財聯(lián)社10月12日訊（記者 張良德 實習記者 李婧）近兩年，國內(nèi)建筑用鋼需求減弱，帶動鐵礦石原料需求下滑，但全球鐵礦產(chǎn)能仍在持續(xù)擴張，供給呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，這一系列變化推動鐵礦石市場加速擺脫長期以來的 “賣方市場” 格局。供需格局深度調(diào)整之下，10月初，圍繞必和必拓鐵礦石談判、西芒杜鐵礦合作等關鍵事件，全球鐵礦石市場迎來新一輪風云變幻，中國鋼鐵企業(yè)也借此契機逐步提升在全球鐵礦石貿(mào)易中的話語權(quán)。

國內(nèi)某大型鋼企工作人員向財聯(lián)社記者坦言，“從過往經(jīng)驗來看，鋼廠與礦企的博弈中，礦企往往占據(jù)更強勢的地位。但當前市場形勢已明顯轉(zhuǎn)變，僅從必和必拓談判這一事件就能看出，中國鋼鐵企業(yè)在全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的利益分配中，話語權(quán)正逐步提升。不過鋼企和礦企的話語權(quán)爭奪未來可能仍是長期博弈的過程。”

暫停接收必和必拓鐵礦石

據(jù)媒體報道，9月30日，中國礦產(chǎn)資源集團向國內(nèi)鋼廠及貿(mào)易商發(fā)出通知，暫停接收澳大利亞必和必拓所有以美元計價的鐵礦石，已裝船的12艘貨輪也包含在內(nèi)。財聯(lián)社記者昨日從一家鐵礦石進口清關公司獲悉，“必和必拓的鐵礦石因為定價問題，目前是暫停進口的，不過澳大利亞其他企業(yè)的鐵礦石仍可正常進口，現(xiàn)在沒有進一步的消息，這要以商務部的消息為準?！?/p>

據(jù)江蘇省鋼鐵行業(yè)協(xié)會消息，此次暫停采購的導火索，是8月下旬啟動的中澳鐵礦石長期協(xié)議談判，雙方在結(jié)算貨幣與定價機制兩大核心問題上始終無法達成一致。中方提出兩項核心訴求，一是用人民幣進行結(jié)算；二是以當前約80美元/噸的現(xiàn)貨價為基準，鎖定季度長協(xié)價，通過“現(xiàn)貨掛鉤+季度定價”模式降低長期價格波動風險。但必和必拓堅持以美元結(jié)算，并要求將2025年報價較2024年上漲15%至109.5美元/噸，理由是“當前低價是經(jīng)濟低迷與美元高利率導致的臨時現(xiàn)象，未來經(jīng)濟復蘇后價格必然上漲”。經(jīng)過數(shù)周談判，必和必拓態(tài)度強硬拒絕讓步，中國礦產(chǎn)資源集團最終啟動了反制措施。

上述必和必拓報價高于近期鐵礦石價格。蘭格鋼鐵研究中心主任王國清對財聯(lián)社記者表示，“普氏價格指數(shù)最近幾日報價在104美元左右，處于相對堅挺的位置，但后續(xù)由于中國下半年的鋼鐵產(chǎn)量一般來說比上半年低，原料需求會有所抑制。而從鋼材的需求端來看，今年金九銀十弱于往年，市場需求不及預期，對鐵礦石的整體需求應相對較弱?！?/p>

作為全球最大的鐵礦石進口國，中國每年大約消費全球海運鐵礦石的75%。其中，從澳大利亞進口量占比較高，但近年來國內(nèi)鐵礦石進口逐漸多元化。王國清介紹，2024年國內(nèi)進口鐵礦石12.37億噸，其中自澳大利亞進口7.4億噸，占進口總量的60.07%，較2023年的62.5%下降2.44個百分點，巴西鐵礦石進口量同比增長9.9%，南非鐵礦石進口量同比增長6.8%。

此次中國暫停采購以美元計價的必和必拓鐵礦石，恰逢國內(nèi)鐵礦石庫存處于較高水平，蘭格鋼鐵數(shù)據(jù)顯示，9月30日蘭格鋼鐵監(jiān)測的34個港口庫存約1.34億噸。王國清介紹，當前港口庫存屬于年內(nèi)相對較高階段，國內(nèi)6到8月生鐵平均產(chǎn)量約7000萬噸，以此計算，現(xiàn)在港口庫存約是國內(nèi)全部鋼廠一個多月的用量。

財聯(lián)社記者以投資者身份從首鋼股份（000959.SZ）獲悉，當前國內(nèi)鋼產(chǎn)量正平穩(wěn)下降，對上游鐵礦石需求逐漸減少。同時，海外礦產(chǎn)量逐漸增加，尤其是西芒杜鐵礦投產(chǎn)在即，總體供應量增加，鐵礦石價格預計將平穩(wěn)下降。

據(jù)江蘇省鋼鐵行業(yè)協(xié)會消息，10月6日，巴西淡水河谷、澳大利亞力拓及FMG（澳大利亞第三大鐵礦企業(yè)）先后宣布接受人民幣結(jié)算，必和必拓陷入孤立。

西芒杜鐵路通車 首船鐵礦年內(nèi)起運

9月底，幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦配套鐵路正式通車。財聯(lián)社記者從項目人員處獲悉，目前鐵路已貫通，但鐵礦石尚未發(fā)至馬瑞巴亞港口，現(xiàn)場正處于通車后的檢測調(diào)試階段；當前動態(tài)磅已調(diào)試完畢，預計4天后將發(fā)出首列鐵礦石運輸列車。

財聯(lián)社記者從韋立國際工作人員處獲悉，預計西芒杜鐵礦石將于11月11日啟動裝船作業(yè)，12月10日完成全部裝貨，經(jīng)約50天海上運輸，首船鐵礦石將于明年1月底抵達國內(nèi)碼頭。

值得注意的是，幾內(nèi)亞馬瑞巴亞港暫非深水港，不具備遠洋貨輪直接靠港裝貨條件 —— 鐵礦石經(jīng)鐵路運抵港口后，需先由駁船轉(zhuǎn)運至錨地遠洋貨輪，這一流程導致當前裝船速度較慢，但預計后期效率將大幅提升。

作為西非幾內(nèi)亞東南部的世界級鐵礦，西芒杜鐵礦以出產(chǎn)高品質(zhì)赤鐵礦聞名，整體礦石品位約66%-67%，礦山品質(zhì)居世界前列。按澳大利亞礦業(yè)聯(lián)合會JORC標準，其已探明的控制及推斷鐵礦石儲量達24億噸，項目總資源量更有望高達50億噸。其中，南段3、4號礦區(qū)資源量約28億噸，北段1、2號礦區(qū)約20億噸。

開發(fā)主體方面，西芒杜鐵礦北段1、2號區(qū)塊由贏聯(lián)盟負責整合統(tǒng)籌；南段3、4號區(qū)塊則由Simfer集團（力拓集團與中國寶武鋼鐵集團合資公司）主導開發(fā)。根據(jù)規(guī)劃，該鐵礦遠期年產(chǎn)目標達1.2億噸。業(yè)內(nèi)測算，這將推動中國對澳大利亞、巴西的鐵礦進口依賴度從當前的80%降至約65%。

“西芒杜鐵礦的順利出礦，將有效提升我國鐵礦石資源保障能力，顯著增強我國在國際鐵礦市場的話語權(quán)?！蓖鯂鍖ω斅?lián)社記者表示。

事實上，除西芒杜鐵礦外，近兩年中國參與的海外鐵礦資源已進入產(chǎn)能集中釋放期。其中，國內(nèi)企業(yè)參與的秘魯、喀麥隆等地的新建鐵礦項目，預計于2025年為中國市場帶來超千萬噸的增量供應。此外，力拓與寶武在西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)合資開發(fā)的西坡鐵礦項目已于今年6月正式投產(chǎn)，年設計產(chǎn)能2500萬噸。