，但是從現(xiàn)在的市場氛圍看，好像漲勢還能持續(xù)很久一樣。

其實這里我不想對股價做任何預(yù)測，只是覺得按照現(xiàn)在的業(yè)績看，好像未來還有上漲空間，估值也不高，實際上對于估值往往是有誤導(dǎo)性認(rèn)識的，當(dāng)一家公司股價漲幅很大時，業(yè)績也跟隨出現(xiàn)爆發(fā)，此時如果用高股價衡量出來的低估值，是沒有意義的，畢竟高股價體現(xiàn)出了高投機(jī)氛圍，似乎相當(dāng)于將過去很長時間將要兌現(xiàn)的業(yè)績已經(jīng)完全反饋到股價層面了，這個時候關(guān)鍵是累積的大量獲利盤是風(fēng)險，市場往往看重的是交易機(jī)會，而非基本面驅(qū)動，如此重視高位的股價遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝于重視基本面實在，畢竟這可以幫助我們回避風(fēng)險；

從這個角度而言，我覺得CPO向上的漲勢很難持久下去，當(dāng)前階段應(yīng)該重視風(fēng)險為主。

其二，再說說固態(tài)電池，現(xiàn)在大多數(shù)人的觀點是固態(tài)電池是第二個CPO，這個說法多少還是有些道理的，畢竟固態(tài)電池和傳統(tǒng)的鋰電池相比，是一場能源革命，無論是在應(yīng)用的前景和寬度方面，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝于傳統(tǒng)的鋰電池，比如說固態(tài)電池在零下40度使用不受到任何影響，還比如說固態(tài)電池的安全性沒問題，這是傳統(tǒng)液態(tài)電池當(dāng)前出現(xiàn)的弊端，還有固態(tài)電池不僅僅能用于低空領(lǐng)域，包括未來的人形機(jī)器人等，這些主要體現(xiàn)在續(xù)航能力上，傳統(tǒng)的電池大概續(xù)航500公里，而固態(tài)電池可以達(dá)到1000公里，這些都是固態(tài)電池的優(yōu)勢所在。

但是我想說得是，固態(tài)電池和人工智能最大的區(qū)別，前者是從1到99的過程，而人工智能是從0到1的過程，為什么這么說呢？因為固態(tài)電池可以看成是傳統(tǒng)鋰電池的升級版，不屬于全新的生態(tài)鏈，畢竟此前市場已經(jīng)瘋狂的炒作過一波新能源電池，從行業(yè)升級的角度看，這對固態(tài)電池的炒作來說，相當(dāng)于只是一個延續(xù)的過程，或者是行業(yè)升級價值的發(fā)現(xiàn)，所以從力度和表現(xiàn)時間上，大概率不及此前的鋰電池，當(dāng)然了階段性的表現(xiàn)肯定有。

說這個話其實是看到了當(dāng)前市場炒作光伏為代表的新能源，大家都說基本面改變了，價格也上漲了，而在我看來新能源整體上就是一個價值的修復(fù)，行業(yè)龍頭能修復(fù)到什么程度是未知數(shù)，但在我看來沒有多大的想象空間，所以對這波新能源的炒作我是整體持謹(jǐn)慎態(tài)度，對固態(tài)電池是看好，但是對過高的向上空間沒有期待，畢竟這是傳統(tǒng)電池的升級版，大家主要想明白了這個問題，或許對固態(tài)電池未來的走勢路徑就有很好的把控了。

當(dāng)然，從中期的角度我認(rèn)為固態(tài)電池還是會持續(xù)表現(xiàn)的，對這個機(jī)會也不能小看，只是過高的預(yù)期不能期待而已。

免責(zé)聲明：文中內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成任何操作建議或提示，股市有風(fēng)險、投資請謹(jǐn)慎！