煤氣油，這三大化石燃料常被一齊提及，但從碳排放角度來看，天然氣要遠(yuǎn)低于另外兩者。相關(guān)研究普遍顯示，燃燒天然氣的碳排放量要比同熱值的石油低25-30%，比同熱值的煤炭低50%左右。

也正因?yàn)榇?，在很多研究中，天然氣一邊被劃入化石燃料，一邊也被視為清潔能源。一位宏觀領(lǐng)域的青年學(xué)者提示，美國(guó)官方口徑或政府、油氣利益代表主導(dǎo)的研究是典型，在電力公共事業(yè)領(lǐng)域的研究中尤其如此。根據(jù)國(guó)際燃?xì)饴?lián)盟（IGU）的統(tǒng)計(jì)，截至2024年，全球燃?xì)獍l(fā)電量占到總發(fā)電量的23%，而在美國(guó)，這一比例高達(dá)43%，且當(dāng)年度該國(guó)所有新增電力供應(yīng)基本都來自氣電，在支持油氣能源的特朗普重返白宮后，天然氣更是受到“高規(guī)格待遇”，發(fā)展前景被普遍看好。

實(shí)際上，對(duì)于大部分歐美發(fā)達(dá)國(guó)家來說，氣電的易得性、經(jīng)濟(jì)性本就強(qiáng)于煤電，無論是否堅(jiān)持零碳目標(biāo)，發(fā)展氣電都有其合理性和可行性。但在中國(guó)，截至2024年的燃?xì)獍l(fā)電占比僅為3%，在“雙碳”大背景下，這一“最清潔”的化石燃料的前途仍撲朔迷離。

誰來當(dāng)電力系統(tǒng)“調(diào)節(jié)器”？

中國(guó)氣電發(fā)展基礎(chǔ)羸弱，主要還是源于“富煤缺油少氣”的自然稟賦。而且，大量進(jìn)口的天然氣主要用來供暖，這一領(lǐng)域的“煤改氣”也曾是許多地區(qū)減少污染物排放的重要措施。

對(duì)于中國(guó)要發(fā)展的以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)來說，氣電無論如何都不會(huì)像在美國(guó)或日本一樣，成為主角。不過，問題是這一路線是否是未來拼圖的一部分，有多大發(fā)展的必要和前景，在壟斷性質(zhì)較強(qiáng)的電力行業(yè)，這很大程度上決定了政策的支持度和市場(chǎng)的積極度。

根據(jù)中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2024年，中國(guó)全口徑煤電發(fā)電量占總發(fā)電量比約55%，風(fēng)電與光伏發(fā)電相加占比約18%（截至2025年7月最新數(shù)據(jù)提升至24.7%），水電占比約14%，都要遠(yuǎn)高于燃?xì)獍l(fā)電（燃?xì)獍l(fā)電也經(jīng)常與燃煤發(fā)電一同被歸入火電）。即使是裝機(jī)占比只有1.8%的核電，其發(fā)電量占比也達(dá)到4.7%。相較于裝機(jī)占比近4%，發(fā)電量占比僅3%的氣電，確實(shí)效率要高出不少。

不過，無論是現(xiàn)在的主力煤電，還是“小弟”氣電，在未來的電力結(jié)構(gòu)藍(lán)圖中，定位都不是“主力發(fā)電能源”，而更多是承擔(dān)“調(diào)節(jié)器”的作用。在風(fēng)電、光伏為主的新能源發(fā)電主體之側(cè)，調(diào)峰調(diào)頻，補(bǔ)足新能源波動(dòng)性間歇性問題，提升電力系統(tǒng)的靈活性和安全性。

但是，新型電力系統(tǒng)對(duì)運(yùn)作體系有“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”的規(guī)劃，“儲(chǔ)”就是儲(chǔ)能，其所承擔(dān)的就是電力調(diào)節(jié)功能。目前來看，至少在政策定調(diào)層面，儲(chǔ)能（主要是電化學(xué)為主的新型儲(chǔ)能）更被看好，近年來中央層面的相關(guān)政策接力出臺(tái)，今年9月12日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局最新發(fā)布的《新型儲(chǔ)能規(guī)模化建設(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案（2025—2027年）》中，也設(shè)定了“2027年全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.8億千瓦以上，帶動(dòng)項(xiàng)目直接投資約2500億元”，相較今年年中至少有近80%的增量空間。

與此同時(shí)，在“雙碳”規(guī)劃中，煤電的占比是要逐漸下降的，雖然最終是否退出，還是通過CCUS等方式保留尚有爭(zhēng)議，但2030年前達(dá)峰基本被視作必須完成的目標(biāo)。煤電“后退”，新能源“上位”是大勢(shì)所趨，但發(fā)電能力遠(yuǎn)遜于裝機(jī)增速的新能源何時(shí)或怎樣才能當(dāng)起大任，期間的調(diào)峰缺口如何補(bǔ)足，都成了問題。中國(guó)工程院院士江億近年來數(shù)次探討過這一問題，認(rèn)為中國(guó)可以由煤炭時(shí)代直接過渡到以電為主的低碳時(shí)代。在這一路徑下，不會(huì)經(jīng)歷“煤改氣，氣改電”的兩階段轉(zhuǎn)型，可以避免重復(fù)投資和路徑鎖定，與此同時(shí)，氣電當(dāng)然也就沒有多少發(fā)揮空間。實(shí)際上，進(jìn)行過“煤改氣”、天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)的北京，在“雙碳”目標(biāo)發(fā)布后的2021年，就曾針對(duì)“限制新增燃?xì)獍l(fā)電機(jī)組”征求意見，雖然這一政策更多針對(duì)的是波動(dòng)的天然氣價(jià)格問題，但當(dāng)時(shí)很多聲音都認(rèn)為北京會(huì)為打造新型電力系統(tǒng)禁止新增氣電，不少建言都提到，應(yīng)通過發(fā)展儲(chǔ)能等方式補(bǔ)充天然氣發(fā)電承擔(dān)的電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)作用。

不少專家、研究也持同樣的“跳過論”觀點(diǎn)。在今年9月的一場(chǎng)論壇活動(dòng)中，馬里蘭大學(xué)全球可持續(xù)發(fā)展中心副主任崔宜筠就表示，中國(guó)有條件以非火電靈活性解決方案去解決電力調(diào)峰問題，強(qiáng)大的電網(wǎng)系統(tǒng)和快速發(fā)展的儲(chǔ)能行業(yè)，不僅能更快的降低煤電占比，也能讓中國(guó)跳過氣電的過渡階段。

但儲(chǔ)能真的能補(bǔ)上這個(gè)缺口嗎？目前來看，仍有不少爭(zhēng)議。

巴倫中文網(wǎng)此前文章梳理過一些專家的分析，認(rèn)為目前中國(guó)儲(chǔ)能的價(jià)格機(jī)制和業(yè)務(wù)場(chǎng)景無法支撐市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，對(duì)于平衡電力供需來說，大規(guī)模建設(shè)儲(chǔ)能并非最佳選擇。

在上述論壇活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)，道達(dá)爾高級(jí)市場(chǎng)分析經(jīng)理于涵就表示，未來新能源發(fā)電的占比越高，越需要靈活性調(diào)節(jié)資源，目前來看，不論是儲(chǔ)能還是煤電的三改聯(lián)動(dòng)從經(jīng)濟(jì)性、商業(yè)前景和技術(shù)上都難以找到最優(yōu)平衡點(diǎn)，從這一維度來看，中國(guó)可能無法跨過氣電，尤其在未來五年國(guó)際大宗市場(chǎng)下行概率較大的背景下，中國(guó)可能會(huì)更加需要?dú)怆姟?/p>

中國(guó)能源研究會(huì)雙碳產(chǎn)業(yè)合作分會(huì)副秘書長(zhǎng)湯泰也表示，自己看好氣電在“十五五”期間的發(fā)展。這一發(fā)電方式啟停時(shí)間短、爬坡快，同時(shí)調(diào)節(jié)范圍還很大，且既能調(diào)峰又能調(diào)頻，還可以作為保障電源，甚至一定程度上能夠參與熱電聯(lián)產(chǎn)和其他的收益模式，兼具發(fā)展空間和投資回報(bào)前景。

考核指標(biāo)的限制與市場(chǎng)化的機(jī)會(huì)

近年來，中國(guó)在治污、降碳、新能源發(fā)展等方面的成就有目共睹。不過，“雙碳”之復(fù)雜艱難，就在于其中充滿矛盾、未知，在各國(guó)都是如此，尤其中國(guó)在很多領(lǐng)域已經(jīng)進(jìn)入了深水區(qū)甚至“無人區(qū)”。

比如，中國(guó)在“十四五”還未結(jié)束的2024年，就提前完成了2030年國(guó)家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)中對(duì)風(fēng)電、太陽能發(fā)電裝機(jī)總量超過12億千瓦的承諾。但與此同時(shí)，此前“十四五”關(guān)于碳排放、單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗的相關(guān)規(guī)劃目標(biāo)目前看卻面臨很大壓力。

再比如，根據(jù)中電聯(lián)發(fā)布的《中國(guó)電氣化年度發(fā)展報(bào)告》，我國(guó)電氣化率已超過28%，高于歐美主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，到2030年這一數(shù)字或?qū)⑦_(dá)到35%左右，超出經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國(guó)家平均水平8到10個(gè)百分點(diǎn)。但與此同時(shí)，也有研究指出，中國(guó)“電氣化”速度遠(yuǎn)超新能源增速而產(chǎn)生缺口，不得不靠傳統(tǒng)的化石燃料電源補(bǔ)位，因此導(dǎo)致了“煤電復(fù)興”“煤電回潮”，讓其他行業(yè)的碳排放轉(zhuǎn)移到了降碳?jí)毫ψ畲蟮碾娏Σ块T，形成“碳轉(zhuǎn)移”陷阱。

9月24日，我國(guó)宣布了新一輪國(guó)家自主貢獻(xiàn)，到2035年，中國(guó)全經(jīng)濟(jì)范圍溫室氣體凈排放量比峰值下降7%-10%，力爭(zhēng)做得更好；非化石能源消費(fèi)占能源消費(fèi)總量的比重達(dá)到30%以上；風(fēng)電和太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到2020年的6倍以上、力爭(zhēng)達(dá)到36億千瓦。

很多新能源行業(yè)、碳圈從業(yè)者都為此感到振奮，而且，按照以往的經(jīng)驗(yàn)來看，中國(guó)幾乎都會(huì)超額提前兌現(xiàn)自己的承諾。

不過在這一過程中，很多指標(biāo)會(huì)分派到各省、市、主管部門、基層，對(duì)于氣電的發(fā)展前景，有研究者提示，政策規(guī)劃層面的變化很可能是決定性的。相比于煤電，氣電碳排當(dāng)然更低；相比于風(fēng)電、光伏，氣電當(dāng)然更穩(wěn)定。不過，尷尬的事情也在于，它只是清潔的化石燃料，在指標(biāo)核算中，沒法劃入非化石能源消費(fèi)比例中。另一方面，中國(guó)天然氣來源畢竟受限，而且具有保障供暖的民生屬性，發(fā)電的優(yōu)先級(jí)遠(yuǎn)低于供暖，這讓氣電的投資回報(bào)和經(jīng)濟(jì)性面臨壓力。

不過，“雙碳”總會(huì)在發(fā)展中動(dòng)態(tài)調(diào)整，其間既有很多限制，也有不少智慧。今年7月，廣東省發(fā)展改革委、廣東省能源局、國(guó)家能源局南方監(jiān)管局就聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整我省煤電氣電容量電價(jià)的通知》，給了氣電容量電價(jià)的政策支持，其中也明確“風(fēng)電、太陽能發(fā)電等新能源項(xiàng)目全部進(jìn)入電力市場(chǎng)，煤電、氣電機(jī)組逐漸向基礎(chǔ)保障性和系統(tǒng)調(diào)節(jié)性電源并重轉(zhuǎn)型，更多地發(fā)揮支撐調(diào)節(jié)作用”。

畢馬威近期發(fā)布的《2025從無序到有序：重塑全球能源轉(zhuǎn)型的未來圖景報(bào)告》認(rèn)為，從全球目前的能源消費(fèi)趨勢(shì)來看，天然氣的需求在增長(zhǎng)，中國(guó)、美國(guó)和中東的增速尤其可觀。該報(bào)告認(rèn)為，天然氣在全球能源系統(tǒng)中的角色已然轉(zhuǎn)變，不再僅僅被視為一種“過渡燃料”，而是越來越被看作一種靈活、相對(duì)低碳、且能與可再生能源互補(bǔ)的能源，特別是在那些注重能源安全和可靠的地區(qū)。中石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院在今年最新版的《中國(guó)能源展望2060》中也提到，天然氣作為能源轉(zhuǎn)型的“橋梁”，在我國(guó)“先立后破”的轉(zhuǎn)型路徑中被寄予厚望，在工業(yè)替煤、交通替油、燃?xì)獍l(fā)電等領(lǐng)域有著極大的發(fā)展?jié)摿ΓA(yù)計(jì)在我國(guó)能源消費(fèi)達(dá)峰階段（2035年之前），消費(fèi)量將增長(zhǎng)近40%，對(duì)能源消費(fèi)總量的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為24%。

不過，不管政策指向如何，研究多么看好，氣電仍需優(yōu)先練好自己的“內(nèi)功”，解決經(jīng)濟(jì)性問題。湯泰認(rèn)為，氣電的商業(yè)前景中，最大的變動(dòng)成本仍取決于氣價(jià)，氣價(jià)越貴成本必然越高，發(fā)出電來越虧。包括中國(guó)石化石油勘探開發(fā)研究院規(guī)劃所副所長(zhǎng)侯明揚(yáng)等很多專家都曾建議，在當(dāng)前愈發(fā)復(fù)雜的國(guó)際局勢(shì)和天然氣市場(chǎng)面前，中國(guó)需要加大國(guó)內(nèi)天然氣勘探開發(fā)力度，加速推動(dòng)國(guó)內(nèi)天然氣定價(jià)機(jī)制改革，持續(xù)提升進(jìn)口來源的多元化，用市場(chǎng)化手段保障安全供給和經(jīng)濟(jì)效率，并加大長(zhǎng)約與現(xiàn)貨進(jìn)口配比關(guān)系的研究力度，做好長(zhǎng)期合同簽訂相關(guān)工作。

另一方面，上述容量電價(jià)機(jī)制也被認(rèn)為能極大提升氣電的經(jīng)濟(jì)性，改善固定成本問題，但目前大多數(shù)地區(qū)只按全國(guó)政策執(zhí)行煤電容量電價(jià)，氣電何時(shí)大規(guī)模納入容量機(jī)制，尚未可知。

此外，近來政策力推的跨區(qū)跨省電力交易實(shí)際上也對(duì)氣電十分有利，但這一切，都需由政策層面的積極信號(hào)和市場(chǎng)主體的先行探索，才能真正落地釋放潛力。（本文首發(fā)于巴倫中文網(wǎng)，作者｜胡珈萌，編輯｜蔡鵬程）