一、發(fā)行人基本情況 （一）基本信息表

（二）設立情況

1.有限責任公司設立（1992 年）

?設立主體：徐涇工業(yè)公司（60%）、友升太平洋美國（40%）

?注冊資本：400 萬美元

?批準文件：青浦縣人民政府《青府貿 (1992) 289 號》、上海市人民政府《外經貿滬字 [1992] 1636 號》

?驗資情況：上海青浦會計師事務所驗證，400 萬美元全額到位（徐涇工業(yè)公司以土地使用權 + 貨幣出資，友升太平洋美國以貨幣出資）

1.股份有限公司設立（2020 年）

?基準日凈資產：40,482.37 萬元（經審計），評估值 48,659.65 萬元

?折股方案：凈資產按 3.3735:1 比例折合股本 12,000 萬元，剩余計入資本公積

?工商登記：2020 年 9 月 9 日取得營業(yè)執(zhí)照（統(tǒng)一社會信用代碼 9131011860721585X1）

二、發(fā)行人主營業(yè)務、主要產品或服務情況 （一）主營業(yè)務

公司是集設計、開發(fā)、生產、銷售、服務于一體的專業(yè)鋁合金汽車零部件制造商，專注于輕量化汽車零部件領域，推動新能源汽車續(xù)航升級和燃油車節(jié)能減排，核心客戶包括特斯拉、蔚來汽車、吉利集團、小鵬汽車、廣汽集團等。

（二）主要產品及用途表

三、主營業(yè)務收入構成 報告期內主營業(yè)務收入分產品表（單位：萬元）

四、主要財務數(shù)據和財務指標 （一）報告期內核心財務數(shù)據（單位：萬元）

五、本次發(fā)行相關機構 中介機構表

六、募集資金運用 （一）募集資金基本情況

（二）募集資金投資項目表（單位：萬元）

七、風險因素 （一）與發(fā)行人相關的風險

1.客戶相對集中風險：報告期各期前五大客戶收入占比 52.55%（2022）、52.37%（2023）、51.75%（2024），主要客戶為特斯拉、廣汽集團等，若客戶需求下降或轉單，影響經營。

2.原材料價格波動風險：鋁水、鋁棒等原材料占采購額 77.96%（2022）、76.23%（2023）、71.64%（2024），2024 年鋁材價格變動 ±3%/±5%，利潤總額變動 ±10.78%/±17.96%。

3.營運資金流動性風險：采購預付為主，銷售回款周期 90-120 天；2024 年經營活動現(xiàn)金流凈額 - 25,294.15 萬元，若融資不足，存在流動性壓力。

4.租賃廠房風險：租賃房產占比 73.00%，12.71% 無產權證書，若到期不能續(xù)租或被收回，需搬遷并產生額外支出。

5.境外子公司經營風險：墨西哥、保加利亞子公司面臨政治、經濟、貿易政策變動風險。

（二）與行業(yè)相關的風險

1.行業(yè)周期波動風險：汽車產業(yè)與宏觀經濟聯(lián)動，若經濟下行導致汽車產銷量下降，公司訂單、存貨、回款受影響。

2.政策變化風險：汽車限牌、產業(yè)政策轉向可能抑制需求，影響行業(yè)發(fā)展。

3.市場競爭風險：鋁合金零部件企業(yè)增多，若公司不能保持技術 / 規(guī)模優(yōu)勢，競爭地位受沖擊。

（三）其他風險

1.募投項目收益不及預期風險：若市場環(huán)境變化、募集資金到位延遲，項目進度及收益受影響。

2.攤薄即期收益風險：發(fā)行后股本增加，募集資金見效需時，短期每股收益、凈資產收益率可能下降。

八、發(fā)行人的股權結構 （一）發(fā)行前后股本結構表（單位：萬股）

（二）發(fā)行前前十名股東表（單位：萬股）

九、控股股東、實際控制人情況 （一）控股股東：上海澤升貿易有限公司

（二）實際控制人：羅世兵、金麗燕（夫妻關系）

十、董事、監(jiān)事、高級管理人員情況（含簡歷） （一）董事會成員表

（二）監(jiān)事會成員表

（三）高級管理人員表

十一、所屬行業(yè)及確定所屬行業(yè)的依據

十二、行業(yè)主管部門和行業(yè)監(jiān)管體制

十三、行業(yè)主要法律法規(guī)和政策

十四、行業(yè)基本情況 （一）行業(yè)概述

1.產業(yè)鏈：上游為鋁材、合金等原材料；中游為汽車零部件制造（分一級 / 二級 / 三級供應商）；下游為整車廠商（新能源 / 燃油車）。

2.產品分類：公司產品屬于車身結構件（門檻梁、電池托盤等），應用于新能源汽車輕量化需求。

（二）發(fā)展趨勢

1.新能源汽車驅動：2022-2024 年中國新能源車銷量 688.70 萬、949.50 萬、1,286.60 萬輛，CAGR 76.59%，成為行業(yè)核心驅動力。

2.輕量化趨勢：鋁合金為主要輕量化材料（比強度高、工藝成熟），2025 年單車用鋁量目標 250KG（2020 年 190KG），2030 年 350KG。

3.進口替代深化：國內企業(yè)憑借技術 / 成本優(yōu)勢，從二級供應商向一級供應商升級，進入全球供應鏈。

十五、公司行業(yè)地位及行業(yè)內主要企業(yè)情況 （一）公司行業(yè)地位

?國內重要新能源汽車鋁合金零部件供應商，核心產品（門檻梁、電池托盤）配套特斯拉、蔚來、吉利等頭部車企，2024 年門檻梁市場占有率 64.25%。

?2024 年獲 “SMM 中國工業(yè)鋁型材企業(yè)二十強”，電池托盤、保險杠項目獲上海市高新技術成果轉化認定。

（二）主要競爭對手表（2024 年數(shù)據，單位：萬元）

十六、銷售情況和主要客戶 （一）報告期內產能、產量、銷量表（單位：噸）

（二）報告期內前五大客戶銷售表（單位：萬元）

十七、采購情況及主要供應商 （一）報告期內主要原材料采購表（單位：噸、萬元）

（二）報告期內前五大供應商采購表（單位：萬元）

十八、公司員工情況 （一）報告期內員工人數(shù)表

（二）2024 年末員工結構表

（三）報告期內社保及公積金繳納情況（2024 年末為例）

版權聲明：未經授權，不得將數(shù)據GO文章用作AI訓練語料