百度剛剛發(fā)布的二季報中，有兩個數(shù)據(jù)格外亮眼。

一是，7月，移動搜索結果頁中AI生成內(nèi)容的占比至64%，百度APP上超60%搜索結果頁首位即呈現(xiàn)富媒體內(nèi)容。二是，百度AI新業(yè)務收入首次突破100億元，其中，智能云業(yè)務營收同比增長27%，蘿卜快跑單季度出行服務次數(shù)達到1400萬次（截至今年8月），依舊領跑全球第一。

這些數(shù)字背后，也展示了百度在AI時代所采取了一種相對激進的戰(zhàn)略路徑。

在全球AI大廠的全力競速和“AI正在殺死傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)搜索”的論調(diào)中，谷歌與百度的搜索業(yè)務是極具觀察價值的對照案例。

現(xiàn)在可以看到的是，前者背靠全球最龐大的廣告系統(tǒng)和市場份額，以溫和的方式引入AI Overviews（AI概覽），而后者則在廣告營收壓力和公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的雙重驅(qū)動下，選擇了先改版，再探索商業(yè)化的路徑。

就在上個月，百度搜索進行了十年來最大規(guī)模的改革，將“搜索框”升級為“智能框”，用多模態(tài)、智能體的內(nèi)容替代超鏈接。

也就是說，百度選擇了一條更直接、徹底的改革之路?；蛟S很大程度上，這份賭注的籌碼在于，當搜索業(yè)務全面由AI驅(qū)動時，百度的業(yè)績能否以此獲得新一輪增長。

AI新業(yè)務穩(wěn)定增長，百度改革的底氣

百度業(yè)績中，最值得市場關注的仍然是搜索。

數(shù)據(jù)顯示，百度在持續(xù)加快搜索轉(zhuǎn)型，智能化、結構化和多模態(tài)優(yōu)先的AI回答正逐漸取代靜態(tài)的超鏈接。7月，移動搜索結果頁中AI生成內(nèi)容的占比從4月的35%迅速提升至64%；在百度APP上，超60%搜索結果頁首位即呈現(xiàn)富媒體內(nèi)容。

這一數(shù)字不僅遠高于谷歌在今年3月披露的13.14%的AI觸發(fā)率，也意味著，中文互聯(lián)網(wǎng)用戶已經(jīng)在日常使用中，深度體驗到了AI搜索帶來的新方式。

今年7月，百度開啟了近十年來最大規(guī)模的搜索業(yè)務改版，不只是“在結果頁加一個AI答案”，而是系統(tǒng)性的改造。

百度搜索已經(jīng)用多模態(tài)內(nèi)容和AI智能體替代傳統(tǒng)超鏈接。同時，在交互邏輯上，用戶在百度產(chǎn)品矩陣之中，不僅能獲得AI生成的答案，還能直接調(diào)用插件和服務，完成一站式操作。此外，在產(chǎn)品的圖文、短視頻、實時搜索等多種形態(tài)中，AI都已經(jīng)成為了默認入口。

除了“進擊”的搜索業(yè)務，百度二季度財報的另一大亮點，是AI新業(yè)務收入的規(guī)?；?/p>

在AI算力上，財報顯示，8月20日晚，百度Q2財報電話會上披露，智能云業(yè)務營收同比增長27%，Non-GAAP經(jīng)營利潤實現(xiàn)同比增長。

“獨特端到端的四層AI架構已經(jīng)成為我們的核心競爭優(yōu)勢。”百度創(chuàng)始人李彥宏表示，全棧AI能力正在推動智能云業(yè)務健康增長。

近期，IDC發(fā)布《中國AI公有云服務市場份額，2024》報告，百度智能云連續(xù)六年排名第一。在8月20日最新發(fā)布的IDC報告中，百度智能云獲大模型平臺市場第一。

二季度，百度還成功點亮了昆侖芯三萬卡集群，這是一款真正意義上為大模型而設計的芯片，性能卓越，可同時承載多個千億參數(shù)大模型全量訓練，支持1000個企業(yè)同時做百億參數(shù)的大模型精調(diào)。

8月20日晚，在2025年二季度財報電話會上，李彥宏透露，蘿卜快跑Q2全球出行服務次數(shù)超220萬，同比增長148%。季度內(nèi)，蘿卜快跑先后與Uber和Lyft兩大全球出行服務平臺達成合作，將在亞洲、中東和歐洲市場部署無人車。

二季度，百度慧播星發(fā)布的新一代數(shù)字人、百度文庫和百度網(wǎng)盤發(fā)布全球首個全端通用智能體GenFlow2.0、Comate AI IDE等AI工具為代表的業(yè)務，也呈現(xiàn)出了可觀增長。

數(shù)字人產(chǎn)生的收入環(huán)比增長55%，據(jù)電話會披露信息計算，約為5億元。近幾個季度，數(shù)字人技術的使用率逐步增長，被越來越多的商家應用在電商、法律服務、教育、汽車和醫(yī)療保健等行業(yè)中。

如上成果表明，百度的AI戰(zhàn)略已經(jīng)不只是在搜索業(yè)務上，而是在多業(yè)務線上都形成了增長的支點。

這其中尤為亮眼的是，蘿卜快跑在全球市場的高速擴張，這是百度對外展示“全棧AI能力”的重要樣板，更值得關注的是其國際化進展的突破。

此外，蘿卜快跑在全球右舵Robotaxi市場處于領先地位。在香港，蘿卜快跑實現(xiàn)半年三度擴區(qū)，測試路段已擴至東涌和南區(qū)，覆蓋道路情況更復雜的商業(yè)和住宅區(qū)。借助在香港右舵左行的落地經(jīng)驗，蘿卜快跑有望加快全球化速度。

花旗銀行認為，與Uber和Lyft的合作關系驗證了百度在無人駕駛出租車服務領域的全球認可度，對蘿卜快跑進一步開拓具備商業(yè)化潛力的全新市場具有積極意義，彰顯了百度在自動駕駛價值鏈中的核心能力。

搜索激進改革，有確定的勝算？

過去十年，搜索引擎幾乎被認為是一個存量競爭的賽道。戰(zhàn)車有了新引擎，就敢拆掉舊車廂。全球范圍內(nèi)，搜索引擎的AI化已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。

谷歌已經(jīng)證明了傳統(tǒng)搜索會在AI時代保持領先優(yōu)勢。今年3月，在未正式對外推出AI Mode之前，谷歌13.14%的查詢觸發(fā)了AI Overviews；谷歌7月發(fā)布的最新財報顯示，AI Overviews目前在全球200多個國家和地區(qū)擁有超過20億月活躍用戶。

之所以用“激進”來形容百度的搜索業(yè)務改革，是因為百度幾乎沒有給搜索業(yè)務留下“折返跑”的空間，直接將AI驅(qū)動的體驗與結果，作為核心體驗以最直接的方式推向用戶。而谷歌的AI Overviews本質(zhì)上仍然基于超鏈接，只是在傳統(tǒng)搜索結果之上增加了AI生成的概述內(nèi)容。

谷歌與百度在AI搜索覆蓋率的差異，更加印證了后者的姿態(tài)激進——用多模態(tài)、智能體的內(nèi)容替代超鏈接——AI Overviews實際還是超鏈接，百度已經(jīng)更往前走了一步。

很大程度上，百度在推進AI搜索革命時，不必像谷歌那樣受制于保廣告營收大盤的壓力。現(xiàn)在看來，谷歌的AI Overviews的部署已經(jīng)受到了來自商業(yè)模式上的制約。

為什么百度在搜索上要押注如此之大？這次激進改革，背后是否真的存在一個確定的勝算？

百度給出的答案建立在三個支點上：AI新業(yè)務帶來的增長與底氣；谷歌驗證了搜索在AI時代依舊會保持領先優(yōu)勢，而百度選擇了更激進的演化路徑；以及百度直接跳過“AI Overviews”的階段，用多模態(tài)和智能體重構搜索體驗。

這三者合起來，支撐了一個結論：搜索的激進改革，并不是孤注一擲，而是百度在尋找一個新的、確定的增長曲線。

二季報體現(xiàn)出百度為何做出這樣的選擇。百度已經(jīng)有了AI新業(yè)務收入支撐來源——云計算和自動駕駛的持續(xù)增長，使其在財報上能夠持續(xù)交出穩(wěn)健的答卷。百度智能云超X%的經(jīng)營利潤率與蘿卜快跑在全球市場快速擴張的規(guī)模效應，一同構成了百度搜索轉(zhuǎn)型的基石。

谷歌的經(jīng)驗已經(jīng)證明，AI產(chǎn)品在初期往往不強調(diào)營收，而是強調(diào)用戶滲透率和使用時長，資本市場對此也有較高的容忍度。

百度并未急于將AI生成結果強行綁定廣告，而是選擇先把體驗打磨好，再逐步探索新的商業(yè)化模式。而對于整體搜索（包括第三方平臺）生態(tài)的構建，百度搜索開放平臺已接入超1.8萬個MCP服務和220余款AI應用，已經(jīng)覆蓋了生活服務、金融交易等多個場景。

百度AI搜索的激進改版，更像是一場長期戰(zhàn)略賭局。

傳統(tǒng)搜索廣告已經(jīng)增速放緩，商業(yè)模式非常成熟。百度的新AI業(yè)務增長迅速，給了搜索改革更大的空間——它不必急著用AI搜索直接變現(xiàn)，而是可以先強布局未來，讓產(chǎn)品形態(tài)徹底貼合新一代用戶需求。

百度的選擇其實是一種高風險的策略，也可能在未來收獲高回報。如果用戶接受并形成習慣，百度會在AI時代重構出新的搜索增長點。但如果用戶體驗不佳，或者市場后續(xù)被新的產(chǎn)品形態(tài)牽引，百度也會面臨更大壓力。

全棧AI，大廠的終極戰(zhàn)場

事實上，谷歌與百度AI戰(zhàn)略，背后體現(xiàn)的是全球科技公司的兩種AI路線的競爭。

谷歌以漸進式改良，在保護現(xiàn)有商業(yè)模式前提下推進AI，百度則是激進重構換取代際跨越的可能。前者風險可控，但可能錯失范式轉(zhuǎn)移的機會窗口，后者高風險高回報，會直面未知的市場接受度考驗。

但在分歧之外，大廠之間的共識是，只擁有聊天機器人（Chatbot）無法承載通往AGI的未來。用戶留存、獲客成本、流量價值和商業(yè)模式等現(xiàn)實世界問題，都會掣肘然后迫使AI巨頭們轉(zhuǎn)向構建全棧AI生態(tài)。

底層算力、基礎模型、開發(fā)平臺到上層行業(yè)應用的全鏈條技術能力，百度覆蓋了AI產(chǎn)業(yè)化的完整閉環(huán)。這一戰(zhàn)略不僅體現(xiàn)在技術布局上，更通過產(chǎn)業(yè)落地驗證了其綜合優(yōu)勢。

百度已構建從底層芯片（昆侖芯）、框架（飛槳）、模型（文心大模型）到應用（蘿卜快跑）的四層技術架構。這種布局的核心價值在于平衡短期收益與長期探索。百度智能云貢獻的穩(wěn)定現(xiàn)金流，支撐著其在數(shù)字人、GenFlow、MCP等前沿領域的投入。

二季度百度在財務業(yè)績上的表現(xiàn)，體現(xiàn)出了行業(yè)與市場對其全棧AI能力的認可，同時支撐了整體財務表現(xiàn)超預期，這正是全棧AI帶來的性價比和競爭力。這與搜索的激進改革一起，構成了百度在AI時代的勝算。

如果AI與搜索必有一戰(zhàn)，那么百度選擇了自己先動手。如果AI的確定性已經(jīng)被驗證，那么越早、越徹底地重構搜索，就越有可能提前建立新格局。當搜索框最終消失，這場競賽的勝負在于誰先定義用戶明天到底需要什么。

百度AI戰(zhàn)略并不是割裂的，無論是AI搜索，還是智能體生態(tài)，最終都會回流到商業(yè)世界的基本需求，融合進AI、工具和服務的超級入口。而全棧AI布局優(yōu)勢，是既有當下確定性的商業(yè)收入，也讓百度有底氣探索更具創(chuàng)新性的未來。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜李程程）