近年來(lái)，國(guó)內(nèi)信用證市場(chǎng)規(guī)模明顯擴(kuò)大。2025 年一季度，中國(guó)人民銀行清算總中心穩(wěn)步推進(jìn)數(shù)字供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，單季信用證開(kāi)證金額達(dá)8876 億元，較上年同期大幅增長(zhǎng) 38%。

在股份行中，渤海銀行信用證開(kāi)證余額已超越銀行承兌匯票余額。此外，光大銀行福費(fèi)廷余額也首次超過(guò)了票據(jù)貼現(xiàn)余額。截至2025 年上半年末，光大銀行福費(fèi)廷業(yè)務(wù)余額達(dá)1553 億元，較上年末增長(zhǎng) 38.6%，而票據(jù)貼現(xiàn)余額為930 億元，較上年末下降 39.6%。

這些數(shù)據(jù)變化，反映出商業(yè)銀行"票轉(zhuǎn)證" 業(yè)務(wù)趨勢(shì)正在加速中，背后的原因有以下幾點(diǎn)：

第一，與票據(jù)相比國(guó)內(nèi)信用證具有長(zhǎng)期期限優(yōu)勢(shì)。根據(jù)《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理辦法》2022版第二十五條規(guī)定，商業(yè)匯票的付款期限應(yīng)當(dāng)與真實(shí)交易的履行期限相匹配，自出票日起至到期日止，最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月。相較商業(yè)匯票，國(guó)內(nèi)信用證福費(fèi)廷具有辦理6個(gè)月以上長(zhǎng)期結(jié)算融資的優(yōu)勢(shì)，最長(zhǎng)可達(dá)一年?？捎行ЮL(zhǎng)付款賬期，緩解買方的付款壓力。

第二，信用證的資本占用成本更低。2024年1月1日，金融監(jiān)管總局發(fā)布的資本新規(guī)正式落地實(shí)施，完善了商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)則。其中第八十二條商業(yè)銀行各類表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)明確，與貿(mào)易相關(guān)的短期或有項(xiàng)目，信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%，其中基于服務(wù)貿(mào)易的國(guó)內(nèi)信用證的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%。這一政策使信用證在資本占用效率上優(yōu)于票據(jù)業(yè)務(wù)。

第三，當(dāng)前信用證基礎(chǔ)設(shè)施逐漸完善。2019 年 12 月，人民銀行清算中心上線電子信用證信息交換系統(tǒng)；2021 年 3 月進(jìn)一步推出福費(fèi)廷信息交換子系統(tǒng)。隨著監(jiān)管部門持續(xù)推動(dòng)信用證業(yè)務(wù)電子化與交易規(guī)范化，信用證的一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行、二級(jí)市場(chǎng)流轉(zhuǎn)會(huì)越來(lái)越順暢，有助于信用證業(yè)務(wù)進(jìn)一步推廣。

想搞清“銀轉(zhuǎn)證”，先要了解信用證和銀票的這些區(qū)別

1、付款條件不同。信用證需要單證相符才可以取得貨款，銀票是有匯票就可以承兌。

2、轉(zhuǎn)讓方式不同。信用證的相關(guān)費(fèi)用必須在銀行系統(tǒng)完成，銀票可以企業(yè)之間進(jìn)行。

3、銀行收取的手續(xù)費(fèi)不同。銀票開(kāi)票手續(xù)費(fèi)0.05%，信用證開(kāi)證手續(xù)費(fèi)0.15%，議付手續(xù)費(fèi)0.1%。

4、法律依據(jù)不同。銀票依據(jù)《票據(jù)法》；而信用證依據(jù)《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》。

5、對(duì)企業(yè)的報(bào)表影響不同。銀票是表內(nèi)業(yè)務(wù)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表；信用證反映在表外業(yè)務(wù)，可優(yōu)化企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)。

6、結(jié)算方式不同。信用證體現(xiàn)的是單款對(duì)流的方式；銀票體現(xiàn)的是貨款對(duì)流的方式。

7、要求和約束不同。不能保證申請(qǐng)人在獲得銀票后，真正用這張票去履行該筆合同；而信用證中的很多條款，都是根據(jù)合同條款來(lái)開(kāi)立的。

8、流轉(zhuǎn)方式不同。銀票可自由轉(zhuǎn)讓；信用證是不可撤銷、不可轉(zhuǎn)讓的跟單信用證。

9、經(jīng)營(yíng)模式不同。銀票一般不允許“自開(kāi)自貼”，而國(guó)內(nèi)信用證的操作，已創(chuàng)造出了“自開(kāi)自議”的經(jīng)營(yíng)模式，更有利于企業(yè)融資。

近兩年有這些銀行實(shí)現(xiàn)信用證業(yè)務(wù)“首單”突破！

（不完全統(tǒng)計(jì)）

浙商銀行落地全國(guó)金融系統(tǒng)首單鐵路運(yùn)費(fèi)證業(yè)務(wù)

2025年9月，浙商銀行與中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司成功落地全國(guó)金融系統(tǒng)首單鐵路運(yùn)費(fèi)證業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)企業(yè)為淮南礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司，該業(yè)務(wù)融合“國(guó)內(nèi)信用證+鐵路物流”，浙商銀行合肥分行攜手中國(guó)鐵路上海局集團(tuán)，通過(guò)信用證結(jié)算模式為該企業(yè)高效完成首單鐵路運(yùn)費(fèi)證業(yè)務(wù)，開(kāi)證金額1億元，全流程線上化操作，有效緩解大宗商品企業(yè)在鐵路運(yùn)輸環(huán)節(jié)面臨的運(yùn)費(fèi)支付壓力與資金周轉(zhuǎn)難題。

首單業(yè)務(wù)落地后，浙商銀行成都、北京、西安等分行相繼在當(dāng)?shù)芈涞亍拌F路運(yùn)費(fèi)證”業(yè)務(wù)，且均為當(dāng)?shù)貒?guó)鐵集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)首單。

重慶銀行落地全國(guó)首筆陸海新通道多式聯(lián)運(yùn)“一單制”數(shù)字提單信用證業(yè)務(wù)

2024年4月，在中國(guó)人民銀行重慶市分行、國(guó)家外匯管理局重慶市分局的指導(dǎo)和支持下，重慶銀行落地全國(guó)首筆陸海新通道多式聯(lián)運(yùn)“一單制”數(shù)字提單信用證業(yè)務(wù)。

該業(yè)務(wù)是重慶銀行與陸海新通道運(yùn)營(yíng)有限公司共同推動(dòng)落地，支持重慶某進(jìn)口公司從巴基斯坦進(jìn)口大宗商品。該批貨物由陸海新通道運(yùn)營(yíng)有限公司全程承運(yùn)并簽發(fā)數(shù)字提單，鐵路運(yùn)輸、海運(yùn)、倉(cāng)儲(chǔ)“一單到底”；同時(shí)，重慶銀行創(chuàng)新研發(fā)“陸海一單貸”專屬產(chǎn)品，將鐵海聯(lián)運(yùn)“一單制”數(shù)字提單作為押品，通過(guò)央行動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一公示系統(tǒng)進(jìn)行質(zhì)押登記，采用“一單制’數(shù)字提單權(quán)利質(zhì)押+全程物流監(jiān)控”的“進(jìn)口信用證+進(jìn)口押匯”業(yè)務(wù)模式，支持企業(yè)通過(guò)提單進(jìn)行融資，為企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。

建設(shè)銀行落地全國(guó)首單鐵路物流金融服務(wù)“信用證結(jié)算”

2024年4月，建設(shè)銀行配合中國(guó)鐵路武漢局集團(tuán)有限公司貨運(yùn)部門通過(guò)95306平臺(tái)行為武漢鋼鐵有限公司成功辦理國(guó)內(nèi)“信用證結(jié)算”業(yè)務(wù)500萬(wàn)元，成為鐵路物流金融服務(wù)“信用證結(jié)算”第一單。

中國(guó)鐵路武漢局集團(tuán)有限公司貨運(yùn)部按照國(guó)鐵集團(tuán)鐵路物流金融工作部署，與建設(shè)銀行湖北省分行協(xié)同聯(lián)動(dòng)，負(fù)責(zé)貨物承運(yùn)的武鐵物流中心和發(fā)貨站平頂山東車站、終到站武昌車務(wù)段通力合作，成功為采購(gòu)方武漢鋼鐵有限公司辦理了“信用證結(jié)算”業(yè)務(wù)。該筆業(yè)務(wù)是采購(gòu)方通過(guò)鐵路95306物流金融平臺(tái)申請(qǐng)開(kāi)證，銷售方通過(guò)鐵路95306物流金融平臺(tái)辦理交單，實(shí)現(xiàn)了鐵路電子運(yùn)單場(chǎng)景下國(guó)內(nèi)信用證的全線上化服務(wù)，客戶使用銀行信用替代了傳統(tǒng)的預(yù)付款，有效緩解了客戶資金壓力。

興業(yè)銀行近期落地全行首單TradeGo平臺(tái)進(jìn)口信用證電子交單業(yè)務(wù)

2025年9月，興業(yè)銀行西安分行依托TradeGo平臺(tái)，為分行某大宗商品貿(mào)易企業(yè)辦理全行首單TradeGo平臺(tái)進(jìn)口信用證項(xiàng)下電子交單。TradeGo電子交單平臺(tái)是由中化能源、中國(guó)石油國(guó)際事業(yè)、麥格理大宗商品及全球市場(chǎng)、中國(guó)銀行等機(jī)構(gòu)和萬(wàn)向區(qū)塊鏈聯(lián)合創(chuàng)建的，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的大宗商品國(guó)際貿(mào)易數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)，可實(shí)現(xiàn)商業(yè)單據(jù)依托電子交單平臺(tái)在全球范圍內(nèi)以電子化形式傳遞。相較傳統(tǒng)紙質(zhì)單據(jù)郵寄傳遞方式，電子交單技術(shù)能夠幫助貿(mào)易企業(yè)安全、迅速、無(wú)損地處理國(guó)際貿(mào)易單證，大幅縮短單據(jù)傳遞時(shí)間，無(wú)需擔(dān)心單據(jù)真?zhèn)危瑢?shí)現(xiàn)高效的單據(jù)管理。

中信銀行落地全行首單“秒開(kāi)證”全流程線上化信用證業(yè)務(wù)

2024年4月，世界500強(qiáng)企業(yè)核心成員企業(yè)、全國(guó)重點(diǎn)供應(yīng)鏈企業(yè)廈門GM集團(tuán)股份有限公司通過(guò)中信銀行廈門分行為其定制開(kāi)發(fā)的跨境司庫(kù)銀企智聯(lián)系統(tǒng)，成功辦理了中信銀行首單“秒開(kāi)證”全流程線上化信用證業(yè)務(wù)。這是廈門首家銀企通過(guò)企業(yè)內(nèi)部ERP系統(tǒng)（企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)）發(fā)起的信用證開(kāi)立、交單、承兌、付款等全流程業(yè)務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)全流程“自動(dòng)秒級(jí)用信”。

浦發(fā)銀行落地全行首單全電子交單進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)

2024年1月，浦發(fā)銀行西安分行成功為大宗商品客戶S公司開(kāi)立全行系統(tǒng)首筆ICE CARGODOCS平臺(tái)進(jìn)口信用證電子交單業(yè)務(wù)，金額超千萬(wàn)美元。

結(jié)語(yǔ)

這場(chǎng)銀行“銀轉(zhuǎn)證” 的轉(zhuǎn)型浪潮，本質(zhì)是金融工具對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的深度響應(yīng)—— 《票據(jù)法》的 6 個(gè)月時(shí)限難以匹配大宗商品的長(zhǎng)周期流轉(zhuǎn)，而信用證表外業(yè)務(wù)的負(fù)債優(yōu)化功能正好契合企業(yè)財(cái)務(wù)革新需求。

更深層看，行業(yè)需要思考的是：在資本效率與監(jiān)管合規(guī)的平衡中，如何讓“銀轉(zhuǎn)證” 成為提升實(shí)體企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率的真正動(dòng)能？這或許正是這場(chǎng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型背后值得思考的行業(yè)命題。期待未來(lái)有更多銀行將監(jiān)管政策導(dǎo)向轉(zhuǎn)化為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)力。

信息來(lái)源：供應(yīng)鏈行業(yè)觀察、票風(fēng)筆記、各銀行官微

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