9月的中國車市，以一場(chǎng)堪稱“飽和式攻勢(shì)”的新品狂潮正式拉開了“金九銀十的序幕。短短一個(gè)月內(nèi)，近80款新車集中登場(chǎng)，平均每天新增2.6款，甚至單日最多有10款新車亮相，幾乎無一日停歇。

如此密集的投放，并非單純的市場(chǎng)熱鬧，而是車市格局重塑的必然結(jié)果：主流車企座次加速更迭，新勢(shì)力車企在高端汽車陣營加快分化。而更直接的推力，來自雙重現(xiàn)實(shí)壓力：一來購置稅免征進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，二來車企沖刺年度目標(biāo)的節(jié)奏緊迫。因此，2025年9月成為新能源汽車市場(chǎng)承壓前行、加速形成分水嶺的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

比亞迪遭遇增長瓶頸

主流市場(chǎng)風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)

在整體市場(chǎng)層面，9月份中國乘用車零售銷量依舊維持高位運(yùn)行。上汽、奇瑞、吉利、長安等傳統(tǒng)車企均實(shí)現(xiàn)了明顯的同比增長，唯獨(dú)比亞迪出現(xiàn)小幅下滑。

造成這種分化的原因是各車企所處的產(chǎn)品周期不同。過去兩三年里，比亞迪憑借其在新能源汽車領(lǐng)域所具有的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，通過DM混動(dòng)技術(shù)與極致性價(jià)比，牢牢占據(jù)了消費(fèi)者心智，長期穩(wěn)居國內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者地位。然而，隨著用戶需求升級(jí)和競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，比亞迪開始遭遇增長瓶頸。

9月份，比亞迪投放的新車多為小改款車型，如秦PLUS、唐DM、騰勢(shì)（參數(shù)丨圖片）D9，僅有方程豹鈦7算是針對(duì)細(xì)分市場(chǎng)的全新車型，而主力車型王朝/海洋系列車型缺乏實(shí)質(zhì)性的迭代升級(jí)，消費(fèi)者逐漸產(chǎn)生了產(chǎn)品倦怠感，這直接導(dǎo)致銷量承壓。

與之形成對(duì)照的是，上汽、吉利、奇瑞等車企正處于新一輪產(chǎn)品周期的啟動(dòng)階段，新車型集中入市帶來了明顯的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。相比比亞迪的“產(chǎn)品疲態(tài)”，這些新車的產(chǎn)品定義更契合當(dāng)下用戶需求，迅速激發(fā)了市場(chǎng)熱情。

以上汽為例，9月份有多款重磅新車集中放量：MG4憑借出色的產(chǎn)品力與半固態(tài)電池技術(shù)，成為新一代現(xiàn)象級(jí)小車；智己LS6增程版搭載66度大電池與800V超充技術(shù)，有效化解用戶的純電續(xù)航焦慮，上市27分鐘，大定訂單即突破1萬輛；與華為聯(lián)合打造的尚界H5也正式開啟交付，將搭載ADS 4高階輔助駕駛的車型價(jià)格下探至15萬～20萬元區(qū)間，發(fā)布１小時(shí)，訂單即破萬，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長潛力。

與此同時(shí)，吉利和零跑正在對(duì)比亞迪形成強(qiáng)烈沖擊。吉利銀河是比亞迪王朝/海洋網(wǎng)的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。9月，銀河A7、M9批量交付，星耀6完成預(yù)售，疊加此前的星愿、銀河E5、星艦7、星耀8等車型，構(gòu)建起面向多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的完整產(chǎn)品矩陣。銀河的打法最直接——用比亞迪的方式對(duì)抗比亞迪：進(jìn)入一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，就打造一款標(biāo)桿產(chǎn)品，通過“以點(diǎn)帶面”的布局逐步滲透比亞迪車型市場(chǎng)的腹地。

零跑的策略則是“比亞迪化”的另一種路徑，它同樣注重自研和垂直整合，在成本控制上形成優(yōu)勢(shì)，給出極具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格。不同的是，零跑的產(chǎn)品線更簡(jiǎn)潔，體量較小反而帶來靈活性與專注度，使新技術(shù)能更快得到應(yīng)用。盡管9月沒有全新車型上市，但C系列和B系列的火熱交付，加上新勢(shì)力車企的品牌光環(huán)與出色的智能化體驗(yàn)，足以支撐其銷量持續(xù)走高。

新勢(shì)力淘汰賽加速

高端市場(chǎng)成為兵家必爭(zhēng)之地

9月份，新勢(shì)力品牌的角逐依然是車市一大看點(diǎn)。零跑以6.7萬輛交付量繼續(xù)領(lǐng)跑，同比翻番，連續(xù)7個(gè)月獲得新勢(shì)力品牌銷量冠軍；小鵬依靠MONA M03、P7系列持續(xù)放量，交付4.2萬輛，同比暴漲95%；小米汽車交付量突破4萬輛，快速躋身行業(yè)前列；蔚來交付3.5萬輛，同比增長64%，首次超越理想。與之形成對(duì)比的是，理想當(dāng)月月交付3.4萬輛，相比去年４萬-５萬輛高點(diǎn)明顯乏力，隨著增程紅利的消退，其在高端新能源汽車市場(chǎng)所具有的優(yōu)勢(shì)正在被削弱。

從具體的產(chǎn)品層面來看，今年新勢(shì)力品牌陣營的分化體現(xiàn)在高端汽車品牌市場(chǎng)的比拼中。對(duì)于任何一個(gè)新品牌而言，高端汽車產(chǎn)品才是真正檢驗(yàn)綜合實(shí)力的試金石。只有在30萬元以上價(jià)格帶站穩(wěn)腳跟，才能證明其研發(fā)能力、體系能力和品牌力全面成熟。于是，今年以來，我們看到越來越多的新勢(shì)力品牌將資源集中投向高端汽車品牌賽道，希望借此加速確立市場(chǎng)地位。

在純電SUV領(lǐng)域，這一趨勢(shì)尤為明顯：?jiǎn)柦缪永m(xù)品牌優(yōu)勢(shì)，M7、M8先后成為現(xiàn)象級(jí)爆款；蔚來通過ES8和樂道L90，穩(wěn)固了大型SUV市場(chǎng)的標(biāo)桿地位；小米YU7和理想i6在30萬元級(jí)市場(chǎng)與特斯拉Model Y展開正面競(jìng)爭(zhēng)，成為用戶心中更優(yōu)的“雙選項(xiàng)”；智己LS6增程版則通過大電池、800V超充等技術(shù)，將增程SUV帶入全新階段，幾乎實(shí)現(xiàn)了跨代際的產(chǎn)品升級(jí)，9月銷量數(shù)據(jù)正是這些產(chǎn)品市場(chǎng)認(rèn)可度的直接體現(xiàn)。

這種“高端突圍”的邏輯，也意味著新勢(shì)力品牌淘汰賽進(jìn)入了新階段。能夠拿出有競(jìng)爭(zhēng)力的高端汽車產(chǎn)品并獲得市場(chǎng)驗(yàn)證的品牌，更有資格躋身第一梯隊(duì)；而缺乏高端汽車產(chǎn)品和技術(shù)支撐的品牌，或許難以真正撼動(dòng)市場(chǎng)格局。隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，這種分化將愈發(fā)明顯。未來幾年，新勢(shì)力品牌的勝負(fù)，在很大程度上將由其在高端汽車產(chǎn)品上的成敗決定。

結(jié)語

回望“金九”，它意味著行業(yè)即將告別政策托底，駛?cè)氪媪扛?jìng)爭(zhēng)的深水區(qū)。此時(shí)的競(jìng)爭(zhēng)，不再是單純的規(guī)模擴(kuò)張，而是圍繞存量市場(chǎng)展開的價(jià)值挖掘與體系較量。

比亞迪的增長受阻、上汽等傳統(tǒng)巨頭的強(qiáng)勢(shì)反擊，以及新勢(shì)力品牌在高端汽車市場(chǎng)的淘汰賽，都是市場(chǎng)化邏輯下的必然演進(jìn)。隨著“銀十”臨近，未來車市的勝負(fù)手將越來越依賴于產(chǎn)品定義的精準(zhǔn)度、技術(shù)迭代的領(lǐng)先性，以及在置換潮中捕捉需求的能力。

唯有真正洞察消費(fèi)升級(jí)，跳出政策依賴的車企，才能在即將到來的博弈中脫穎而出，成為中國汽車產(chǎn)業(yè)新格局中不可忽視的關(guān)鍵力量。