中國(guó)已成為并將持續(xù)保持全球最大的珠寶首飾消費(fèi)市場(chǎng)地位，這一地位的確立，體現(xiàn)在7788億元的市場(chǎng)規(guī)模與28%的全球占比上，更反映在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的獨(dú)特性、發(fā)展模式的創(chuàng)新性與文化影響力的輻射力等多個(gè)維度。

從文化根基看，“藏金于民”的傳統(tǒng)觀念與節(jié)慶消費(fèi)習(xí)俗形成了穩(wěn)定的需求基礎(chǔ)，黃金占比73%的結(jié)構(gòu)性特征在全球獨(dú)樹(shù)一幟，體現(xiàn)了文化傳承，也反映了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的避險(xiǎn)需求。

從發(fā)展動(dòng)力看，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的先發(fā)優(yōu)勢(shì)使中國(guó)珠寶首飾消費(fèi)在電商滲透率、技術(shù)應(yīng)用等方面走在全球前列，2982.6億元的電商規(guī)模與68%的直播銷售占比重塑了行業(yè)價(jià)值鏈。

從市場(chǎng)韌性看，盡管2024年整體規(guī)模同比下降5.02%，但黃金品類逆勢(shì)增長(zhǎng)、培育鉆石等新品類快速崛起，顯示出強(qiáng)大的自我調(diào)節(jié)能力。

與美國(guó)、印度、歐盟等其他珠寶首飾的主要市場(chǎng)相比，中國(guó)珠寶消費(fèi)市場(chǎng)擁有規(guī)模效應(yīng)帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)權(quán)，5688億元的黃金市場(chǎng)規(guī)模與63%的培育鉆石產(chǎn)能使中國(guó)在全球定價(jià)體系中擁有一定的話語(yǔ)權(quán)；數(shù)字化創(chuàng)新帶來(lái)場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，比如AR試戴、直播電商等模式的深度應(yīng)用形成了可復(fù)制的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；文化賦能的獨(dú)特價(jià)值，國(guó)潮興起與非遺工藝的現(xiàn)代轉(zhuǎn)化為珠寶首飾產(chǎn)品注入了差異化競(jìng)爭(zhēng)力。

美國(guó)、印度、歐盟等珠寶首飾消費(fèi)市場(chǎng)的特征

2024年，全球珠寶市場(chǎng)規(guī)模突破4000億美元，呈現(xiàn)明顯的區(qū)域集中特征，中國(guó)、美國(guó)、印度和歐洲構(gòu)成市場(chǎng)的主體，合計(jì)貢獻(xiàn)全球85%以上的珠寶消費(fèi)額，但其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與消費(fèi)特征存在顯著差異。

美國(guó)作為傳統(tǒng)珠寶消費(fèi)大國(guó)，2024年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)766億美元，同比增長(zhǎng)3.1%，主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自輕奢珠寶與二手交易市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。美國(guó)市場(chǎng)的顯著特點(diǎn)是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化，鉆石首飾占比高達(dá)42%，遠(yuǎn)高于全球平均水平，且消費(fèi)者對(duì)設(shè)計(jì)創(chuàng)新與品牌文化附加值的關(guān)注度持續(xù)提升。美國(guó)二手珠寶交易平臺(tái)規(guī)模擴(kuò)大至120億美元。從渠道看，線上銷售占比達(dá)38%，AR虛擬試戴技術(shù)的普及率超過(guò)60%，數(shù)字化體驗(yàn)成為品牌競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵領(lǐng)域。

印度市場(chǎng)展現(xiàn)出鮮明的文化驅(qū)動(dòng)特征。2024年印度黃金珠寶需求達(dá)5.15萬(wàn)億盧比（約合618億美元），盡管噸數(shù)需求下降2%至563.4噸，但價(jià)格因素推動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。印度市場(chǎng)的核心特點(diǎn)是婚慶支撐的剛性消費(fèi)，黃金飾品在婚禮支出中的占比超過(guò)25%，且呈現(xiàn)明顯的季節(jié)性波動(dòng)，排燈節(jié)與婚禮旺季的消費(fèi)量占全年的60%以上。印度消費(fèi)者對(duì)黃金的偏好不僅體現(xiàn)在首飾形式，投資性需求同樣強(qiáng)勁，2024年其黃金投資量達(dá)239.4噸，創(chuàng)2013年以來(lái)新高。

歐洲市場(chǎng)在2024年表現(xiàn)相對(duì)乏力，地緣因素與經(jīng)濟(jì)不確定性抑制了消費(fèi)意愿。歐洲市場(chǎng)呈現(xiàn)顯著的兩極分化：一方面，法國(guó)、意大利等傳統(tǒng)珠寶強(qiáng)國(guó)的設(shè)計(jì)師品牌通過(guò)文化聯(lián)名維持著20%以上的溢價(jià)能力；另一方面，大眾市場(chǎng)消費(fèi)持續(xù)疲軟，中低端珠寶價(jià)格普遍下跌5-8%。德國(guó)作為歐洲最大市場(chǎng)，其增長(zhǎng)主要依賴celebrityendorsements帶動(dòng)的品牌效應(yīng)，歐洲消費(fèi)者對(duì)品牌故事與工藝傳承高度重視。

中國(guó)市場(chǎng)以7788億元人民幣（約合1080億美元）的規(guī)模位居全球首位，盡管同比下降5.02%，但仍是歷史第二高位，遠(yuǎn)超其他單一國(guó)家市場(chǎng)。中國(guó)市場(chǎng)的獨(dú)特性在于黃金產(chǎn)品的絕對(duì)主導(dǎo)地位——2024年黃金首飾及投資品合計(jì)規(guī)模達(dá)5688億元，占比73%。中國(guó)珠寶消費(fèi)有著明顯的節(jié)日驅(qū)動(dòng)特征，春節(jié)、七夕等傳統(tǒng)節(jié)日貢獻(xiàn)了全年40%以上的銷售額，2025年1-2月春節(jié)期間金銀珠寶銷售額達(dá)755億元，同比增長(zhǎng)5.4%，印證了這一規(guī)律。

全球珠寶首飾消費(fèi)的趨勢(shì)與演變

2024年至2025年，全球珠寶首飾市場(chǎng)正經(jīng)歷深刻的結(jié)構(gòu)性變革，數(shù)字化轉(zhuǎn)型、可持續(xù)發(fā)展與消費(fèi)分級(jí)等趨勢(shì)在中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)得尤為突出。

全球線上珠寶銷售額占比從2020年的15%飆升至2025年的35%，中國(guó)市場(chǎng)達(dá)38.3%（2982.6億元），直播電商貢獻(xiàn)了線上銷售的68%，成為年輕消費(fèi)者的核心購(gòu)買渠道。深圳水貝、云南瑞麗等五大珠寶產(chǎn)業(yè)集群的電商銷售額在2024年突破1000億元，抖音平臺(tái)時(shí)尚飾品同比增速超越傳統(tǒng)品類。

全球培育鉆石市場(chǎng)份額有望在2025年增至12%，中國(guó)憑借63%的全球產(chǎn)能占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，毛坯進(jìn)出口額同比增長(zhǎng)82.11%。歐盟沖突礦產(chǎn)法案的全面生效使溯源系統(tǒng)投入成本占企業(yè)營(yíng)收的1.2%-3%，ESG披露成為上市公司硬性指標(biāo)，頭部企業(yè)碳足跡數(shù)據(jù)公開(kāi)率達(dá)76%。中國(guó)在這一領(lǐng)域表現(xiàn)領(lǐng)先，黃金回收再利用體系覆蓋率達(dá)45%，遠(yuǎn)超全球平均水平的28%。

消費(fèi)分級(jí)現(xiàn)象在全球市場(chǎng)加劇。高端市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)與大眾市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化形成鮮明對(duì)比，這一特征在中國(guó)尤為明顯——2024年高端珠寶（單價(jià)10萬(wàn)元以上）銷售額逆勢(shì)增長(zhǎng)8%，而中低端產(chǎn)品價(jià)格普遍下降10-15%。全球范圍內(nèi)，Z世代消費(fèi)者的崛起重塑著需求結(jié)構(gòu)，他們對(duì)個(gè)性化定制、文化IP聯(lián)名與社交屬性的關(guān)注度顯著高于前代，推動(dòng)品牌推出更多跨界融合產(chǎn)品。

中國(guó)“國(guó)潮”的興起帶動(dòng)了古法黃金、非遺工藝類產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)同比上漲15%，博物館IP聯(lián)名案例增長(zhǎng)43%，文化賦能成為產(chǎn)品溢價(jià)的重要來(lái)源。元宇宙虛擬飾品交易規(guī)模突破7億美元，Gucci等品牌數(shù)字藏品二級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)率達(dá)300%，虛擬與實(shí)體珠寶的融合開(kāi)啟了行業(yè)新賽道。

中國(guó)珠寶首飾消費(fèi)市場(chǎng)的特征與趨勢(shì)

世界黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)黃金消費(fèi)量985.31噸，其中首飾用金532.02噸，雖同比下降24.69%，但金條及金幣投資需求增長(zhǎng)24.54%至373.13噸，反映出黃金在經(jīng)濟(jì)不確定時(shí)期的避險(xiǎn)功能被強(qiáng)化。值得注意的是，2024年黃金價(jià)格40次刷新紀(jì)錄，推動(dòng)黃金產(chǎn)品銷售額保持高位，這種“量縮價(jià)漲”的現(xiàn)象成為市場(chǎng)重要特征。

其他品類中，玉石市場(chǎng)規(guī)模達(dá)980億元，占比13%，延續(xù)了中國(guó)特有的文化消費(fèi)傳統(tǒng)。翡翠市場(chǎng)呈現(xiàn)兩極分化，高端品質(zhì)因原料稀缺價(jià)格上漲20-30%，中低端產(chǎn)品則因供給過(guò)剩價(jià)格下跌20-30%。鉆石市場(chǎng)規(guī)模430億元，占比6%，其中培育鉆石表現(xiàn)亮眼，2024年產(chǎn)量約2200萬(wàn)克拉，同比增長(zhǎng)144.44%，占全球總產(chǎn)量的63%，供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)顯著。彩色寶石、珍珠等品類規(guī)模分別為270億元和210億元，合計(jì)占比約6%，其中異形珍珠及小眾色系產(chǎn)品增速領(lǐng)先。

渠道結(jié)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型成效顯著。2024年中國(guó)珠寶電商零售額達(dá)2982.6億元，同比增長(zhǎng)16.4%，占整體市場(chǎng)的38.3%，這一比例遠(yuǎn)超全球平均水平。直播電商成為核心增長(zhǎng)引擎，京東大數(shù)據(jù)顯示，珍珠類產(chǎn)品尤其是淡水珍珠在電商平臺(tái)增速領(lǐng)先，黃金類產(chǎn)品受價(jià)格波動(dòng)影響增速放緩。線下渠道呈現(xiàn)提質(zhì)減量特征，周大福、六福等頭部品牌海外門店增幅達(dá)10.29%-33.33%，同時(shí)國(guó)內(nèi)門店優(yōu)化升級(jí)，增強(qiáng)體驗(yàn)式服務(wù)能力。

國(guó)際貿(mào)易方面，中國(guó)珠寶行業(yè)2024年進(jìn)出口總額達(dá)1547.23億美元，同比增長(zhǎng)6.46%，連續(xù)十年保持逆差。其中黃金進(jìn)口額1027.18億美元，增長(zhǎng)11.75%，出口額激增217.6%至123.58億美元，反映出國(guó)內(nèi)加工能力的提升與國(guó)際市場(chǎng)拓展的成效。培育鉆石進(jìn)出口表現(xiàn)尤為突出，毛坯進(jìn)出口額同比增長(zhǎng)82.11%，顯示出中國(guó)在新興品類中的全球競(jìng)爭(zhēng)力。

今年以來(lái)，中國(guó)珠寶首飾市場(chǎng)的消費(fèi)分級(jí)現(xiàn)象日益顯著，高端與大眾市場(chǎng)呈現(xiàn)差異化發(fā)展路徑。這種分化源于消費(fèi)者需求的多元化：高凈值人群更注重珠寶的收藏價(jià)值與文化內(nèi)涵，古法黃金、非遺工藝類產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)同比上漲15%，某品牌推出的“敦煌系列”黃金首飾溢價(jià)達(dá)30%仍供不應(yīng)求；大眾消費(fèi)者更關(guān)注性價(jià)比與個(gè)性化表達(dá)，百元級(jí)時(shí)尚飾品在電商平臺(tái)增速超過(guò)50%，定制化服務(wù)滲透率提升至25%。中國(guó)珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，這種分級(jí)趨勢(shì)將持續(xù)加劇，品牌需要在高端市場(chǎng)建立文化壁壘，在大眾市場(chǎng)強(qiáng)化供應(yīng)鏈效率。

作為1995-2010年出生的群體，Z世代消費(fèi)者已占據(jù)珠寶消費(fèi)的35%份額，他們注重自我表達(dá)而非傳統(tǒng)符號(hào)，偏好設(shè)計(jì)獨(dú)特的輕珠寶而非厚重的保值款式，將珠寶視為“悅己”而非"炫耀"的載體。為迎合這一群體，品牌加速創(chuàng)新，跨界融合與IP聯(lián)名成為常態(tài)，二手珠寶市場(chǎng)因循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念受到青睞，年輕消費(fèi)者通過(guò)閑置交易平臺(tái)購(gòu)買珠寶的比例達(dá)28%。社交電商成為觸達(dá)Z世代的核心渠道，短視頻與直播帶貨貢獻(xiàn)了年輕消費(fèi)者68%的購(gòu)買決策信息，品牌通過(guò)內(nèi)容創(chuàng)作建立情感連接而非單純的產(chǎn)品推銷。

國(guó)潮興起帶動(dòng)傳統(tǒng)文化元素的商業(yè)化轉(zhuǎn)化，2024年帶有中國(guó)文化符號(hào)的珠寶銷售額增長(zhǎng)25%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。古法黃金工藝的復(fù)興是典型案例，這類產(chǎn)品通過(guò)還原傳統(tǒng)鍛打技藝，單價(jià)較普通黃金高15-20%，仍實(shí)現(xiàn)30%的增速。非遺技藝的現(xiàn)代轉(zhuǎn)化同樣成效顯著，某品牌將苗族銀飾工藝與現(xiàn)代設(shè)計(jì)結(jié)合，系列產(chǎn)品年銷售額突破5億元。文化自信還體現(xiàn)在品牌出海進(jìn)程中，周大福、潮宏基等企業(yè)加速海外布局，在東南亞市場(chǎng)通過(guò)“東方美學(xué)”定位獲得高端消費(fèi)者認(rèn)可。