財(cái)聯(lián)社8月6日訊（編輯 王蔚 實(shí)習(xí)生 羅陽(yáng)）在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行經(jīng)營(yíng)和信用評(píng)級(jí)出現(xiàn)分化。

企業(yè)預(yù)警通最新統(tǒng)計(jì)顯示，7月內(nèi)，共有6家城農(nóng)商行的主體信用評(píng)級(jí)獲上調(diào)，分別為富滇銀行、紹興銀行、日照銀行、余杭農(nóng)商行、長(zhǎng)城華西銀行、江蘇長(zhǎng)江商業(yè)銀行；與此同時(shí)，常德農(nóng)商行、山西平遙農(nóng)商行、貴州花溪農(nóng)商行3家農(nóng)商行被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)主體評(píng)級(jí)；342家銀行維持信用等級(jí)，中小銀行信用評(píng)級(jí)呈現(xiàn)分化局面。

從整體來(lái)看，6家城農(nóng)商行主體評(píng)級(jí)獲上調(diào)的原因主要包括資本保持相對(duì)充足水平、存貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展、整體資產(chǎn)質(zhì)量較好等因素。而與之相對(duì)的，3家農(nóng)商行信用評(píng)級(jí)被下調(diào)的核心因素包括資產(chǎn)質(zhì)量下滑、資本補(bǔ)充不足以及自身"造血"功能減弱，這些因素同樣也制約著眾多中小銀行發(fā)展，是這些銀行所面臨的共性挑戰(zhàn)。

6家銀行評(píng)級(jí)上調(diào)彰顯經(jīng)營(yíng)韌性

企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，在評(píng)級(jí)上調(diào)的6家城農(nóng)商行中，除余杭農(nóng)商行外，其余5家均為城商行。6家獲評(píng)級(jí)上調(diào)的銀行中，江蘇長(zhǎng)江商業(yè)銀行、長(zhǎng)城華西銀行的主體信用評(píng)級(jí)由AA上調(diào)至AA+；余杭農(nóng)商行、富滇銀行、紹興銀行、日照銀行則從AA+升至AAA。

從評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來(lái)看，聯(lián)合資信對(duì)3家商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)進(jìn)行了上調(diào)，分別為富滇銀行、余杭農(nóng)商行以及長(zhǎng)城華西銀行；東方金誠(chéng)對(duì)紹興銀行、日照銀行信用評(píng)級(jí)進(jìn)行上調(diào)；中證鵬元對(duì)江蘇長(zhǎng)江商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)進(jìn)行上調(diào)。

具體而言，中證鵬元將長(zhǎng)江銀行的主體信用等級(jí)由AA上調(diào)至AA+，維持評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定；將“21長(zhǎng)江銀行永續(xù)債01”“21長(zhǎng)江銀行永續(xù)債02”的信用等級(jí)由AA-上調(diào)至AA。

中證鵬元在報(bào)告中稱，此次評(píng)價(jià)上調(diào)，是考慮到長(zhǎng)江商行所處的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境較好，堅(jiān)持以信貸為核心的業(yè)務(wù)定位，2024年存貸款規(guī)模保持較快增長(zhǎng)，分支機(jī)構(gòu)貢獻(xiàn)度穩(wěn)步提升;信貸資產(chǎn)分散度較高，不良貸款率保持較低水平，成本收入比不斷下降，盈利能力較強(qiáng)；該行對(duì)同業(yè)市場(chǎng)資金依賴度低，儲(chǔ)蓄存款和定期存款占比持續(xù)上升，流動(dòng)性管控壓力較小。

此外，7月31日，聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司確定上調(diào)富滇銀行股份有限公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AAA，上調(diào)“23富滇銀行三農(nóng)債01”“23富滇銀行綠色債01”和“24富滇銀行三農(nóng)債01”信用等級(jí)為AAA，上調(diào)“22富滇銀行永續(xù)債”和“24富滇銀行二級(jí)資本債01”信用等級(jí)為AA+，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。據(jù)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，富滇銀行于2015年7月獲聯(lián)合資信上調(diào)至AA+，10年后于本次評(píng)級(jí)再獲上調(diào)至AAA。

聯(lián)合資信于報(bào)告中分析，富滇銀行作為省級(jí)城商行，其在地方金融機(jī)構(gòu)中具有重要的地位，股東中國(guó)有股占比72.09%，且以地方國(guó)企股東為主，地方政府在公司治理、資本補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)發(fā)展等方面均能給予大力的支持；2024年在地方政府的支持下，富滇銀行資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步夯實(shí)；2024年以來(lái)，云南省政府化債力度大，地方融資成本下降，區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)改善向好，地方政府對(duì)富滇銀行的支持能力持續(xù)增強(qiáng)；此外，富滇銀行在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展亦做出重大貢獻(xiàn)，作為省級(jí)金融機(jī)構(gòu)其在地方可替代性弱，當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，獲得地方政府直接或間接支持的可能性大，通過(guò)政府支持因素上調(diào)2個(gè)子級(jí)。

從共性來(lái)看，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)上調(diào)銀行信用評(píng)級(jí)主要考慮的因素包括地方政府及股東的支持、存貸款規(guī)模增長(zhǎng)、整體資產(chǎn)質(zhì)量較好等。銀行評(píng)級(jí)上調(diào)反映了銀行憑借資本實(shí)力、業(yè)務(wù)壁壘實(shí)現(xiàn)的信用躍升，也是市場(chǎng)對(duì)銀行綜合實(shí)力的正向認(rèn)可。

3家農(nóng)商行評(píng)級(jí)為何被下調(diào)？

財(cái)聯(lián)社梳理相關(guān)評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，三家銀行觸發(fā)評(píng)級(jí)下調(diào)均存在一些共性問(wèn)題，包括資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力大、盈利能力下滑、資本充足率低于監(jiān)管要求等因素。

據(jù)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，中誠(chéng)信國(guó)際、聯(lián)合資信、東方金誠(chéng)分別對(duì)常德農(nóng)商行、山西平遙農(nóng)商行、貴州花溪農(nóng)商行進(jìn)行了評(píng)級(jí)下調(diào)。其中，常德農(nóng)商行的主體信用評(píng)級(jí)由AA-降至A+，山西平遙農(nóng)村商業(yè)銀行的主體信用評(píng)級(jí)由BBB+降至BBB，貴州花溪農(nóng)村商業(yè)銀行的主體評(píng)級(jí)由A+降至A。

財(cái)聯(lián)社注意到，除平遙農(nóng)商銀行外，花溪農(nóng)商銀行和常德農(nóng)商銀行此次下調(diào)均為近年來(lái)首次評(píng)級(jí)下調(diào)。2019年7月31日，中誠(chéng)信國(guó)際曾將平遙農(nóng)商銀行的主體信用等級(jí)由A+下調(diào)為A，評(píng)級(jí)展望維持為穩(wěn)定，同時(shí)將“18平遙農(nóng)商二級(jí)01”的信用等級(jí)由A下調(diào)為A-；2021年7月28日，聯(lián)合資信又將該行的主體長(zhǎng)期信用等級(jí)A下調(diào)至BBB+，并將“18平遙農(nóng)商二級(jí)01”信用等級(jí)下調(diào)為BBB。

針對(duì)平遙農(nóng)商銀行評(píng)級(jí)下調(diào)，聯(lián)合資信在報(bào)告中指出，平遙農(nóng)商銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模大，且減值不足，整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口較大，客戶貸款集中度高，且壓降難度相對(duì)較大，存在較大的貸款客戶集中風(fēng)險(xiǎn)，面臨較大調(diào)整壓力。

企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，平遙農(nóng)商銀行有存續(xù)債券1只，債券存量規(guī)模為2.50億元。

針對(duì)常德農(nóng)商銀行評(píng)級(jí)下調(diào)，中誠(chéng)信國(guó)際表示，本次主體信用等級(jí)和債項(xiàng)信用等級(jí)調(diào)降主要基于以下考量因素：首先是不良貸款率大幅上升，關(guān)注類貸款、逾期貸款及瑕疵類貸款占比高，資產(chǎn)質(zhì)量存在較大下行壓力，其次是盈利能力大幅下滑，最后該行資本充足率已低于監(jiān)管要求，資本補(bǔ)充壓力較大等負(fù)面因素。

企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，常德農(nóng)商銀行有存續(xù)債券1只，債券存量規(guī)模為3.00億元。

針對(duì)花溪農(nóng)商銀行評(píng)級(jí)下調(diào)，東方金誠(chéng)在評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，跟蹤期內(nèi)，該行貸款行業(yè)集中度及客戶集中度仍處于較高水平，且部分大額貸款客戶經(jīng)營(yíng)壓力較大，貸款信用風(fēng)險(xiǎn)較高；截至2025年3月末，該行不良貸款率上升至6.80%，逾期貸款占比上升至24.29%，資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大。

公開數(shù)據(jù)顯示，貴州花溪農(nóng)商行2024年歸屬母公司凈利潤(rùn)大幅減少，2024年度盈利1267.42萬(wàn)元，2023年度盈利7241.56萬(wàn)元，同比下滑82.50%；公司2025年中期歸屬母公司凈利潤(rùn)大幅減少，2025年上半年盈利2563.06萬(wàn)元，2024年上半年盈利5178.75萬(wàn)元，同比下滑50.51%。截至2025年3月末，該行資本充足率及核心一級(jí)資本充足率分別下降至10.52%和9.53%。

企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，花溪農(nóng)商銀行擁有存續(xù)債券1只，債券存量規(guī)模為1.50億元。