金融界8月1日消息 香港高等法院對備受關(guān)注的娃哈哈“信托案”已宣布決定，禁制宗馥莉處理該帳戶內(nèi)任何資產(chǎn)。

8月1日，香港高等法院娃哈哈“信托案”判決書出爐，裁定宗馥莉在杭州中級人民法院及浙江高級人民法院訴訟有結(jié)果前，除非法庭有其他命令，否則不得從Jian Hao Ventures Limited的香港匯豐銀行帳戶提款或轉(zhuǎn)帳任何資產(chǎn)。另亦需披露該匯豐帳戶的最新余額、資產(chǎn)去向及收支完整帳目。若在2024年2月2日或之后，戶口內(nèi)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)至第三方的，被告亦需交代相資料。

此前，截至2024年5月，已有約110萬美元從該賬戶轉(zhuǎn)出。

值得一提的是，在判決書有關(guān)此案更多的信息流出。

臨終前23天立下兩份遺囑

判決書顯示，宗慶后留下兩份于2024年2月2日訂立的遺囑（“遺囑”），其中一份涉及其特定離岸資產(chǎn)，但未涵蓋建浩公司及其資產(chǎn)；另一份涉及其中國內(nèi)地的在岸資產(chǎn)。遺囑未提及任何原告或杜女士，但指定宗馥莉、施女士及宗老先生的母親王樹珍女士（“王女士”）等為受益人。

兩份遺囑均指定陳漢（漢坤律師事務(wù)所律師）及郭虹為執(zhí)行人。

2024年2月2日出爐的兩份遺囑，時(shí)間點(diǎn)十分敏感。在23天后，宗慶后便因病去世。2024年2月25日，娃哈哈集團(tuán)官方發(fā)布訃告，娃哈哈集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長宗慶后，因病醫(yī)治無效，于2024年2月25日10時(shí)30分逝世，享年79歲。

此前對于三個(gè)弟妹起訴，宗馥莉提交了一份2020年設(shè)立的遺囑，表示境外資產(chǎn)由獨(dú)女繼承，其他子女無權(quán)利。該遺囑的見證人包括娃哈哈集團(tuán)副總裁潘家杰、財(cái)務(wù)總監(jiān)方強(qiáng)等核心高管，但并無任何家族成員在場。

據(jù)鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道，2023年春天宗慶后與宗馥莉因?yàn)楦倪z囑的事發(fā)生了激烈的爭吵，“當(dāng)時(shí)說是把手機(jī)都砸了”。這一事件其他知情人士也有所耳聞，其表示大家較難理解宗馥莉的性格，行事較為極端，生活里會頻繁更換司機(jī)、保姆、保潔，“家里冰箱也安裝了攝像頭”。至于2023年春天宗慶后與宗馥莉改遺囑一事，具體作何修改外界不得而知。知情人士透露宗慶后性格強(qiáng)硬，做決定后不會輕易改變，但宗馥莉在與宗慶后為利益談判時(shí)，多次采用絕食的方式相逼，“身邊有人看到她絕食到搖搖晃晃站不穩(wěn)”。

不過，原告方律師曾指出，宗慶后晚年曾在私人場合承認(rèn)三名子女的“宗氏血脈”，并口頭承諾“不會虧待”，但遺囑見證人清一色為娃哈哈高管，無家族成員簽字，程序存在瑕疵。

如今有新版本的遺囑出現(xiàn)。

委托宗馥莉?yàn)槿置迷O(shè)立信托

此外，宗繼昌、宗婕莉、宗繼盛等人提交的文件也十分有看點(diǎn)。

早在宗慶后去世前一個(gè)月，他曾給下屬“郭虹寫了一份“手寫指示” ，要求郭虹“準(zhǔn)備去香港，在匯豐銀行設(shè)立三個(gè)信托基金，每個(gè)信托基金7億美元”。按香港法律要求，簽訂信托合同，并請香港公證處公證?！薄皡R豐賬目美金尚不夠，請把人民幣換成美金。先辦理繼昌 / 婕莉的，若美金募足了，請繼盛請假回來辦理好?！?/p>

在宗慶后去世前一個(gè)月，他曾給下屬郭虹寫了一份“手寫指示”

2024年2月2日，宗慶后與宗馥莉《委托書》簽署了一份委托書。委托宗馥莉通過作為設(shè)立人分別設(shè)立三個(gè)境外信托（三個(gè)信托分別簡稱為 “信托 A”“信托 B”“信托 C”，合稱為宗氏境外家族信托），信托 A 以宗繼昌及其子女作為信托受益人；信托 B 以宗婕莉及其子女作為信托受益人；信托 C 以宗繼盛及其子女作為信托受益人。

2024年2月2日，宗慶后與宗馥莉《委托書》簽署了一份委托書

同樣在年2月2日，宗馥莉簽署了一份中文確認(rèn)函（“確認(rèn)函”），確認(rèn)其同意委托書的內(nèi)容。同日，宗馥莉成為建浩公司的唯一股東。

2024年3月14日，宗馥莉、宗繼昌、宗婕莉及宗繼盛就宗慶后去世引發(fā)的事宜訂立了一份名為《協(xié)議》的文件，甲方為宗馥莉，乙方一宗繼昌、乙方二宗婕莉、乙方三宗繼盛。

協(xié)議顯示，當(dāng)時(shí)兩方確認(rèn)宗慶后2024年2月2日訂立的遺囑合法有效，各方認(rèn)可宗慶后先生在公證遺囑中的所有安排。宗繼昌、宗婕莉及宗繼盛確認(rèn)，宗馥莉、施幼珍、王樹珍三位繼承人具有辦理宗慶后先生繼承權(quán)公證及其他資產(chǎn)承繼相關(guān)程序的全部權(quán)限，乙方承認(rèn)前述繼承人完成的相關(guān)遺產(chǎn)繼承程序合法有效，承諾不以任何形式挑戰(zhàn)相關(guān)程序之效力。宗馥莉承諾，將以建浩創(chuàng)投有限公司在匯豐銀行香港特別行政區(qū)開立的賬戶內(nèi)的資產(chǎn)之權(quán)益，為三位乙方設(shè)立一個(gè)信托（共設(shè)三個(gè)信托）。

2024年3月14日，宗馥莉、宗繼昌、宗婕莉及宗繼盛就宗慶后去世引發(fā)的事宜訂立了一份名為《協(xié)議》的文件，甲方為宗馥莉，乙方一宗繼昌、乙方二宗婕莉、乙方三宗繼盛

該信托設(shè)立預(yù)計(jì)以一個(gè)PTC（Private Trust Company）模式過渡到專業(yè)受托人階段，信托過渡期結(jié)束之后（即進(jìn)入專業(yè)受托人階段），宗馥莉不再參與信托的任何管理，全部由“宗氏三兄妹”來管理。初始信托財(cái)產(chǎn)完整交付之后，宗馥莉解除其責(zé)任。

不過后續(xù)宗馥莉一直拖延簽署相關(guān)文件。在2024年12月14日的一封電子郵件中，宗馥莉律師稱宗馥莉不認(rèn)可手寫指示的有效性。

直至引發(fā)雙方訴訟大戰(zhàn)。

本文源自：金融界

作者：大江

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宗馥莉提議：在信托受益人中加入自己的子女

“宗家三兄妹”（宗繼昌、宗婕莉、宗繼盛）為原告，娃哈哈現(xiàn)任董事長、宗慶后之女宗馥莉?yàn)楸桓娴?8億美元爭產(chǎn)糾紛，有了新進(jìn)展。8月1日傍晚，香港高等法院的案件判決書出爐。

宗慶后女兒宗馥莉（資料圖）

一時(shí)間，“宗馥莉首戰(zhàn)輸了”成為網(wǎng)絡(luò)熱搜詞。真實(shí)情況到底如何？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)對此案的長期追蹤觀察，以及對43頁香港高等法院判決書的詳細(xì)分析，提煉出以下十個(gè)關(guān)鍵問題及回答。

1.宗馥莉是贏了還是輸了？

本次原告方“宗家三兄妹”在香港提出的實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)保全申請，香港高等法院下發(fā)的判決也只是一個(gè)禁止令或者說財(cái)產(chǎn)保全令?！白诩胰置谩笔欠裣碛行磐惺芤鏅?quán)、信托是否已成立、信托利益分配等關(guān)鍵問題，均在內(nèi)地法院的案件審理中。所以香港高等法院的判決只是起到程序協(xié)助的作用，不作為“信托案”的實(shí)體判斷。

而從香港高等法院的判決書中，甚至可以看出一些微妙的措辭變化。比如，將第一次禁制令中，暫時(shí)禁止被告宗馥莉“處置或減損資產(chǎn)”的說法，修改為了暫時(shí)禁止其“提取或抵押”。

香港高等法院的這一命令將持續(xù)有效，直至宗繼昌、宗婕莉、宗繼盛針對宗馥莉在杭州中院提起的并于7月4日獲受理立案的訴訟最終處置為止。

2.信托究竟設(shè)立沒有？

宗慶后有設(shè)立信托的計(jì)劃，委托宗馥莉設(shè)立三個(gè)境外信托給宗繼昌、宗婕莉、宗繼盛，宗慶后與宗馥莉在2024年2月2日簽署委托協(xié)議。這份協(xié)議簽署之際，宗慶后的肺癌病情已惡化，不到一個(gè)月，宗慶后去世。但協(xié)議簽署后，宗馥莉一直未設(shè)立三個(gè)離岸信托或私人信托公司，信托實(shí)際上尚未設(shè)立。香港高等法院認(rèn)為，雙方在信托及受信責(zé)任問題上存在一個(gè)嚴(yán)重的待審問題。

圖為宗慶后（資料圖）

3.宗馥莉與“宗家三兄妹”博弈了什么？

2024年3月14日，宗馥莉與宗繼昌、宗婕莉、宗繼盛簽署協(xié)議。宗馥莉同意以匯豐賬戶資產(chǎn)設(shè)立離岸信托，作為對價(jià)，“宗家三兄妹”同意不質(zhì)疑有利于宗馥莉的遺囑的有效性。

4.宗慶后準(zhǔn)備設(shè)立的信托內(nèi)容是什么？

宗慶后手寫給郭虹的指示顯示：這個(gè)信托的初始規(guī)模計(jì)劃為21億美元，宗繼昌、宗婕莉、宗繼盛每人7億美元，要求匯豐銀行給予較優(yōu)惠的利息，信托受益人領(lǐng)取收益的方式為本金不動，領(lǐng)取利息。匯豐賬目美元尚不夠，先辦理宗繼昌、宗婕莉的，若美元募足了，再請宗繼盛請假回來辦理好。

宗慶后與宗馥莉簽署的《委托書》亦顯示，“信托資產(chǎn)繼續(xù)在香港匯豐銀行進(jìn)行固定收益投資，只就利息收益進(jìn)行分配，任何人士不得主張動用信托財(cái)產(chǎn)本金向受益人作分配”。

【備注：Jian Hao Ventures Limited（建昊企業(yè)有限公司，以下簡稱建昊公司）是一家英屬維爾京群島注冊公司，宗慶后去世前為該公司唯一董事，其去世后由宗馥莉接任。建昊公司在香港匯豐銀行開設(shè)了凈資產(chǎn)18億美元的賬戶，主要由債券及其他固定收益資產(chǎn)，以及部分現(xiàn)金和定期存款組成。宗馥莉認(rèn)為“宗家三兄妹”一直錯(cuò)誤地認(rèn)為18億美元本金也應(yīng)屬于信托資產(chǎn)的一部分。而“宗家三兄妹”認(rèn)為，宗馥莉只是為宗慶后代持建昊公司股份，對建昊公司在匯豐賬戶中的資產(chǎn)不享有任何實(shí)益權(quán)益。】

5.如果信托計(jì)劃成立，宗繼昌、宗婕莉、宗繼盛能分多少錢？

三個(gè)信托規(guī)模分別約為7億美元，按照在港銀行一年約5%的美元存款利息計(jì)算，“宗家三兄妹”每人每年可分得約2.5億元人民幣，一個(gè)月平均約2083萬元人民幣（注：此計(jì)算過程為常規(guī)情況下的粗略計(jì)算）。

6.為什么說內(nèi)地法院的判決才是關(guān)鍵？

“宗家三兄妹”于2024年12月27日向杭州中院提交起訴狀，被告宗馥莉，建昊公司為第三方，請求：

①確認(rèn)建昊公司香港匯豐賬戶資產(chǎn)為“宗家三兄妹”享有受益權(quán)的信托財(cái)產(chǎn)。

②要求宗馥莉就信托財(cái)產(chǎn)對原告負(fù)有受信責(zé)任，需就信托財(cái)產(chǎn)的去向作出解釋。

③判令宗馥莉履行相關(guān)委托書與協(xié)議中的義務(wù)。

④要求宗馥莉以21億美元為基數(shù)向“宗家三兄妹”支付利息。

⑤要求宗馥莉賠償擅自轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)損失（暫計(jì)108.5萬美元）。

2025年2月28日，原告方按法院要求補(bǔ)充并提交修訂版起訴狀。2025年7月8日，浙江省高級人民法院以受理案件通知書的形式通知原告方，確認(rèn)案件已正式立案登記。

7.宗馥莉試圖增加自身子女為信托受益人？

宗馥莉提議在信托契據(jù)草案中加入條款，希望將她自己的子女納入受益人范圍。

8.宗馥莉?yàn)槭裁匆崛R豐賬戶資金？

宗馥莉在與“宗家三兄妹”簽署協(xié)議后，仍在匯豐賬戶進(jìn)行提款。被提取的108.5萬美元用于支付新紀(jì)元資本伙伴有限合伙及新紀(jì)元資本伙伴二號有限合伙發(fā)出的資本認(rèn)繳通知，建昊公司曾投資該基金。宗馥莉稱，這是宗慶后擔(dān)任建昊公司董事時(shí)的過往做法。

9.宗慶后的遺囑是什么？

宗慶后留下兩份于2024年2月2日訂立的遺囑（以下簡稱該等遺囑），其中一份涉及他的特定離岸資產(chǎn)，但未涵蓋建昊公司及其資產(chǎn)；另一份涉及他在中國內(nèi)地的在岸資產(chǎn)。該等遺囑未將任何原告或杜建英列為受益人，但將宗馥莉、施幼珍及宗慶后的母親王樹珍等列為受益人。

10.交鋒時(shí)間線的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)有哪些？

2024年1月，宗慶后手寫“宗家三兄妹”信托設(shè)立指示書，發(fā)給郭虹。

2024年2月2日，宗慶后訂立兩份遺囑。同時(shí)，宗慶后與宗馥莉簽訂《委托書》。

2024年2月25日，宗慶后去世。

2024年3月14日，宗馥莉與“宗家三兄妹”簽署協(xié)議。

2024年12月，“宗家三兄妹”向香港高等法院申請針對宗馥莉的臨時(shí)禁令。

宗家信托案雙方爭議焦點(diǎn)

致高律師事務(wù)所高級合伙人、致高家族辦公室專委會主任、致高財(cái)富傳承中心主任陳麗婭律師接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪，梳理出“宗氏子女信托案”爭議焦點(diǎn)