網(wǎng)易財(cái)經(jīng)8月29日訊 周五A股三大股指開盤走勢(shì)分化，滬指跌0.02%，報(bào)3842.82點(diǎn)，深成指跌0.02%，報(bào)12568.63點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.03%，報(bào)2828.01點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌2.12%，報(bào)1335.65點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額257.53億元，房地產(chǎn)板塊競(jìng)價(jià)高開，萬通發(fā)展高開漲超5%，張江高科漲近5%，*ST南置、南京高科均漲超4%，黑牡丹、特發(fā)服務(wù)等跟漲；建筑材料板塊競(jìng)價(jià)高開，中國(guó)巨石一字漲停，國(guó)際復(fù)材高開超6%，中材科技、長(zhǎng)海股份、山東玻纖、龍泉股份、再升科技跟漲。

盤面上，市場(chǎng)焦點(diǎn)股天普股份（5板）競(jìng)價(jià)漲停，算力芯片概念股萬通發(fā)展（15天8板）高開5.10%、瑞芯微（2板）低開0.15%，醫(yī)療股濟(jì)民健康（11天7板）高開0.82%，零售股國(guó)光連鎖（14天7板）高開1.73%，機(jī)器人概念股領(lǐng)益智造（9天5板）平開、豪恩汽電（創(chuàng)業(yè)板2板）高開10.09%，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)概念股啟明信息（3板）高開0.23%、博通集成（2板）高開10.00%，光通信板塊特發(fā)信息（4天3板）高開1.07%、長(zhǎng)飛光纖（4天3板）競(jìng)價(jià)漲停。

公司新聞

中芯國(guó)際：今年上半年收入44.56億美元，同比增長(zhǎng)22%；凈利潤(rùn)3.2億美元，同比增長(zhǎng)35.6%。

華勝天成：2025年上半年?duì)I業(yè)收入22.62億元，同比增長(zhǎng)5.11%；凈利潤(rùn)1.4億元，上年同期凈虧損2.47億元。

芯原股份：公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買芯來智融半導(dǎo)體科技（上海）有限公司（簡(jiǎn)稱“芯來智融”）股權(quán)并募集配套資金。由于本次交易尚處于籌劃階段，且標(biāo)的公司審計(jì)評(píng)估、交易金額、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金比例等內(nèi)容暫未確定，因此無法確定是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組及關(guān)聯(lián)交易。公司股票自2025年8月29日開市起開始停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。

利歐股份：上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入96.35億元，同比下降9.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.78億元，同比扭虧為盈。

中科曙光：2025年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入58.5億元，同比增長(zhǎng)2.41%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.29億元，同比增長(zhǎng)29.39%；基本每股收益0.5元。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要為產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化提升主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力。

萬辰集團(tuán)：上半年?duì)I業(yè)收入225.83億元，同比增長(zhǎng)106.89%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.72億元，同比增長(zhǎng)50358.8%。

國(guó)聯(lián)民生：2025年上半年?duì)I業(yè)收入40.11億元，同比增長(zhǎng)269.40%。凈利潤(rùn)11.27億元，同比增長(zhǎng)1,185%。

中信證券：2025年上半年?duì)I業(yè)收入330.39億元，同比增長(zhǎng)20.44%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)137.19億元，同比增長(zhǎng)29.80%。公司擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣2.90元（含稅）。

隆揚(yáng)電子：公司通過自有核心技術(shù)研發(fā)的HVLP5高頻高速銅箔，具有極低的表面粗糙度且具備高剝離力的特點(diǎn)，未來可主要應(yīng)用于AI服務(wù)器、通訊、車用雷達(dá)等需要高頻高速低損耗的應(yīng)用場(chǎng)景。公司已向中國(guó)（大陸及臺(tái)灣地區(qū)）和日本的多家頭部覆銅板廠商（CCL廠）送樣，目前公司與下游客戶開發(fā)驗(yàn)證順利推進(jìn)中。目前，公司第一個(gè)HVLP5銅箔細(xì)胞工廠已完成建設(shè)，設(shè)備陸續(xù)裝機(jī)中。但相關(guān)產(chǎn)品目前尚未形成規(guī)?；杖耄嵵靥崾緩V大投資者注意公司股票二級(jí)市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)，審慎決策，理性投資。

中環(huán)海陸：公司控股股東、實(shí)際控制人吳君三正在籌劃公司控制權(quán)變更相關(guān)事宜，該事項(xiàng)可能導(dǎo)致公司控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變更。經(jīng)申請(qǐng)，公司股票及可轉(zhuǎn)換公司債券自2025年8月29日開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過2個(gè)交易日。

格力博：推草機(jī)、打草機(jī)等傳統(tǒng)產(chǎn)品銷售規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)；零轉(zhuǎn)向割草車、割草機(jī)器人、電動(dòng)工具等產(chǎn)品則實(shí)現(xiàn)快速放量，銷售收入同比大幅提升。此外，公司正穩(wěn)步推進(jìn)新賽道布局。自今年宣布與智元?jiǎng)?chuàng)新攜手開拓全球機(jī)器人市場(chǎng)以來，已先后完成對(duì)其旗下浙江智鼎和安努智能兩家公司的投資入股。8月，公司進(jìn)一步聯(lián)合恒泰華盛發(fā)起設(shè)立格力博產(chǎn)業(yè)投資（常州）合伙企業(yè)，加速向以“機(jī)器人+人工智能”為核心的具身智能領(lǐng)域拓展。

豪恩汽電：公司未發(fā)現(xiàn)近期公共傳媒報(bào)道了可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的未公開重大信息。但關(guān)注到部分媒體等平臺(tái)對(duì)公司業(yè)務(wù)相關(guān)討論涉及機(jī)器人等相關(guān)熱點(diǎn)概念。公司目前主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車智能駕駛感知系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售，機(jī)器人業(yè)務(wù)領(lǐng)域產(chǎn)品尚處在研發(fā)階段，暫未形成收入，請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

中鼎股份：公司擬在合肥市建立完善機(jī)器人上下游產(chǎn)業(yè)鏈。合肥市包河區(qū)人民政府（簡(jiǎn)稱“包河區(qū)政府”）全力支持公司在合肥市的投資，并協(xié)助公司的項(xiàng)目建設(shè)和產(chǎn)業(yè)布局。經(jīng)雙方友好協(xié)商，于近日簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。公司計(jì)劃在包河區(qū)建設(shè)完善機(jī)器人上下游產(chǎn)業(yè)鏈，加大相關(guān)項(xiàng)目投入，包括但不限于機(jī)器人減速器、傳感器、關(guān)節(jié)總成、機(jī)器人本體的制造以及代工等項(xiàng)目。

熱點(diǎn)題材

房地產(chǎn)：

《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于推動(dòng)城市高質(zhì)量發(fā)展的意見》對(duì)外公布。系統(tǒng)推進(jìn)“好房子”和完整社區(qū)建設(shè)。加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，更好滿足群眾剛性和多樣化改善性住房需求。全鏈條提升住房設(shè)計(jì)、建造、維護(hù)、服務(wù)水平，大力推進(jìn)安全、舒適、綠色、智慧的“好房子”建設(shè)。實(shí)施物業(yè)服務(wù)質(zhì)量提升行動(dòng)。穩(wěn)步推進(jìn)城中村和危舊房改造，支持老舊住房自主更新、原拆原建。

量子科技：

據(jù)創(chuàng)新南山公眾號(hào)，近日，國(guó)內(nèi)量子計(jì)算領(lǐng)軍企業(yè)——北京玻色量子科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“玻色量子”）自建的“專用光量子計(jì)算機(jī)制造工廠”正式落地深圳南山區(qū)。同時(shí)，玻色量子在南山智城注冊(cè)成立“深圳玻色智能制造科技有限公司”和“深圳玻色量子科技有限公司”兩家子公司，分別負(fù)責(zé)相干光量子計(jì)算機(jī)整機(jī)及核心部件的規(guī)?；a(chǎn)任務(wù)和相干光量子計(jì)算機(jī)銷售與技術(shù)服務(wù)。

光刻膠：

據(jù)智慧南法信官微，近日，位于順義區(qū)南法信鎮(zhèn)HICOOL產(chǎn)業(yè)園的北京光引聚合科技有限公司成功突破光刻膠關(guān)鍵技術(shù)難題，研發(fā)出的BCB光刻膠核心性能達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，并成為國(guó)內(nèi)首家具備噸級(jí)量產(chǎn)能力的企業(yè)。光刻膠是芯片制造的重要材料，被稱為“半導(dǎo)體工業(yè)的糧食”。據(jù)ICInsights統(tǒng)計(jì)，2025年全球半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)突破30億美元，同比增長(zhǎng)8%，市場(chǎng)空間廣闊。

數(shù)據(jù)要素：

8月28日，在2025中國(guó)國(guó)際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)開幕式上，國(guó)家數(shù)據(jù)局局長(zhǎng)劉烈宏表示，近期正在部署一批數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)建設(shè)試點(diǎn)，加快推動(dòng)形成產(chǎn)業(yè)生態(tài)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)。他還表示，今年將推出數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)、數(shù)據(jù)創(chuàng)新型企業(yè)、數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群等十幾項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策。此前一天，國(guó)家數(shù)據(jù)局會(huì)同有關(guān)部門召開數(shù)字中國(guó)建設(shè)工作推進(jìn)會(huì)議。會(huì)議提出，要加快推進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集建設(shè)，積極服務(wù)“人工智能+”行動(dòng)。

腦機(jī)接口：

近日，中國(guó)科學(xué)院空天信息創(chuàng)新研究院傳感器技術(shù)全國(guó)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室與哈爾濱醫(yī)科大學(xué)附屬第一醫(yī)院神經(jīng)外科聯(lián)合，成功完成“基于植入式微電極陣列的腦深部腫瘤邊界精準(zhǔn)定位”臨床試驗(yàn)。這是全球范圍內(nèi)首次腦機(jī)接口應(yīng)用于腦深部腫瘤術(shù)中邊界精準(zhǔn)定位的臨床試驗(yàn)，標(biāo)志著我國(guó)自主研發(fā)的植入式臨床腦機(jī)接口技術(shù)實(shí)現(xiàn)重要突破。

無人駕駛

地平線機(jī)器人CEO余凱28日在公司半年報(bào)業(yè)績(jī)會(huì)上表示，受數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)等因素影響，高階輔助駕駛轉(zhuǎn)向RoboTaxi的技術(shù)成熟度正在加速，未來五至十年全行業(yè)最終會(huì)走向全場(chǎng)景無人駕駛。余凱同時(shí)表示，預(yù)計(jì)今年下半年地平線會(huì)和RoboTaxi領(lǐng)域的若干運(yùn)營(yíng)公司展開合作，提供技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施?！拔覀兒芸鞎?huì)向業(yè)界宣布這些合作的正式展開?！?/p>

衛(wèi)星通信：

中國(guó)聯(lián)通與時(shí)空道宇合作的“聯(lián)通星系”01星-04星四顆低軌衛(wèi)星在山東日照附近海域成功發(fā)射入軌。據(jù)了解，聯(lián)通星系01-03星為低軌物聯(lián)通信衛(wèi)星。而聯(lián)通星系04星則有著特殊意義，為國(guó)內(nèi)首顆具備3GPP窄帶物聯(lián)通信能力的低軌衛(wèi)星。其入軌后將開展國(guó)內(nèi)首次低軌3GPP窄帶物聯(lián)體制在軌測(cè)試，支持低功耗物聯(lián)網(wǎng)終端直連衛(wèi)星通信，狠狠“支棱”起我國(guó)低軌衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域邁出關(guān)鍵一步。

創(chuàng)新藥：

8月28日，國(guó)家醫(yī)保局正式公布通過2025年醫(yī)保及商保創(chuàng)新藥目錄調(diào)整初步形式審查藥品名單。與8月12日公布的版本相比，6個(gè)藥品形式審查結(jié)果發(fā)生變化。最終，2025年目錄調(diào)整申報(bào)階段國(guó)家醫(yī)保局共收到基本醫(yī)保目錄申報(bào)信息718份，涉及藥品通用名633個(gè)，535個(gè)通過形式審查，其中目錄外311個(gè)、目錄內(nèi)224個(gè)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

中信建投：工信部發(fā)文促進(jìn)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展 手機(jī)直連打開衛(wèi)星應(yīng)用市場(chǎng)空間

中信建投表示，工信部發(fā)文促進(jìn)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展，特別提到“到2030年，手機(jī)直連衛(wèi)星等新模式新業(yè)態(tài)規(guī)模應(yīng)用，發(fā)展衛(wèi)星通信用戶超千萬”，手機(jī)直連將充分打開衛(wèi)星應(yīng)用市場(chǎng)空間。衛(wèi)星端，7月底以來我國(guó)GW組網(wǎng)速度明顯加快，《關(guān)于優(yōu)化業(yè)務(wù)準(zhǔn)入促進(jìn)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出加快衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)建設(shè)。火箭端，力箭二號(hào)、朱雀三號(hào)、天龍三號(hào)、長(zhǎng)征十二號(hào)改等多款大型液體火箭將于年內(nèi)首飛，有望提升發(fā)射運(yùn)力，降低發(fā)射成本。衛(wèi)星、火箭、應(yīng)用三端共振，關(guān)注衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。

華西證券：穩(wěn)市邏輯目前仍受政策支撐

華西證券指出，就當(dāng)前來看，本輪行情的底層邏輯是否受到擾動(dòng)?目前來看，三條底層邏輯尚未被證偽：其一，政策對(duì)穩(wěn)定資本市場(chǎng)仍然重視;其二，科技進(jìn)展已然發(fā)生，主線行情難以證偽;其三，反內(nèi)卷敘事仍有演繹空間，無論是預(yù)期發(fā)酵，還是企業(yè)盈利確認(rèn)修復(fù)，行情均存在上漲動(dòng)能。其中，穩(wěn)市邏輯目前仍受政策支撐，同時(shí)也需要與股票型ETF資金凈流入指標(biāo)相互印證。科技邏輯仍然明確，即使今日行情大幅下跌，AI相關(guān)品種仍然走強(qiáng)，通信成為31個(gè)SW一級(jí)行業(yè)中唯一上漲的行業(yè)，且漲幅達(dá)1.66%。反內(nèi)卷邏輯同樣未從政策層面被證偽，仍有一定想象空間。

國(guó)信證券：科創(chuàng)牛的規(guī)律和展望

國(guó)信證券發(fā)布研究報(bào)告稱，截至8月28日收盤，科創(chuàng)50指數(shù)年內(nèi)從988.93點(diǎn)上漲至1364.60點(diǎn)，累計(jì)上漲37.99%，同期全A指數(shù)從5021.86點(diǎn)上漲至6152.99點(diǎn)，漲幅22.52%，整體看科創(chuàng)板呈現(xiàn)震蕩走強(qiáng)、超額凸顯的特征。隨著更多具有核心技術(shù)、創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)登陸科創(chuàng)板，將進(jìn)一步豐富科創(chuàng)板的投資標(biāo)的，提升其整體質(zhì)量和吸引力。在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)和國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體的背景下，關(guān)鍵核心技術(shù)的國(guó)產(chǎn)替代需求將持續(xù)旺盛，為科創(chuàng)板相關(guān)企業(yè)帶來巨大的發(fā)展空間。