9月24日，以“云智一體·碳硅共生”為主題的2025云棲大會在杭州開幕。據(jù)展會現(xiàn)場公開信息，4萬平方米的展區(qū)內，500余家企業(yè)帶來了3500余個展品，機器人協(xié)同作業(yè)、全模態(tài)大模型、液冷算力基建等技術成果集中亮相。

阿里巴巴集團CEO、阿里云智能集團董事長兼CEO吳泳銘在大會演講中指出：“生成式AI最大的想象力，絕不是在手機屏幕上做一兩個新的超級App，而是接管數(shù)字世界，改變物理世界?！?/p>

這一判斷與現(xiàn)場多維度實踐形成呼應，AI正從技術概念加速轉化為實體經濟的生產力工具，智能制造、金融科技、算力基建等產業(yè)鏈迎來確定性發(fā)展機遇。值得注意的是，本次大會為期三天（9月24日至26日），設三大主論壇和110余場聚合話題，目前仍在進行中。

具身智能商用突破 制造業(yè)“機器換人”進程提速

在工業(yè)機器人規(guī)?；瘧梅矫妫固沟聶C器人展示的多機協(xié)同調度系統(tǒng)，在汽車零部件搬運場景中實現(xiàn)誤差小于2毫米的操作精度，這一數(shù)據(jù)來自展會現(xiàn)場演示；其汽車全場景解決方案已服務多家龍頭車企，具體合作信息可參考企業(yè)公開披露。該公司市場部工作人員王蘭苑表示：“從珠三角到長三角，我們深耕工業(yè)場景。從專用到通用，我們也在探索商用場景。這次來云棲，也是希望通過大會探索更多落地可能性。”

樂聚機器人在展館內還原新能源工廠質檢場景，其抓取機器人可完成高精度檢測操作，相關技術細節(jié)可通過現(xiàn)場演示觀察。該公司項目經理胡杰坦言：“正如機械臂如今在工業(yè)生產制造場景中的普及，未來，機器人們也可能奔赴車間，成為產線上的可靠工友?！?/p>

據(jù)悉，靈心巧手展出的12自由度靈巧手已實現(xiàn)量產，該設備可完成電子元件打螺絲、點膠等精細操作，還能實現(xiàn)“一人操控多機械臂”協(xié)同作業(yè)，顯著降低企業(yè)生產及模型訓練成本，相關技術細節(jié)可參考企業(yè)現(xiàn)場技術說明。

宇樹科技帶來的最新人形機器人可完成格斗、物體抓取等動作，平衡感與操作流暢性較往年顯著提升；其機器狗產品已具備穩(wěn)健行走、自主復位等實用功能，這些特點均能通過展會現(xiàn)場演示直觀觀察到。

對于產業(yè)影響，吳泳銘在演講中強調：“機器人將是下一個迎來巨變的行業(yè)，未來所有能移動的物體都會變成智能機器人。”從行業(yè)趨勢來看，“十五五”（2026-2030年）期間中國機器人產業(yè)規(guī)模有望持續(xù)擴大，工業(yè)機器人滲透率將大幅提升，高溫巡檢、精密裝配等高危高難度場景有望率先實現(xiàn)無人化改造。

在關聯(lián)上市公司方面，工業(yè)富聯(lián)（601138）推出沉浸式液冷散熱系統(tǒng)，可支撐機器人集群算力需求，目前已獲小鵬汽車相關訂單；博彥科技（002649）與阿里云聯(lián)合發(fā)布57個金融智能體解決方案，其智能系統(tǒng)集成能力可延伸服務制造業(yè)數(shù)字化改造。

全棧AI服務降本增效 垂直行業(yè)轉型門檻降低

在金融科技深度滲透領域，阿里云聯(lián)合博彥科技等合作伙伴打造的金融智能體解決方案，已覆蓋信貸風控、核保核賠等七大場景，實現(xiàn)業(yè)務流程的智能化重構，目前已應用于多家金融機構核心系統(tǒng)升級，具體進展可參考阿里云公開業(yè)務信息。

馬上消費副總經理兼首席信息官蔣寧在大會演講中指出：“未來的企業(yè)競爭不僅僅是技術的較量，更是如何將大模型與企業(yè)數(shù)據(jù)結合，形成具有自主學習能力的企業(yè)模型，這是實現(xiàn)AI原生企業(yè)的關鍵?！彼M一步強調：“我們正在邁向一個AI原生企業(yè)的時代，這不僅僅是技術的變革，更是一場企業(yè)運營模式的革命?！?/p>

阿里云在大會上發(fā)布業(yè)界首個原生端到端全模態(tài)大模型Qwen3-Omni，斑馬智行宣布將率先接入并推出AutoOmni智能座艙方案。該方案基于高通芯片打造，預計2026年隨車型量產落地，具體規(guī)劃可參考斑馬智行公開產品信息。

阿里云“企業(yè)一站式智能服務平臺”同步亮相，該平臺依托魔搭社區(qū)開源模型及標準化工具，可將企業(yè)AI轉型周期縮短至百天以內，顯著降低中小企業(yè)技術應用門檻，相關服務細節(jié)可參考阿里云現(xiàn)場服務說明。吳泳銘透露：“阿里云魔搭社區(qū)上有超過1萬個模型、服務了超過690萬開發(fā)者”，開源生態(tài)正加速推動技術向中小企業(yè)下沉。

標準化工具與開源生態(tài)的結合，是AI技術從頭部企業(yè)專屬走向中小企業(yè)的核心驅動。據(jù)阿里云公開業(yè)務數(shù)據(jù)顯示，接入該平臺的中小企業(yè)平均運營效率提升30%以上。

關聯(lián)上市公司中，金山辦公（688111）年度報告披露，WPSAI深度融合通義大模型，推出智能續(xù)寫等功能，政企客戶付費率較去年提升23%；科華數(shù)據(jù)（002335）的液冷技術已應用于醫(yī)療影像AI算力池建設，目前服務覆蓋多家三甲醫(yī)院。

液冷成算力基建剛需 市場規(guī)模迎爆發(fā)式增長

在液冷技術量產推進方面，歐陸通子公司云電科技為阿里定制的浸沒式液冷電源已進入準量產階段，公司在該領域持續(xù)研發(fā)投入，產品已通過核心客戶認證。聯(lián)想展臺展示了“雙循環(huán)”相變浸沒制冷系統(tǒng)，其液冷技術已應用于智算場景。飛龍股份的數(shù)據(jù)中心液冷產品已實現(xiàn)量產，客戶覆蓋國內主要電信運營商，具體客戶范疇可參考企業(yè)公開信息。

阿里云“靈駿”智算集群已實現(xiàn)萬卡規(guī)模訓練支撐，可滿足通義Qwen3-Max大模型等大型AI模型的訓練需求，其算力成本較傳統(tǒng)集群降低58%，這一測試結果來自阿里云公開測試報告。吳泳銘坦言：“過去一年，阿里云投資新建了大量的AI算力，但還是遠遠不能滿足客戶的旺盛需求?！?/p>

華為在《AIDC機房參考設計白皮書》中指出，液冷已成為AI算力時代的必然選擇，散熱體系需兼顧風冷與液冷的靈活適配。國內液冷數(shù)據(jù)中心市場方面，部分機構預測規(guī)模超300億元，年增長率超50%，具體數(shù)值因機構統(tǒng)計口徑不同存在差異。

“東數(shù)西算”工程中，新建數(shù)據(jù)中心已普遍將液冷納入標配，政策驅動下行業(yè)升級加速推進，這符合國家“東數(shù)西算”工程相關實施要求。從長期需求看，2025-2030年國內AIDC電力設備需求將持續(xù)增長，液冷配套設備市場空間同步擴大。

關聯(lián)上市公司里，歐陸通（300870）為阿里云定制的浸沒式液冷電源進入準量產階段，深度綁定頭部算力需求方；飛龍股份（002536）的數(shù)據(jù)中心液冷產品已實現(xiàn)規(guī)?；桓叮ㄐ判袠I(yè)客戶訂單持續(xù)釋放。

多產業(yè)鏈迎價值重估窗口 數(shù)據(jù)差異提示投資理性

吳泳銘在首日主旨演講尾聲提醒：“人們對新技術革命，往往對短期高估，又對長期低估，但它會在你的懷疑中成長，在你遲疑中錯過大趨勢?！?/p>

從云棲大會首日披露的實踐來看，具身智能硬件、行業(yè)AI解決方案、算力基建三大主線已形成清晰的產業(yè)邏輯。需要注意的是，不同機構對細分市場規(guī)模的預測存在差異，比如國內液冷市場規(guī)模、工業(yè)機器人滲透率等具體數(shù)值，均需以后續(xù)官方或權威機構發(fā)布的最新數(shù)據(jù)為準。

對于投資者而言，可重點關注三類企業(yè)：一是具備核心部件量產能力的具身智能硬件廠商；二是在金融、制造等垂直領域有成熟案例的AI解決方案提供商；三是液冷技術已實現(xiàn)規(guī)模化交付的算力基建企業(yè)。

（注：本文涉及上市公司信息均來自企業(yè)公開披露文件及權威媒體報道，嘉賓觀點均為大會公開演講原話，技術關聯(lián)分析不構成投資建議，市場有風險，投資需謹慎）

本文來源：綜合自網絡

監(jiān)制：張倩

編輯：李南