產(chǎn)業(yè)概況

1、定義：游戲行業(yè)圍繞“內(nèi)容+技術(shù)+用戶”的生態(tài)經(jīng)濟(jì)

游戲行業(yè)是“內(nèi)容+技術(shù)+用戶”的生態(tài)經(jīng)濟(jì)，涵蓋電子游戲的開發(fā)、營(yíng)銷、銷售和售后等活動(dòng)，以電子設(shè)備為載體，通過虛擬環(huán)境和規(guī)則向玩家提供娛樂和互動(dòng)體驗(yàn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。其主要參與者包括游戲開發(fā)商、運(yùn)營(yíng)商、渠道商和玩家等，并通過PC、移動(dòng)終端、主機(jī)等各種平臺(tái)和自主運(yùn)營(yíng)、聯(lián)合運(yùn)營(yíng)等商業(yè)模式運(yùn)作。

其中，內(nèi)容、技術(shù)與用戶的深度融合是游戲產(chǎn)業(yè)的核心，依據(jù)創(chuàng)意內(nèi)容的不同，游戲可劃分為動(dòng)作游戲、角色扮演游戲、策略游戲等;而依據(jù)技術(shù)不同，可分為區(qū)塊鏈游戲、VR游戲;根據(jù)用戶的規(guī)模和互動(dòng)模式，可分為單機(jī)游戲和多人游戲等。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：游戲產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

游戲產(chǎn)業(yè)鏈的上游包括IP所有方、游戲開發(fā)商等，中游主要為綜合游戲發(fā)行商，下游為終端分銷，付費(fèi)與營(yíng)銷渠道，最后到達(dá)參與游戲產(chǎn)業(yè)活動(dòng)的用戶。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)價(jià)值重塑與高質(zhì)量發(fā)展

中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程，是一部從無到有、從引進(jìn)到原創(chuàng)、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)到全球舞臺(tái)的壯闊歷史。其演變不僅伴隨著技術(shù)的迭代和市場(chǎng)的擴(kuò)張，更深刻地反映了中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化的變遷。其發(fā)展可大致分為以下幾個(gè)關(guān)鍵階段：

1、萌芽和起步期(1980年代-2000初)：街機(jī)時(shí)代和主機(jī)游戲啟蒙

我國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)起步與1980年代，隨著改革開放，街機(jī)游戲通過香港傳入中國(guó)沿海城市，成為大眾接觸電子游戲的主要途徑。1980年代后期，隨著歐美日韓家用游戲機(jī)的興起，小霸王等中資企業(yè)推出一系列“學(xué)習(xí)機(jī)”，也可運(yùn)行早期FC游戲，成為最初一批的游戲載體。

2、探索和成長(zhǎng)期(2003-2015年)：本土力量發(fā)展

2003年，“網(wǎng)絡(luò)游戲通用引擎研究及示范產(chǎn)品開發(fā)”等兩個(gè)項(xiàng)目被正式納入國(guó)家863計(jì)劃，標(biāo)準(zhǔn)著游戲作為一項(xiàng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)從官方層面得到認(rèn)可。隨著國(guó)家政策支撐，國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲開始崛起，涌出盛大《熱血傳奇》、網(wǎng)易《大話西游2》、騰訊《QQ農(nóng)場(chǎng)》等一系列優(yōu)質(zhì)國(guó)產(chǎn)自研游戲。免費(fèi)游戲和點(diǎn)卡制付費(fèi)的模式逐漸成為市場(chǎng)主流，極大地降低了用戶門檻并拓寬了付費(fèi)基礎(chǔ)。

3、全面爆發(fā)與移動(dòng)轉(zhuǎn)型期(2015-2020年)：移動(dòng)游戲革命

自2015年起，我國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)進(jìn)入全面爆發(fā)與移動(dòng)轉(zhuǎn)型期。2015年，我國(guó)移動(dòng)4g用戶總數(shù)快速增長(zhǎng)，達(dá)到3.86億人，標(biāo)志著全面進(jìn)入移動(dòng)通信時(shí)代，從技術(shù)上為游戲從主機(jī)和PC向移動(dòng)端轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)。隨后《關(guān)于改進(jìn)移動(dòng)游戲出版服務(wù)管理的通知》與《移動(dòng)游戲內(nèi)容管理規(guī)范》宣布發(fā)布，則是中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)全面崛起的又一里程碑式節(jié)點(diǎn)。從此，政策對(duì)游戲游藝設(shè)備生產(chǎn)和銷售的解禁，簡(jiǎn)化了手游的出版流程，為游戲產(chǎn)業(yè)松綁，中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，催生了《聚爆》、《王者榮耀》、《原神》等一大批國(guó)內(nèi)外知名移動(dòng)游戲。

4、高質(zhì)量發(fā)展與調(diào)整期(2021年至今)：價(jià)值重塑與存量市場(chǎng)

自2021年，游戲版號(hào)發(fā)放節(jié)奏調(diào)整、未成年人保護(hù)政策趨嚴(yán)，推動(dòng)游戲行業(yè)告別野蠻生長(zhǎng)，進(jìn)入常態(tài)化監(jiān)管階段。增長(zhǎng)紅利消退，市場(chǎng)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)，從而迫使行業(yè)從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向海外增量市場(chǎng)。據(jù)游戲工委數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，最近五年中國(guó)國(guó)產(chǎn)游戲已經(jīng)進(jìn)入全球91個(gè)國(guó)家和地區(qū)，涌現(xiàn)了《黑神話：悟空》、《三角洲行動(dòng)》、《萬國(guó)覺醒》等一系列海內(nèi)外知名國(guó)產(chǎn)游戲。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、行業(yè)整體情況：出海收入從“爆發(fā)”到“高質(zhì)量”，國(guó)內(nèi)存量市場(chǎng)反彈

我國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)反彈態(tài)勢(shì)。根據(jù)游戲工委數(shù)據(jù)表明，2024年我國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)突破3257.8億元，同比增長(zhǎng)7.53%，約占全球游戲市場(chǎng)的26.7%。2020-2022年我國(guó)游戲行業(yè)出現(xiàn)短暫下滑，從2020年正增長(zhǎng)20.71%到2022年負(fù)增長(zhǎng)10.33%，出現(xiàn)自2008年以來的首次負(fù)增長(zhǎng)。但2022年后我國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模迅速反彈，年增速達(dá)7%以上，至2025上半年我國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模為1680億元，同比增長(zhǎng)14.08%。

我國(guó)出海收入從“爆發(fā)式”到“高質(zhì)量”。根據(jù)游戲工委數(shù)據(jù)表明，2024年我國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)海外收入為185.57億美元，海外市場(chǎng)規(guī)模創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)13.39%。從長(zhǎng)期趨勢(shì)上看，2016-2025年間海外收入從72.29億美元擴(kuò)大至2025年185.57億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為12%。其中，2016-2021年間增長(zhǎng)率均超過14%，海外市場(chǎng)收入處于快速增長(zhǎng)期，自2022年后增速放緩，步入高質(zhì)量發(fā)展階段。

2、細(xì)分市場(chǎng)一：中國(guó)移動(dòng)游戲市場(chǎng)：日趨豐富

2024年，中國(guó)移動(dòng)游戲產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)實(shí)際銷售收入為2382.17億元，同比增長(zhǎng)5.01%，再創(chuàng)市場(chǎng)收入新紀(jì)錄。從長(zhǎng)期趨勢(shì)上看，我國(guó)移動(dòng)游戲市場(chǎng)增速維持在高水平線上，至2025上半年我國(guó)移動(dòng)游戲市場(chǎng)銷售收入為1253.09億元，增長(zhǎng)率為16.55%。

從數(shù)量上看，2024年在收入排名前100的移動(dòng)游戲產(chǎn)品中，角色扮演類居首位，占比達(dá)24%，同比下降7%?？ㄅ祁惥哟?，占比12%，同比2023年上升一位。策略和棋牌類占比均為8%。需要留意的是，2023年占比第四的射擊類游戲，2024年大幅降至第七位。

3、細(xì)分市場(chǎng)二：中國(guó)網(wǎng)頁市場(chǎng)：規(guī)模有所萎縮

2025上半年，我國(guó)網(wǎng)頁游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入為22.03億元，同比下降5.87%。從總體趨勢(shì)上看，2016-2025年，我國(guó)網(wǎng)頁游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入已連續(xù)9年下滑，市場(chǎng)規(guī)模有所萎縮。

4、細(xì)分市場(chǎng)三：中國(guó)客戶端游戲市場(chǎng)：規(guī)?？傮w平穩(wěn)

2025上半年，我國(guó)客戶端游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入為354.03億元，同比增長(zhǎng)4.86%。從總體趨勢(shì)上看，2019-2025年，我國(guó)客戶端游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入由下降轉(zhuǎn)為緩慢增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)?？傮w平穩(wěn)。

5、細(xì)分市場(chǎng)四：中國(guó)主機(jī)游戲市場(chǎng)：規(guī)模不斷擴(kuò)大，主機(jī)游戲發(fā)展增速驚人

2025上半年，我國(guó)主機(jī)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入為10.34億元，同比增長(zhǎng)29.78%。從總體趨勢(shì)上看，除2022年外，我國(guó)主機(jī)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入從2020年21.09億元增至2024年44.88億元，增速長(zhǎng)期高于20%，總體呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大的發(fā)展趨勢(shì)。

產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：廣東擁有最多游戲上市企業(yè)，北京次之

目前，我國(guó)上市游戲企業(yè)主要集中在我國(guó)發(fā)達(dá)灣區(qū)，珠三角、長(zhǎng)三角與京津冀游戲產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)。截止到2024年底，廣東省擁有全國(guó)最多的游戲上市企業(yè)，數(shù)量高達(dá)27家。北京次之，為23家，福建、上海與浙江分別為15家、8家、8家。按灣區(qū)劃分的話，珠三角地區(qū)有27家，京津冀地區(qū)有25家，而長(zhǎng)三角地區(qū)有19家。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：市場(chǎng)參與者眾多，全平臺(tái)生態(tài)型企業(yè)占據(jù)行業(yè)龍頭

在競(jìng)爭(zhēng)方面，目前我國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)參與者眾多，市場(chǎng)較分散，但全平臺(tái)生態(tài)型企業(yè)占據(jù)市場(chǎng)龍頭地位。部分企業(yè)同時(shí)布局多個(gè)賽道，如騰訊、網(wǎng)易等，2024年僅騰訊和網(wǎng)易兩家企業(yè)游戲業(yè)務(wù)收入占據(jù)中國(guó)游戲上市公司市值60%。同時(shí)，市場(chǎng)上也有部分企業(yè)專注于單一細(xì)分市場(chǎng)，如米哈游、莉莉絲、疊紙等依托自身技術(shù)和行業(yè)單一產(chǎn)品垂類經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展出二次元賽道、出海賽道、乙女賽道等細(xì)分市場(chǎng)。

我國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)賽道眾多，各大企業(yè)發(fā)揮自身資源與技術(shù)優(yōu)勢(shì)各有側(cè)重。前瞻將中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)20家代表企業(yè)分類為以下7種游戲賽道，即全平臺(tái)生態(tài)型、垂類市場(chǎng)龍頭、出海標(biāo)桿、技術(shù)驅(qū)動(dòng)、IP運(yùn)營(yíng)專家、區(qū)域化專精、創(chuàng)新賽道代表。

注：米哈游基于產(chǎn)品APPle store營(yíng)收估算

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)

1、五千億游戲產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)有待挖掘

在國(guó)內(nèi)游戲版號(hào)發(fā)放常態(tài)化趨勢(shì)下，我國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)布局已開始回暖。受益于各地區(qū)的人才政策和針對(duì)游戲產(chǎn)業(yè)相關(guān)支持政策，游戲行業(yè)勢(shì)必會(huì)迎來新一輪的發(fā)展。根據(jù)上海市發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)上海動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施辦法》中提到，大力扶持優(yōu)秀原創(chuàng)精品項(xiàng)目，對(duì)入選國(guó)家級(jí)項(xiàng)目的原創(chuàng)游戲給予獎(jiǎng)勵(lì)，提升動(dòng)漫游戲創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)融合高質(zhì)量發(fā)展。

在市場(chǎng)規(guī)模方面，游戲工委的預(yù)測(cè)顯示，中國(guó)游戲行業(yè)在政策優(yōu)化、技術(shù)迭代與全球化布局的推動(dòng)下，將持續(xù)保持增長(zhǎng)韌性。2025年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)突破3600億元，中長(zhǎng)期至2030年有望向5000億元邁進(jìn)。

2、推進(jìn)中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)文化的深度融合

在趨勢(shì)上，我國(guó)游戲品類與傳統(tǒng)文化融合仍在淺層，但隨著各項(xiàng)利好政策發(fā)布，我國(guó)游戲行業(yè)正加速發(fā)展、逐漸趨向與傳統(tǒng)文化深度融合，打造屬于中國(guó)特色的游戲產(chǎn)品。從政策層面，上海市發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)上海動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施辦法》與浙江省《浙江省商務(wù)廳浙江省委宣傳部等17部門關(guān)于支持浙產(chǎn)游戲出海的若干措施(征求意見稿)》中提出，鼓勵(lì)充分挖掘中華民族歷史與傳統(tǒng)文化題材、弘揚(yáng)優(yōu)秀傳統(tǒng)文化等優(yōu)秀的原創(chuàng)動(dòng)漫游戲產(chǎn)品，推動(dòng)游戲帶著“中華文化”走出去，加強(qiáng)國(guó)際文化傳播領(lǐng)域建設(shè)。從市場(chǎng)角度，與傳統(tǒng)文化深度融合的《黑神話：悟空》取得了巨大的市場(chǎng)成功，銷量突破千萬份并成為歷史上最快銷售的單機(jī)游戲之一。外交部發(fā)言人林劍曾明確表示：“很高興看到《西游記》這部400多年前的中國(guó)神話小說在數(shù)字化技術(shù)‘加持’下大放異彩，‘圈粉’全球玩家”。在政策與市場(chǎng)雙向加持下，我國(guó)游戲行業(yè)將逐步與傳統(tǒng)文化深度融合，打造更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。

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同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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