虧損1200萬(wàn)悟出的經(jīng)典“四不碰”，值得每位散戶珍藏
身邊不少散戶炒股都有個(gè)通?。嚎傆X(jué)得自己能抓著“黑馬股”，要么刷到“大V”推薦就跟風(fēng)買，要么聽(tīng)朋友說(shuō)“有內(nèi)部消息”就重倉(cāng)沖，結(jié)果往往是賺點(diǎn)小錢就沾沾自喜，虧了就硬扛著不肯割肉，最后賬戶里的錢越炒越少。

我認(rèn)識(shí)一位老股民張哥，前幾年行情好的時(shí)候靠幾只藍(lán)籌股賺了500多萬(wàn)，后來(lái)野心越來(lái)越大，又是追消息股，又是加杠桿炒創(chuàng)業(yè)板，短短半年時(shí)間，不僅把之前的盈利虧光，還倒貼了700萬(wàn)，算下來(lái)總共虧了1200萬(wàn)，把半輩子的積蓄都搭進(jìn)去了。后來(lái)他花了三個(gè)月復(fù)盤所有操作，總結(jié)出散戶必須避開(kāi)的“四不碰”，每一條都是真金白銀砸出來(lái)的教訓(xùn)。不管你是剛?cè)胧械男率?，還是炒了幾年的老股民，這些經(jīng)驗(yàn)都值得記在本子上，別等虧了錢才追悔莫及。

一不碰：滿天飛的“內(nèi)幕消息股”
張哥第一次栽跟頭，就是栽在“內(nèi)幕消息”上。去年有個(gè)朋友跟他說(shuō)“某家科技公司要被巨頭收購(gòu)，股價(jià)肯定翻倍”，他沒(méi)多想就拿了300萬(wàn)進(jìn)場(chǎng)，結(jié)果股價(jià)不僅沒(méi)漲，反而連續(xù)跌了半個(gè)月，最后才知道所謂的“內(nèi)幕”是有人故意放出來(lái)的誘多消息，自己成了接盤俠，這一波就虧了120萬(wàn)。
其實(shí)這種坑不是個(gè)例，證監(jiān)會(huì)2024年公布的證券違法案件里，光“利用內(nèi)幕消息操縱股價(jià)”的就有68起，其中有45起都是針對(duì)散戶的“消息騙局”。這些消息要么是游資為了出貨編造的，要么是騙子用來(lái)騙會(huì)員費(fèi)的，真能賺錢的“內(nèi)幕”，根本輪不到普通散戶知道。證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局早就提醒過(guò)：“任何聲稱‘穩(wěn)賺不賠’‘短期翻倍’的內(nèi)幕消息，本質(zhì)都是收割散戶的陷阱?！?br/>更要注意的是，現(xiàn)在很多人在微信群、短視頻里發(fā)“代碼+利好”，甚至?xí)癯鲎约旱摹坝貓D”，看著特別真實(shí)，但你只要一買，大概率就會(huì)被套。張哥后來(lái)總結(jié)：“寧愿買自己研究透的白馬股，也別碰來(lái)路不明的消息股，賺慢錢總比虧本金強(qiáng)?！?br/>二不碰：能“以小博大”的高杠桿產(chǎn)品
如果說(shuō)消息股讓張哥虧了小錢，那高杠桿就是把他推向深淵的“元兇”。去年創(chuàng)業(yè)板行情波動(dòng)大，有人跟他推薦“場(chǎng)外配資”，說(shuō)“10倍杠桿，10萬(wàn)本金能當(dāng)100萬(wàn)用，漲10%就賺10萬(wàn)”。他當(dāng)時(shí)覺(jué)得自己能把控風(fēng)險(xiǎn)，就加了5倍杠桿買了一只新能源股，結(jié)果沒(méi)過(guò)多久，這只股票因?yàn)闃I(yè)績(jī)不及預(yù)期跌了15%，按照5倍杠桿算，他直接虧了75%，賬戶里的400萬(wàn)瞬間只剩100萬(wàn)，最后還被配資公司強(qiáng)制平倉(cāng)，連翻身的機(jī)會(huì)都沒(méi)有。
可能有人覺(jué)得“我用低杠桿就行”，但其實(shí)不管杠桿高低，對(duì)散戶來(lái)說(shuō)都是“雙刃劍”。中證協(xié)2023年發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年有超過(guò)3200名投資者因場(chǎng)外配資虧損超過(guò)50萬(wàn)元，其中有1800多人直接虧光本金。而且證監(jiān)會(huì)早就明確規(guī)定，場(chǎng)外配資屬于非法金融活動(dòng)，不受法律保護(hù)，一旦配資公司跑路，你的錢根本要不回來(lái)。
就算是券商正規(guī)的融資融券，也不是散戶能隨便碰的。融資融券有50萬(wàn)的開(kāi)戶門檻，而且杠桿通常是1倍，即便這樣，也有不少散戶因?yàn)榕袛嗍д`被強(qiáng)制平倉(cāng)。張哥后來(lái)跟我說(shuō)：“散戶炒股本來(lái)就沒(méi)優(yōu)勢(shì)，加杠桿相當(dāng)于把自己的弱點(diǎn)放大，就算偶爾賺一次，早晚也會(huì)虧回去?！?br/>三不碰：業(yè)績(jī)“大變臉”的暴雷股
除了消息股和杠桿，張哥還踩過(guò)“業(yè)績(jī)暴雷股”的坑。前年他看某只消費(fèi)股股價(jià)跌了不少，又看到公司年報(bào)里寫(xiě)著“凈利潤(rùn)增長(zhǎng)5%”，就覺(jué)得是抄底機(jī)會(huì)，拿了200萬(wàn)進(jìn)場(chǎng)。結(jié)果沒(méi)過(guò)三個(gè)月，公司突然發(fā)布“業(yè)績(jī)修正公告”，說(shuō)之前的年報(bào)算錯(cuò)了，實(shí)際凈利潤(rùn)虧損23億，股價(jià)連續(xù)6個(gè)跌停，他最后割肉的時(shí)候，只剩80萬(wàn)。
這種業(yè)績(jī)“大變臉”的股票，最近幾年越來(lái)越多。上交所2024年的數(shù)據(jù)顯示，全年退市的45家公司里，有32家是因?yàn)闃I(yè)績(jī)連續(xù)虧損或財(cái)務(wù)造假，這些公司在暴雷前，往往會(huì)通過(guò)“虛增收入”“隱藏虧損”等手段偽裝成“績(jī)優(yōu)股”，散戶很容易被騙。
那怎么避開(kāi)這類股票呢？張哥的經(jīng)驗(yàn)是：買股前一定要看“扣非凈利潤(rùn)”（扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)），如果公司凈利潤(rùn)看著好看，但扣非凈利潤(rùn)是負(fù)數(shù)，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)不賺錢，大概率有問(wèn)題；另外，連續(xù)兩年凈利潤(rùn)虧損的ST股、被證監(jiān)會(huì)出具“非標(biāo)意見(jiàn)”的公司，堅(jiān)決別碰。深交所也提醒過(guò)散戶：“投資前先做‘功課’，別光看股價(jià)低就買，業(yè)績(jī)穩(wěn)定才是硬道理?！?br/>其實(shí)散戶炒股，最重要的不是賺多少錢，而是保住本金。張哥虧了1200萬(wàn)才明白，這“四不碰”（消息股、高杠桿、暴雷股，再加上“不碰自己不懂的股票”），本質(zhì)上都是在避開(kāi)“確定性風(fēng)險(xiǎn)”。股市里沒(méi)有“穩(wěn)賺不賠”的方法，但只要能避開(kāi)這些坑，至少不會(huì)讓自己辛苦攢下的錢白白流失。最后提醒大家，要是不確定自己買的股票有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，不妨對(duì)照這“四不碰”查一查，別等真虧了錢，才想起這些教訓(xùn)。