關(guān)于“負(fù)債潮”這個(gè)詞，很多人并不陌生，如今很多人正經(jīng)歷著：每月超高的房貸，信用卡分期，車貸，養(yǎng)娃支出…感覺每個(gè)月努力不是在為自己賺錢，更像是給銀行打工。

然而，現(xiàn)在的問題是：在負(fù)債潮里，有房的人和無房的人，誰會(huì)過得更舒服呢？咱們就來捋捋當(dāng)前的局勢。

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負(fù)債潮來了？你我都面臨壓力

根據(jù)央行發(fā)表的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2023）》顯示，我國住戶部門杠桿率為71.8%；

截至2025年上半年末，全國個(gè)人住房貸款余額為37.74萬億元，中國城鎮(zhèn)家庭中，有43.4%的家庭背負(fù)著住房貸款。

大約有1.05億戶城鎮(zhèn)家庭身負(fù)房貸，平均每戶家庭背負(fù)的房貸本金約為36.9萬元。

有不少人調(diào)侃“上班比上墳還痛苦”，這不是夸張，高房貸確實(shí)讓很多人夜不能寐，尤其是高位買房人，房貸已經(jīng)成為全家最大的支出，很多人提前排隊(duì)還貸，不是大家錢多，無非就是想減輕壓力。

除了房奴，各種信用貸、裝修貸、消費(fèi)貸，也讓越來越多人變成了“卡奴”。

另外還有養(yǎng)娃成本居高不下，老人養(yǎng)老，日常生活和醫(yī)療，這些負(fù)擔(dān)都?jí)旱娜舜⒗щy。

不過這兩年政策層面也利好不斷，買房首付比降到15%，貸款利率降到歷史最低，大城市買房條件放寬，北京上海也先后放開限購…支持剛需和改善型住房需求進(jìn)場。

然而，百個(gè)利好之下，成交依舊下滑，中指研究院數(shù)據(jù)顯示，9月百城二手房價(jià)環(huán)比下跌0.74%，同比下跌7.38%，同時(shí)，二手房價(jià)格環(huán)比連續(xù)41個(gè)月下跌。

價(jià)格方面也在同步，9月份北京、上海、廣州、深圳四個(gè)一線城市二手房價(jià)格全都在降，上海比上個(gè)月跌了0.48%，深圳跌0.5%，北京跌0.6%，廣州跌得最多，達(dá)到0.97%。

由此可見，以后還想靠買房賺錢，機(jī)會(huì)越來越有限了，房子已經(jīng)逐步回歸居住本質(zhì)。

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五年后，有房的和無房的，誰會(huì)過得更舒服？

未來五年，隨著結(jié)婚率、出生人口的持續(xù)下降，剛需購房群體銳減。同時(shí)，市場上掛牌量激增，房子不再像以前那么稀缺，以后的樓市，分化會(huì)更加劇，對于有房族和無房族，差異也會(huì)更加明顯：

第一，對于有房人：

①高杠桿買房的人：

貸款30年買房，每月月供1.2萬，占比收入70%以上，如果房價(jià)繼續(xù)下行，資產(chǎn)會(huì)縮水，萬一收入減少，還不上貸款，房子可能被法拍，壓力非常大。

② 有多套房的人：

手上有多套房，如果買的早，現(xiàn)在也不虧，如果是2015年以后買入，尤其2021年高點(diǎn)入手，現(xiàn)在普遍虧損40%，如果是在環(huán)京區(qū)，有些虧損可能高達(dá)80%；

而且，房貸、物業(yè)費(fèi)、未來可能出臺(tái)的房產(chǎn)稅，都是持續(xù)支出。

想“以租養(yǎng)貸”？現(xiàn)在租房市場供應(yīng)多，租金也在降，越來越難覆蓋月供。

③ 在核心城市買剛需或改善房的人

大城市集中了優(yōu)質(zhì)的資源，不斷有新行業(yè)、高薪崗位出現(xiàn)，具備更強(qiáng)的人口虹吸效應(yīng)。

參考發(fā)達(dá)國家，我國省會(huì)城市人口可能達(dá)到2000萬以上，一線城市人口總量可能沖擊4000-5000萬。

這些區(qū)域隨著人口涌入，房子將面臨供需緊張，房價(jià)易漲難跌。

但即便如此，仍需警惕收入波動(dòng)和突發(fā)支出，否則輕松變壓力。

說白了，五年后，有房的人會(huì)不會(huì)舒服，得看買的什么房、負(fù)債高不高、收入穩(wěn)不穩(wěn)定。買對了，安心；買錯(cuò)了，更焦慮。

第二，對于無房人，雖輕松，但煩惱也多

對于沒房的人，優(yōu)勢很明顯：

①?zèng)]有月供壓力，手頭更靈活；

②租房自由，可以選方便的地段，也可以隨時(shí)換環(huán)境；

③不用怕房價(jià)下跌，尤其是不在三四線城市買房的話；

④生活的幸福感不是房子決定的，終身不應(yīng)該為了一套房子而奔波。

但沒房也有劣勢：租房不穩(wěn)定，可能經(jīng)常搬家；以后孩子上學(xué)、自己養(yǎng)老，可能會(huì)比較麻煩；財(cái)富積累也會(huì)更慢，抗風(fēng)險(xiǎn)能力更弱。

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到底買不買房？理性看待

其實(shí)五年后誰過得更舒服，不完全看“有房”或“沒房”，而是看整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。說白了，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，幸福指數(shù)越高：

主要看這幾點(diǎn)：

1、負(fù)債比例：月供占比收入低于40%，更健康。

2、現(xiàn)金流：手上最好有能覆蓋兩年生活的存款，有足夠的底氣應(yīng)對不確定性；

3、城市選擇：一線和強(qiáng)二線城市更抗跌，三四線風(fēng)險(xiǎn)大。但如果只是為了自住，不管漲跌，買房也是合理的；

4、收入穩(wěn)不穩(wěn)定：工作越穩(wěn)定，還貸壓力越小，生活抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。

5、投資能力：如果會(huì)理財(cái)，沒房也能積累資產(chǎn)。

總之一句話，五年后的生活質(zhì)量，不取決于你的房子數(shù)量，而是更多取決于你手頭有沒有靈活的現(xiàn)金，以及有沒有選擇的底氣。