2025年秋，臺(tái)積電南京廠區(qū)的部分車間已顯空曠，設(shè)備打包的木箱堆在角落，曾經(jīng)門庭若市的接單窗口如今冷清了不少。

另一邊，三星德州工廠的工人們還在清理風(fēng)沙過后的施工現(xiàn)場(chǎng)，投產(chǎn)日期再次推遲的公告讓投資者怨聲載道。

誰能想到，五年前還能掐住中國芯片命脈的兩大巨頭，如今卻陷入"美國吸血、中國市場(chǎng)丟失"的兩難？

臺(tái)積電和三星

當(dāng)年有多囂張，如今就有多狼狽

咱們先來看組扎心的數(shù)據(jù)，臺(tái)積電2025年三季度財(cái)報(bào)顯示，其稀土庫存僅夠維持30天，而96%的稀土供應(yīng)都來自大陸。

三星半導(dǎo)體部門同期營業(yè)利潤環(huán)比暴跌62.1%，中國市場(chǎng)份額一年內(nèi)被搶走12個(gè)百分點(diǎn)，英偉達(dá)更慘，為配合美國管制沖銷55億美元庫存，直接放棄了約150億美元的在華銷售計(jì)劃。

這光景和2020年簡(jiǎn)直天差地別，當(dāng)年臺(tái)積電董事長劉德音一句"9月15日后停止向華為供貨"，讓無數(shù)中國消費(fèi)者攥緊了拳頭。

劉德音

三星也緊隨其后，停止供應(yīng)存儲(chǔ)芯片，要知道當(dāng)時(shí)華為可是三星半導(dǎo)體的第三大客戶，美國政客更是放話，這波斷供能讓中國芯片技術(shù)落后至少10年。

可風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，如今臺(tái)積電南京廠28納米訂單因美國審批問題流失三成，股價(jià)單日暴跌4%，三星想重啟與華為的談判，卻連門都摸不到。

英偉達(dá)的高端芯片在中國市場(chǎng)份額從95%驟降至零，只能靠賣"第四好"的閹割版產(chǎn)品茍活，這戲劇性的反轉(zhuǎn)，恰恰印證了斷供從來不是單向的壓制，而是雙刃劍的開啟。

南京臺(tái)積電

三次"反叛"，徹底寒了中國心

巨頭們的困境絕非偶然，而是三次主動(dòng)"選邊站"埋下的禍根，2020年的首次"反叛"，就給了中國芯片產(chǎn)業(yè)最沉重的一擊。

當(dāng)年9月15日，美國針對(duì)華為的芯片禁令正式生效，臺(tái)積電當(dāng)天就終止了所有華為訂單，哪怕華為提前支付的預(yù)付款都沒退還。

這波操作直接讓華為高端手機(jī)業(yè)務(wù)停擺，海外市場(chǎng)因谷歌GMS服務(wù)受限和芯片斷供，單年銷售額損失超100億美元。

華為

甚至臺(tái)積電當(dāng)時(shí)還高調(diào)宣布，將把最先進(jìn)的5納米產(chǎn)能優(yōu)先供給蘋果，完全不顧及華為多年來作為其第二大客戶的合作情誼。

三星的做法則更現(xiàn)實(shí)，斷供后立刻把原本給華為的產(chǎn)能分給了小米，試圖搶占華為留下的市場(chǎng)空白。

而如果說第一次斷供是被迫妥協(xié)，2021到2023年的第二次"反叛"就是主動(dòng)投誠。

臺(tái)積電2020年5月就搶先宣布，砸120億美元在美國亞利桑那州建工廠，三星緊隨其后，2021年11月敲定170億美元在得克薩斯州建廠。

三星

為了表忠心，臺(tái)積電甚至把3納米和5納米的核心設(shè)備打包運(yùn)到美國，三星也承諾把2納米生產(chǎn)線放在美國。

到了2025年的第三次"反叛"，更是把封鎖做到了極致，臺(tái)積電直接通知大陸IC設(shè)計(jì)公司，暫停供應(yīng)14納米及以下制程芯片。

英偉達(dá)則玩起"文字游戲"，恢復(fù)對(duì)華出口的H20芯片性能被閹割到"第四等級(jí)"，美國商務(wù)部長直言不諱，這就是要讓中國企業(yè)對(duì)美技術(shù)"上癮"卻得不到核心能力。

三次背叛下來，原本穩(wěn)固的供應(yīng)鏈信任基礎(chǔ)，徹底碎了。

英偉達(dá)

中國沒有躺平，突圍戰(zhàn)全面打響

巨頭們以為這招能一勞永逸，可他們忘了，中國從來不是任人拿捏的軟柿子。

就在臺(tái)積電宣布斷供的第二個(gè)月，廣東就集中上馬40多個(gè)半導(dǎo)體項(xiàng)目，總投資超5000億元，國家大基金二期2000億元資金快速到位，重點(diǎn)扶持中芯國際等龍頭企業(yè)。

2024年，國家大基金三期再投500億元，精準(zhǔn)砸向EUV光源、光刻膠等"卡脖子"環(huán)節(jié)。

政策托底的同時(shí)，技術(shù)突破也傳來捷報(bào)，中芯國際的工程師們硬是用成熟的DUV設(shè)備，通過多重曝光技術(shù)做出了7納米芯片，良率穩(wěn)定后立刻拿到了10多個(gè)流片客戶。

中芯國際

到2025年8月，上海璞璘科技交付了中國首臺(tái)步進(jìn)式納米壓印光刻設(shè)備，不用EUV的復(fù)雜鏡頭，靠高精度模板就能"壓印"出10納米以下線寬的芯片，而且從噴膠系統(tǒng)到控制軟件全是國產(chǎn)。

國產(chǎn)光刻機(jī)的突破形成了集群效應(yīng)，深圳穩(wěn)頂聚芯的步進(jìn)式光刻機(jī)覆蓋2到8英寸晶圓，剛好適配功率半導(dǎo)體等特色工藝。

上海芯上微裝交付的第500臺(tái)步進(jìn)光刻機(jī)，在先進(jìn)封裝領(lǐng)域全球市場(chǎng)份額達(dá)到35%，國內(nèi)更是高達(dá)90%。

光刻機(jī)

產(chǎn)業(yè)鏈上下游也同步發(fā)力，茂萊光學(xué)做出面形精度達(dá)λ/50的DUV物鏡組，南大光電實(shí)現(xiàn)ArF光刻膠量產(chǎn)，徹底打破了國外壟斷。

產(chǎn)業(yè)端的成果更直觀，2022年滬硅產(chǎn)業(yè)年收入暴漲46%，北方華創(chuàng)營收沖到147億元；2024年中芯國際和華虹半導(dǎo)體產(chǎn)量同比增長40%，直接接手了臺(tái)積電和三星流失的訂單。

到2025年，中國半導(dǎo)體自給率從2020年的16%提升到30%，雖然離70%的目標(biāo)還有距離，但關(guān)鍵領(lǐng)域的自主可控已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，這場(chǎng)突圍戰(zhàn)，中國打得漂亮。

中國半導(dǎo)體

抱美國大腿，卻被當(dāng)成"提款機(jī)"

巨頭們押注美國的"如意算盤"，終究還是打錯(cuò)了。

臺(tái)積電在鳳凰城的工廠，原本120億美元的投資一路飆升到650億美元，勞動(dòng)力短缺的問題比預(yù)想嚴(yán)重得多，美國工人培訓(xùn)了半年還達(dá)不到臺(tái)灣本土工人的熟練度，甚至因?yàn)樾劫Y問題爆發(fā)罷工。

2025年4月試產(chǎn)后，雖然產(chǎn)量達(dá)標(biāo)，但成本高得離譜，全年利潤僅NT$67.13億，剛夠及格線。

三星的德州工廠更倒霉，2025年7月一場(chǎng)突如其來的風(fēng)沙風(fēng)暴，讓施工停擺了整整一個(gè)月，原本計(jì)劃2025年投產(chǎn)的項(xiàng)目，只能推遲到2026年底。

此外，美國承諾的聯(lián)邦補(bǔ)貼遲遲不到位，雖然拿到了得克薩斯州2.5億美元的補(bǔ)貼，但跟170億美元的投資比起來，簡(jiǎn)直是杯水車薪。

美國罷工

最狠的是美國拋出的"補(bǔ)貼換股權(quán)"方案，2025年8月，特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)放風(fēng)，要把CHIPS法案的補(bǔ)貼轉(zhuǎn)化為企業(yè)股權(quán)。

這個(gè)時(shí)候，臺(tái)積電已經(jīng)拿到的6.6億美元直接資金和5億美元貸款，都面臨被"換股"的風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部甚至討論要退還補(bǔ)貼避禍。

丟失中國市場(chǎng)的代價(jià)更致命，臺(tái)積電中國市場(chǎng)份額從16%萎縮到9%，南京廠產(chǎn)能降到30%，三星的存儲(chǔ)芯片在中國市場(chǎng)被長江存儲(chǔ)搶了不少份額。

英偉達(dá)眼睜睜看著150億美元的訂單飛走，只能在財(cái)報(bào)里反復(fù)提及"中國市場(chǎng)流失的負(fù)面影響"，巨頭們以為抱上了金大腿，沒想到卻是個(gè)吞金的無底洞。

英偉達(dá)

結(jié)語

未來的芯片江湖，不再是某國獨(dú)霸、某幾家巨頭說了算的格局。

中國用五年時(shí)間證明，技術(shù)封鎖擋不住創(chuàng)新的腳步，唯有尊重市場(chǎng)規(guī)律、堅(jiān)持公平合作，才能在產(chǎn)業(yè)鏈上站穩(wěn)腳跟。

那些曾經(jīng)選擇背叛的巨頭，若還抱著霸權(quán)思維不放，終將錯(cuò)失全球最大的芯片市場(chǎng)，而學(xué)會(huì)平等合作，才是唯一的出路。

畢竟，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的終極邏輯，從來都是共贏而非壟斷。

信息來源：美對(duì)三家涉華芯片工廠下黑手，中國商務(wù)部：將堅(jiān)決維護(hù)企業(yè)正當(dāng)權(quán)益 環(huán)球時(shí)報(bào) 2025-09-01

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