本周五，亞洲市場(chǎng)迎來(lái)一個(gè)耐人尋味的消息——日本央行在9月利率決議中，雖維持基準(zhǔn)利率0.5%不變，但2名委員罕見(jiàn)投下了“加息票”。這不僅是本輪周期以來(lái)加息傾向最強(qiáng)的一次，也被市場(chǎng)解讀為未來(lái)貨幣政策收緊的提前預(yù)警。

與此同時(shí)，A股本周走出“五跌四”的磨人行情，滬指收?qǐng)?bào)3820.09點(diǎn)，下跌0.30%；深成指13070.86點(diǎn)，微跌0.04%；創(chuàng)業(yè)板指3091.00點(diǎn)，下跌0.16%。個(gè)股普跌，下跌超3400只，科創(chuàng)50指數(shù)跌幅超過(guò)1%。

表面上，這個(gè)周末的行情是縮量、觀望，但背后資金、政策、機(jī)構(gòu)的“暗流”正在加速變化，從加息信號(hào)到產(chǎn)業(yè)政策，從樓市松綁到國(guó)際投行的樂(lè)觀判斷，四大因素正在同時(shí)發(fā)酵。

二、事件詳情回顧——四大沖擊力同時(shí)落地

1. 日本央行加息傾向釋放“信號(hào)彈”

雖然日本基準(zhǔn)利率未調(diào)整，但7:2的投票結(jié)果釋放了轉(zhuǎn)向跡象。對(duì)于全球市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，日元可能走強(qiáng)、套利交易回流，將改變部分跨境資金流向。這種外部變量，短期或加大新興市場(chǎng)匯率與資金面的波動(dòng)。

2. 工信部鋰電產(chǎn)業(yè)政策落地

在遂寧鋰電大會(huì)上，工信部明確要加快固態(tài)與鈉離子電池研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，并推進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。這意味著“真技術(shù)”將加快落地，鋰電賽道將從概念炒作走向?qū)嶋H產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)A股而言，新能源板塊的回調(diào)或?qū)⒊蔀闄C(jī)構(gòu)布局的低吸窗口。

3. 上海房產(chǎn)稅新政穩(wěn)樓市

持有居住證滿(mǎn)3年的購(gòu)房者，新購(gòu)首套房可暫免房產(chǎn)稅，不滿(mǎn)3年的則“先交后退”，高層次人才直接免征。這為樓市托了底，從居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)角度看，有助于穩(wěn)住消費(fèi)與投資情緒，也間接穩(wěn)定了股市的資金來(lái)源。

4. 高盛：A股迎“流動(dòng)性盛宴”

報(bào)告指出，中國(guó)公募基金現(xiàn)金比例降至五年新低，險(xiǎn)資持倉(cāng)大幅上升，外資對(duì)沖基金流入創(chuàng)下數(shù)年新高。高盛判斷，這輪行情由“長(zhǎng)錢(qián)”引領(lǐng)，短期震蕩不改中期慢牛趨勢(shì)，市場(chǎng)的增量資金空間依然巨大。

三、看看網(wǎng)友怎么說(shuō)

@基金定投十年
“日本那邊一加息信號(hào)，我第一反應(yīng)是外資要跑。結(jié)果看了數(shù)據(jù)，沒(méi)那么嚇人，反而是機(jī)構(gòu)在悄悄吸籌?！?/p>

@西南小散
“固態(tài)電池要是真做起來(lái)，寧德也好，比亞迪也好，下一個(gè)牛股就藏里面?，F(xiàn)在跌反而更想買(mǎi)。”

@魔都小白領(lǐng)
“房產(chǎn)稅減免，樓價(jià)穩(wěn)住了，感覺(jué)心里更踏實(shí)了，不怕房子跌價(jià)，也更敢買(mǎi)點(diǎn)股票?！?/p>

@北方老兵
“縮量盤(pán)就是在磨散戶(hù)的耐心。等券商和科技板塊一起發(fā)力的時(shí)候，估計(jì)就突破3900了?！?/p>

四、小編有話(huà)說(shuō)

這四件事疊在一起，讓下周的行情更有看頭：加息信號(hào)可能會(huì)帶來(lái)短期擾動(dòng)，但產(chǎn)業(yè)利好、樓市托底和機(jī)構(gòu)資金流入，又在給市場(chǎng)增加“安全墊”。

從盤(pán)面看，滬指30日線的支撐守得住，成交量雖縮但ETF流入顯示機(jī)構(gòu)在換倉(cāng)而非撤退。短期磨底是為了洗掉不堅(jiān)定的籌碼，一旦政策發(fā)力、龍頭發(fā)聲，行情就有可能沿著慢牛的軌道穩(wěn)步推升。

我更關(guān)心的是，下周滬指能否突破3900點(diǎn)的壓力位。