文｜蘿吉

今年第三季度，國(guó)內(nèi)車市勉強(qiáng)保持了正增長(zhǎng)，但是三季度的低增長(zhǎng)率，將全年累計(jì)銷量增幅，從上半年的8.1%拉低到了5.9%。而進(jìn)入第四季度后，情況再次急轉(zhuǎn)直下，乘用車市場(chǎng)遭遇了將近兩位數(shù)的同比下滑。

10月份，乘用車新車上險(xiǎn)量總計(jì)210.9萬(wàn)輛，較去年同期下滑了9.7%，這種程度的跌幅，對(duì)于整體市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是相當(dāng)嚴(yán)重的。經(jīng)此大跌，1-10月乘用車市場(chǎng)的累計(jì)銷量增幅，已經(jīng)縮窄到了3.9%。

大環(huán)境低迷至此，各家車企又經(jīng)歷了一個(gè)怎樣的10月呢？

新能源滲透率環(huán)比微跌，插混、增程拉后腿

按照慣例，我們還是從新能源滲透率的變化聊起。

經(jīng)歷了7、8、9三個(gè)月的連續(xù)大漲后，10月份新能源滲透率再次出現(xiàn)環(huán)比下滑，從9月份的57.07%回落到了56.43%，由此可見(jiàn)新能源滲透率向60%節(jié)點(diǎn)的沖擊，依然會(huì)是一個(gè)反復(fù)漲跌的艱難進(jìn)程。

雖然10月份新能源滲透率環(huán)比下滑，但是和去年同期相比，新能源市場(chǎng)總體實(shí)現(xiàn)了0.85%的微增長(zhǎng)，而燃油車當(dāng)月同比下滑了20.4%，兩個(gè)陣營(yíng)此消彼長(zhǎng)的大趨勢(shì)并沒(méi)有變。

不過(guò)在新能源市場(chǎng)內(nèi)部，各動(dòng)力類型的發(fā)展進(jìn)一步分化，其中增程車型延續(xù)了今年第三季度10%以上的同比下滑，插混車型的跌速明顯擴(kuò)大，10月份同比下跌了16.5%，跌幅已經(jīng)反超增程車型。

而占據(jù)大半新能源份額的純電車型，是10月份唯一實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的動(dòng)力類別，但是增速相較前幾個(gè)月明顯放緩，10月份收窄至13%，可以說(shuō)憑一己之力，避免了新能源整體遭遇同比下滑。

也就是說(shuō)，10月份新能源滲透率出現(xiàn)回落，但在其它動(dòng)力類型全部下滑的背景下，純電車型的份額依然在迅速提升。和去年同期相比，新能源滲透率的差異似乎不大，但背后各動(dòng)力類型的市場(chǎng)格局，已經(jīng)發(fā)生了本質(zhì)變化。

今年前十個(gè)月，國(guó)內(nèi)車市總計(jì)同比增長(zhǎng)3.86%，純電車型大漲29.6%，插混和增程車型的累計(jì)增幅，分別只有7.3%和2.1%。

傳統(tǒng)自主車企：比亞迪大跌三成

吉利實(shí)現(xiàn)頭部車企唯一正增長(zhǎng)

在整體車市下滑9.7%的背景下，各家車企10月份跌幅不超10%就算是跑贏大盤，而原本就處于下行趨勢(shì)的車企，在這個(gè)月則遭遇了更加慘重的跌幅。

只看國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，比亞迪品牌遭遇四連跌，10月上險(xiǎn)量25.8萬(wàn)輛，同比大跌37.2%，銷量規(guī)模有限的騰勢(shì)（參數(shù)丨圖片）和仰望，對(duì)整體影響不大，但方程豹品牌表現(xiàn)優(yōu)異，鈦7單月銷量突破1.8萬(wàn)輛，將品牌層面同比增幅拉高到了近四倍。

10月份比亞迪四個(gè)品牌總銷量29.5萬(wàn)輛，同比跌幅也達(dá)到了30.8%，前十個(gè)月比亞迪累計(jì)總銷量276.5萬(wàn)輛，同比下滑3.2%。也就是從10月份開(kāi)始，比亞迪出現(xiàn)了2020年新能源市場(chǎng)爆發(fā)后，第一次累計(jì)銷量同比下滑。

也就是說(shuō)，即便剩下兩個(gè)月比亞迪僅僅保持同比持平，也無(wú)法扭轉(zhuǎn)年度銷量下跌的結(jié)局了。

相比之下，此前一年一直保持40-70%同比增長(zhǎng)率的吉利，在10月份整體市場(chǎng)下滑的背景下，增幅也大幅縮窄，但依然達(dá)到了16.6%，上險(xiǎn)量總計(jì)超23萬(wàn)輛，是頭部自主車企中，唯一在10月份實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的一個(gè)。

銀河品牌依然是吉利增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，10月份上險(xiǎn)量10.7萬(wàn)輛，同比大漲69.4%，而其1-10月累計(jì)銷量已經(jīng)達(dá)到87.3萬(wàn)輛，到年底破百萬(wàn)已經(jīng)毫無(wú)懸念。

比亞迪、吉利之下，長(zhǎng)安、奇瑞、五菱三家車企的銷量，都在11萬(wàn)輛區(qū)間，且三家車企10月份均遭遇了9-10%之間的同比下滑，和車市整體保持同步。

到了第三梯隊(duì)，長(zhǎng)城10月上險(xiǎn)量同比增長(zhǎng)1.17%至6.4萬(wàn)輛，廣汽同比下滑27.6%至4.1萬(wàn)輛，上汽自主同比大漲50.1%至4.5萬(wàn)輛，雖然上汽銷量規(guī)模不大，但名爵4當(dāng)月銷量繼續(xù)破萬(wàn)，達(dá)到1.1萬(wàn)輛，為整個(gè)上汽自主打開(kāi)了新的局面。

主流合資品牌：大眾、豐田均遭大跌

日產(chǎn)N7跌破5千

合資陣營(yíng)里，處于頭部的豐田、大眾，在此前相對(duì)比較堅(jiān)挺，但是在整體車市萎靡的10月份，還是受到了不小的沖擊。

上汽大眾、一汽大眾10月份上險(xiǎn)量分別下滑28%和18%，大眾品牌總銷量同比跌幅達(dá)到23.5%，這讓前三季度累計(jì)跌幅控制在5%以內(nèi)的大眾，到了10月份直接擴(kuò)大到了7.2%。

而今年以來(lái)曾數(shù)次實(shí)現(xiàn)月度增長(zhǎng)的豐田，10月份一豐、廣豐雙雙下跌，總銷量同比下滑了15.8%，如此大的跌幅，在整個(gè)豐田歷史中都很罕見(jiàn)。所幸前幾個(gè)月基礎(chǔ)較好，豐田品牌1-10月在華累計(jì)銷量124.2萬(wàn)輛，依然保持了1.22%的正增長(zhǎng)。

8、9月份跌幅收窄的本田，10月份重回大跌狀態(tài)，廣本、東本跌幅均達(dá)到27%左右，這讓本田品牌1-10月累計(jì)銷量的跌幅，進(jìn)一步擴(kuò)大到了22.4%。

而6到8月依靠純電轎車N7實(shí)現(xiàn)連續(xù)增長(zhǎng)的東風(fēng)日產(chǎn)，隨著這款車型的下滑，其整體銷量也再度回到了下行趨勢(shì)。10月份日產(chǎn)N7上險(xiǎn)量跌破5千輛，東風(fēng)日產(chǎn)總銷量也同比下滑了14.2%。

到了12月，日產(chǎn)首款插混轎車N6即將上市，東風(fēng)日產(chǎn)能否重回增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，關(guān)鍵就看這款車型的市場(chǎng)表現(xiàn)。

傳統(tǒng)豪華品牌：A5系列發(fā)力，奧迪實(shí)現(xiàn)逆襲

過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間里，傳統(tǒng)豪華品牌第一梯隊(duì)的BBA，一直在銷量規(guī)模、漲跌趨勢(shì)上保持高度的同步，而隨著奧迪全新的A5系列上市，近兩個(gè)月BBA狀態(tài)出現(xiàn)了明顯分化。

今年10月份，寶馬、奔馳上險(xiǎn)量均為4.1萬(wàn)輛出頭，分別同比下滑了17%和27%，而奧迪當(dāng)月上險(xiǎn)量達(dá)到5.3萬(wàn)輛，同比僅微跌不到1%。不論銷量數(shù)字還是同比變化，奧迪表現(xiàn)都比寶馬、奔馳好很多。

A5系列顯然是背后最大的功臣，10月份一汽奧迪A5L和上汽奧迪A5L Sportback，銷量分別達(dá)到4332和3345輛，此外上汽奧迪的純電轎跑E5 Sportback也售出1378輛，3款車總計(jì)貢獻(xiàn)了9千多輛的銷量，而奔馳、寶馬則并沒(méi)有類似的新增銷量。

其它品牌里，雷克薩斯10月上險(xiǎn)量1.47萬(wàn)輛，同比小跌3.31%，依然相當(dāng)堅(jiān)挺；沃爾沃保住了萬(wàn)輛規(guī)模，8.9%的跌幅跟上了市場(chǎng)大盤；凱迪拉克同比下滑13.8%；路虎總銷量不足3千輛，同比大跌了48%。

新勢(shì)力品牌：特斯拉同比大跌34%

鴻蒙智行成新王

和其它品牌陣營(yíng)相比，新勢(shì)力品牌依然是動(dòng)態(tài)變化最大、最具活力的陣營(yíng)。

首先是累計(jì)銷量排第一的特斯拉，10月份上險(xiǎn)量創(chuàng)3年來(lái)新低，只有2.7萬(wàn)輛，同比大跌了34.2%，跌幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了市場(chǎng)大盤，這讓其1-10月累計(jì)銷量的跌幅，擴(kuò)大到了8.7%。

當(dāng)然，特斯拉銷量一直是周期性的，但是單月銷量跌至新勢(shì)力品牌最后一位，10月份還是首次，Model Y L的上市，Model 3、Model Y的新增配置，顯然都沒(méi)能扭轉(zhuǎn)特斯拉的頹勢(shì)。

同樣在10月，鴻蒙智行卻創(chuàng)下了6.8萬(wàn)輛的歷史新高，同比大漲了68.9%，且問(wèn)界、智界、享界均實(shí)現(xiàn)大幅上漲，再加上新品牌尚界H5貢獻(xiàn)的6404輛增量，讓鴻蒙智行一下子將第二名的零跑甩開(kāi)近2萬(wàn)輛的優(yōu)勢(shì)。

今年1-10月，鴻蒙智行累計(jì)上險(xiǎn)量41.8萬(wàn)輛，和特斯拉的46.1萬(wàn)輛已經(jīng)非常接近，雖然接下來(lái)只有2個(gè)月到年底，但按目前的趨勢(shì)，鴻蒙智行今年銷量持平、甚至反超特斯拉，并非沒(méi)有可能。

繼9月份首度破5萬(wàn)輛后，零跑10月份依然穩(wěn)在了5萬(wàn)輛以上，同比增長(zhǎng)55%；有YU7推動(dòng)的小米則再創(chuàng)新高，達(dá)到了4.8萬(wàn)輛，其中YU7徹底將SU7甩開(kāi)，10月上險(xiǎn)量達(dá)到3.3萬(wàn)輛，是SU7的一倍以上。

隨著全新ES8開(kāi)始起量，10月份銷量突破5千，再加上穩(wěn)定在萬(wàn)輛以上的樂(lè)道L90，整個(gè)蔚來(lái)汽車10月上險(xiǎn)量達(dá)到3.84萬(wàn)輛，距離突破4萬(wàn)輛只剩一步之遙。

相較之下，小鵬近期有些增長(zhǎng)乏力，10月銷量回落到不足3.5萬(wàn)輛，全新P7并沒(méi)有出現(xiàn)預(yù)期中的火爆，P7、P7+總計(jì)剛剛?cè)f輛出頭，接近一半的銷量，是由低端轎車MONA M03貢獻(xiàn)。

至于理想，10月份依然處于至暗時(shí)刻，雖然有新車i6的加入，總上險(xiǎn)量卻同比大跌了38%，跌幅甚至高于特斯拉。

具體車型里，理想L6依然是最暢銷車型，但上險(xiǎn)量不足萬(wàn)輛，i6上險(xiǎn)量不足6千，值得欣慰的一點(diǎn)是，前期萎靡的i8，10月份上險(xiǎn)量增長(zhǎng)到了5737輛，基本和i6持平，意味著純電產(chǎn)品已經(jīng)逐漸成為理想銷量的重要支柱。

總結(jié)

人與人的悲歡不相通，車企亦然，2025年10月我們見(jiàn)證了頭部車企的衰落，也見(jiàn)證了追趕者的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。

這種變化或許并不會(huì)影響2025年的總體排位，但在接下來(lái)的2026年，多個(gè)陣營(yíng)的車企，都將翻開(kāi)一個(gè)新的篇章。