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存儲(chǔ)超級(jí)周期已殺到

雷軍：內(nèi)存漲價(jià)實(shí)在太多！REDMIK90全系漲價(jià)100-400元！

盧偉冰：存儲(chǔ)漲價(jià)遠(yuǎn)超預(yù)期，且還在持續(xù)加?。?/strong>

一、雷軍：內(nèi)存漲價(jià)實(shí)在太多！

雷軍直言 “內(nèi)存漲瘋了”，Redmi K90 系列因存儲(chǔ)成本飆升全系漲價(jià) 100-400 元，不同存儲(chǔ)版本價(jià)差從 400 元拉大至 600 元。

小米將占需求 68% 的 12GB+512GB 版本首銷(xiāo)月直降 300 元至 2899 元，以應(yīng)對(duì)毛利率下跌壓力。

這一漲價(jià)源于全行業(yè)存儲(chǔ) “超級(jí)周期”：512Gb TLC 閃存晶圓單日漲 14.29%，三星、SK 海力士官宣 2025 年第四季度 DRAM 與 NAND 價(jià)格最高上調(diào) 30%。點(diǎn)擊看：

核心推手是 AI 熱潮 —— 北美科技巨頭砸 4000 億美元建數(shù)據(jù)中心，服務(wù)器存儲(chǔ)需求暴增，原廠將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高端，手機(jī)存儲(chǔ)供應(yīng)受限，且漲勢(shì)預(yù)計(jì)延續(xù)至 2026 年。

盧偉冰的解釋更顯無(wú)奈：上游成本壓力已真實(shí)傳導(dǎo)至新品定價(jià)。我們無(wú)法改變?nèi)蚬?yīng)鏈的走勢(shì)，存儲(chǔ)成本上漲也遠(yuǎn)高于預(yù)期，且會(huì)持續(xù)加劇。

二、存儲(chǔ)進(jìn)入超級(jí)周期

存儲(chǔ)芯片是難能可貴的科技類(lèi)大宗商品，有標(biāo)準(zhǔn)化、大市場(chǎng)及強(qiáng)周期的顯著特點(diǎn)，不僅依賴高額資本開(kāi)支、而且對(duì)下游需求非常敏感。

存儲(chǔ)上一輪上行周期還是2016年前后，與智能手機(jī)時(shí)代相伴而生，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)5年之久，期間美國(guó)費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)上漲超400%！

三、存儲(chǔ)企業(yè)存量已超100萬(wàn)家

截至 2025 年 3 月，我國(guó)存儲(chǔ)相關(guān)企業(yè)存量達(dá) 107.2 萬(wàn)家，展現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)。行業(yè)分布上，超六成企業(yè)歸屬現(xiàn)代科技服務(wù)業(yè)，其中信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)占 37.5%，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)占 25.3%，契合數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。

注冊(cè)資本方面，中小微企業(yè)為主體，200 萬(wàn)元以內(nèi)的企業(yè)占比 59.1%，其中 100 萬(wàn)元以內(nèi)企業(yè)最多，達(dá) 32.1%。這一結(jié)構(gòu)既反映產(chǎn)業(yè)活力，也與當(dāng)前存儲(chǔ)行業(yè) “價(jià)格回升 + 國(guó)產(chǎn)替代” 的發(fā)展機(jī)遇相呼應(yīng)。

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點(diǎn)擊報(bào)名：?。?1月5日-7日）