“ 近期多家銀行再次加快了存款降息步伐，下調(diào)幅度最高的達(dá)到了0.8%，在此輪降息潮中，一個(gè)值得關(guān)注的現(xiàn)象是存款利率長短期限‘倒掛’, 部分銀行出現(xiàn)‘存三年不如存一年’的情況?！?/p>

銀行凈息差持續(xù)收窄壓力下，近日，多家中小銀行加快存款降息步伐。與此同時(shí)，存款利率長短期倒掛現(xiàn)象在銀行機(jī)構(gòu)中普遍存在，甚至出現(xiàn)“存三年不如存一年”的情況。

存款利率出現(xiàn)長短期倒掛現(xiàn)象，與利率下行預(yù)期、銀行調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)等因素有關(guān)。銀行通過降低存款利率，尤其是降低長期存款利率，來優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、控制資金成本、緩解凈息差收窄壓力。

10月以來，已有平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、福建華通銀行、輝縣珠江村鎮(zhèn)銀行、文昌興福村鎮(zhèn)銀行、瓊海興福村鎮(zhèn)銀行等區(qū)域性銀行發(fā)布存款利率調(diào)整公告，部分銀行三年期、五年期存款利率下調(diào)幅度高達(dá)80個(gè)基點(diǎn)（0.8%）。

10月13日，上海華瑞銀行發(fā)布《關(guān)于調(diào)整人民幣存款掛牌利率的公告》，將3年期整存整取定期存款利率從2.3%調(diào)降至2.15%。

10月15日，輝縣珠江村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告稱，自2025年10月15日起調(diào)整人民幣存款利率。三個(gè)月、半年期均下調(diào)5BP至1.05%、1.25%，1年期從1.4%下調(diào)至1.36%。五年定期整存整取不再設(shè)置1萬元以上1.7%的利率。

10月16日，福建華通銀行發(fā)布公告于10月17日0:00起，調(diào)整人民幣部分期限存款掛牌利率。六個(gè)月個(gè)人定期存款掛牌利率從1.60%下調(diào)至1.50%；一年期個(gè)人定期存款掛牌利率從1.65%下調(diào)至1.60%。

平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行10月20日發(fā)布公告稱，該行對各類存款利率進(jìn)行調(diào)整，新利率于10月21日正式生效。與該行上一次發(fā)布的存款利率相比，此次活期產(chǎn)品利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，降至0.05%；在定期存款產(chǎn)品中，三個(gè)月期、六個(gè)月期、一年期、二年期、三年期、五年期利率分別下調(diào)了40個(gè)、35個(gè)、35個(gè)、50個(gè)、80個(gè)、80個(gè)基點(diǎn)。協(xié)定存款和通知存款利率也均有不同程度下調(diào)。

銀行凈息差持續(xù)收窄是推動(dòng)此輪存款降息的主要原因。根據(jù)國家金融監(jiān)管總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行凈息差從去年底的1.52%降至今年一季度末的1.43%，隨后進(jìn)一步降至二季度末的1.42%。

此前國有大行已經(jīng)下調(diào)過一輪存款利率，中小銀行這一輪更多是跟進(jìn)前一輪的下調(diào)。

在此輪降息潮中，一個(gè)值得關(guān)注的現(xiàn)象是存款利率長短期限“倒掛”, 部分銀行出現(xiàn)“存三年不如存一年”的情況。與正常情況下存款期限越長、利率越高不同，利率倒掛是指期限較長的存款利率反而低于期限較短的存款利率。

建設(shè)銀行App顯示，該行三年期存款產(chǎn)品利率最高為1.55%，五年期存款產(chǎn)品利率最高為1.3%。

招商銀行App顯示，該行三年期、五年期存款利率分別為1.25%、1.3%，且只有整存整取的普通定期產(chǎn)品。三個(gè)月期、六個(gè)月期、一年期、二年期均可購買1000元起存的“享定存”產(chǎn)品，利率分別可上浮至1%、1.2%、1.3%、1.4%，出現(xiàn)一年期利率高于三年期利率的情況。

這種現(xiàn)象在部分中小銀行中更為明顯。山西懷仁農(nóng)商銀行調(diào)整后的一年期、兩年期、三年期、五年期“整存整取”產(chǎn)品執(zhí)行利率分別為1.75%、1.45%、2.15%和1.9%。在這里，兩年期利率明顯低于一年期和三年期，形成“中間低、兩邊高”的奇特曲線。

存款利率長短期“倒掛”現(xiàn)象趨于明顯，主要是銀行及市場對未來利率走勢有進(jìn)一步下降的預(yù)期，銀行更傾向于提高利率吸收中短期資金。

對于普通儲(chǔ)戶，利率下行是一個(gè)明確的信號(hào)，將促使大家重新審視自身的資產(chǎn)配置，逐步增加對于其他理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)注度。