來源：股市直擊

影響股市利好與利空消息

宏觀新聞

1、當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月25日，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)在紐約同美國(guó)友好團(tuán)體座談。李強(qiáng)表示，中美關(guān)系是世界上最重要的雙邊關(guān)系，兩國(guó)可以成為、也應(yīng)當(dāng)成為伙伴和朋友。中美兩國(guó)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)差異較大、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互補(bǔ)性強(qiáng)，在國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈中都占據(jù)重要位置，雙方加強(qiáng)經(jīng)貿(mào)合作互利共贏，惠及全球。與會(huì)美方人士表示，美國(guó)企業(yè)界看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景，將繼續(xù)擴(kuò)大在華投資，為促進(jìn)兩國(guó)合作、增進(jìn)相互了解發(fā)揮橋梁作用。

2、商務(wù)部發(fā)布公告，決定將薩羅尼克科技公司、愛爾康公司、國(guó)際海洋工程公司等3家美國(guó)企業(yè)列入不可靠實(shí)體清單，將亨廷頓?英格爾斯工業(yè)公司等3家美國(guó)實(shí)體列入出口管制管控名單。

3、商務(wù)部獲得的初步證據(jù)和信息顯示，墨西哥政府?dāng)M對(duì)中國(guó)等非自貿(mào)伙伴的產(chǎn)品提高進(jìn)口關(guān)稅稅率。商務(wù)部決定自2025年9月25日起對(duì)墨西哥相關(guān)涉華限制措施啟動(dòng)貿(mào)易投資壁壘調(diào)查。此外，商務(wù)部獲得的初步證據(jù)和信息顯示，原產(chǎn)于墨西哥和美國(guó)的進(jìn)口碧根果以低于正常價(jià)值的價(jià)格向中國(guó)出口銷售，存在傾銷。商務(wù)部決定自2025年9月25日起對(duì)原產(chǎn)于墨西哥和美國(guó)的進(jìn)口碧根果進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查。

4、昨日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)鄒瀾在參加香港固定收益及貨幣論壇時(shí)表示，近期人民銀行將支持各類境外機(jī)構(gòu)投資者在中國(guó)債券市場(chǎng)開展債券回購(gòu)業(yè)務(wù)，提高人民幣債券的使用效率。

5、中國(guó)外匯交易中心將在中國(guó)人民銀行指導(dǎo)下優(yōu)化“互換通”運(yùn)行機(jī)制。具體措施包括，完善每日凈限額動(dòng)態(tài)評(píng)估機(jī)制，并自2025年10月13日起提高每日凈限額至450億元。

6、美國(guó)總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r(shí)間25日表示，無論是否與以色列總理內(nèi)塔尼亞胡進(jìn)行了交談，他都不會(huì)允許以色列吞并約旦河西岸。

行業(yè)新聞

1、雷軍在“2025年雷軍年度演講”中表示，芯片是小米走向成功的必由之路，自研手機(jī)SoC，至少要堅(jiān)持十年、至少投入五百億。發(fā)布會(huì)上，全新小米17系列手機(jī)發(fā)布，起售價(jià)4499元；小米17Pro系列手機(jī)，起售價(jià)4999元；小米17Pro Max系列手機(jī)，起售價(jià)5999元。

2、教育部、市場(chǎng)監(jiān)管總局近日聯(lián)合印發(fā)《學(xué)校食堂大宗食材采購(gòu)驗(yàn)收管理工作指引》，旨在進(jìn)一步規(guī)范全國(guó)各級(jí)各類學(xué)校食堂大宗食材采購(gòu)驗(yàn)收管理工作，深化全國(guó)中小學(xué)校園食品安全和膳食經(jīng)費(fèi)管理突出問題專項(xiàng)整治，進(jìn)一步健全校園食品安全制度體系，切實(shí)提升校園食品安全保障水平。

3、國(guó)家廣播電視總局副局長(zhǎng)韓冬25日表示，建立微短劇分類分層管理機(jī)制，規(guī)范發(fā)展秩序，正在制訂《微短劇管理辦法》，計(jì)劃以部門規(guī)章的形式發(fā)布，為微短劇發(fā)展提供良好的法治保障。

4、市場(chǎng)監(jiān)管總局質(zhì)量監(jiān)督司司長(zhǎng)王勝利表示，為遏制部分行業(yè)非理性競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，防范可能出現(xiàn)的低價(jià)低質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)監(jiān)管總局首次開展光伏組件、新能源汽車整車等產(chǎn)品質(zhì)量國(guó)家監(jiān)督專項(xiàng)抽查。

5、數(shù)字人民幣國(guó)際運(yùn)營(yíng)中心已在上海正式運(yùn)營(yíng)，并推出三大業(yè)務(wù)平臺(tái)——數(shù)字人民幣跨境數(shù)字支付平臺(tái)、數(shù)字人民幣區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)及數(shù)字資產(chǎn)平臺(tái)。

6、“基金經(jīng)理被行政拘留”引發(fā)行業(yè)關(guān)注，事件直指西部利得債券基金經(jīng)理解文增。西部利得基金昨日向財(cái)聯(lián)社記者回應(yīng)稱，解文增確于9月7日15時(shí)許有賭博違法行為。公司已于9月25日做出相關(guān)問責(zé)決定，免去其基金經(jīng)理職務(wù)并解除其勞動(dòng)合同。

7、中基協(xié)最新發(fā)布的公募基金市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年8月底，我國(guó)公募基金總規(guī)模為36.25萬億元。這是我國(guó)公募基金總規(guī)模今年以來第五次創(chuàng)下歷史新高。

8、中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)銅業(yè)分會(huì)第三屆理事會(huì)第五次會(huì)議9月24日在河北雄安新區(qū)召開。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)陳學(xué)森指出，國(guó)家有關(guān)部門正在加快研究如何加強(qiáng)對(duì)銅冶煉產(chǎn)能建設(shè)規(guī)范化管理具體措施。

公司新聞

1、贛鋒鋰業(yè)公告，控股子公司贛鋒鋰電增資擴(kuò)股并引入投資人。

2、新諾威公告，控股子公司適用于治療阿爾茨海默病輕度癡呆的藥品獲藥物臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)通知書。

3、平煤股份公告，控股股東擬實(shí)施戰(zhàn)略重組。

4、上緯新材公告，公司股票交易異常波動(dòng)，將進(jìn)行停牌核查。

5、廈門國(guó)貿(mào)在互動(dòng)平臺(tái)表示，參與投資基金持有摩爾線程0.67%股份。

6、百利天恒公告，全球首創(chuàng)、新概念且唯一進(jìn)入III期臨床階段的iza-bren又一適應(yīng)癥被納入突破性治療品種名單。

7、綠田機(jī)械公告，與珠海市綠田機(jī)械有限公司不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系或業(yè)務(wù)合作。

8、泰恩康公告，控股子公司CKBA乳膏玫瑰痤瘡適應(yīng)癥獲得藥物臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)，國(guó)內(nèi)尚未有治療玫瑰痤瘡的1類創(chuàng)新藥獲批上市。

9、海倫哲在互動(dòng)平臺(tái)表示，蘋果推出產(chǎn)銷兩旺新機(jī)型致手機(jī)產(chǎn)線相關(guān)設(shè)備更新加快，參股公司相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入打樣階段。

10、璞泰來在互動(dòng)平臺(tái)表示，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)向國(guó)內(nèi)外頭部客戶交付干法和固態(tài)電池極片設(shè)備。

11、翰宇藥業(yè)公告，擬定增募資不超過9.68億元，用于司美格魯肽研發(fā)項(xiàng)目等。

12、越秀資本在互動(dòng)平臺(tái)表示，摩爾線程為越秀產(chǎn)業(yè)基金管理基金的投資項(xiàng)目之一。

環(huán)球市場(chǎng)

1、美東時(shí)間周四，美股三大股指連續(xù)第三個(gè)交易日集體下跌。道指跌0.38%，納指跌0.5%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.5%，甲骨文跌超5%，特斯拉跌超4%，英特爾大漲近9%。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲0.42%，蔚來汽車漲4.92%，小鵬汽車漲4.61%。

2、WTI原油期貨收跌0.02%，報(bào)64.98美元/桶。布倫特原油期貨收漲0.16%，報(bào)69.42美元/桶。

3、COMEX黃金期貨收漲0.33%，報(bào)3780.5美元/盎司；COMEX白銀期貨收漲2.89%，報(bào)45.47美元/盎司。

4、美國(guó)貨幣市場(chǎng)基金資產(chǎn)增至創(chuàng)紀(jì)錄的7.31萬億美元。

投資機(jī)會(huì)參考

1、阿里云宣布擴(kuò)建全球基礎(chǔ)設(shè)施，新增巴西、法國(guó)、荷蘭數(shù)據(jù)中心

近日，中國(guó)云計(jì)算服務(wù)商阿里云在杭州召開的2025云棲大會(huì)上宣布，啟動(dòng)新一輪全球基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)建計(jì)劃，以支持全球客戶對(duì)人工智能和云計(jì)算的快速增長(zhǎng)需求。據(jù)透露，阿里云新一輪全球基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)建計(jì)劃顯示，將在巴西、法國(guó)和荷蘭首次設(shè)立云計(jì)算地域節(jié)點(diǎn)（region），并將擴(kuò)建墨西哥、日本、韓國(guó)、馬來西亞和迪拜的數(shù)據(jù)中心。

阿里巴巴2026財(cái)年第一季度實(shí)現(xiàn)云收入333.98億元，同比增長(zhǎng)26%，創(chuàng)下三年最高增速；實(shí)現(xiàn)云業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)利潤(rùn)率8.8%，同比基本持平；本季度資本開支為387億元，同比增長(zhǎng)220%。最新的財(cái)報(bào)中云收入增速和Capex均有超預(yù)期表現(xiàn)，或證明阿里云的周期拐點(diǎn)已至。長(zhǎng)江證券宗建樹認(rèn)為，在AI時(shí)代，阿里云的護(hù)城河與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更強(qiáng)于互聯(lián)網(wǎng)周期，是AI時(shí)代最核心資產(chǎn)。建議關(guān)注：1）阿里云產(chǎn)業(yè)鏈；2）中國(guó)推理算力產(chǎn)業(yè)鏈；3）云服務(wù)廠商；4）IDC，重點(diǎn)關(guān)注于阿里等大廠合作的IDC。

2、上半年新增裝機(jī)同比增超60%，國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)能景氣信號(hào)繼續(xù)浮現(xiàn)

行業(yè)媒體報(bào)道，近日，中湘資本新能源公司為恒云儲(chǔ)涼州區(qū)100MW/400MWh電網(wǎng)側(cè)獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目開工儀式在甘肅武威涼州區(qū)舉行。據(jù)悉，項(xiàng)目終期規(guī)模200MW/800MWh，一期建設(shè)100MW/400MWh，一期總投資約4億元，建設(shè)內(nèi)容主要包括儲(chǔ)能設(shè)施、35kV電纜線路、110KV升壓站及站內(nèi)道路等工程。

2025年上半年，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)達(dá)21.9GW/55.2GWh，同比+69.4%/+76.6%。531后整體并網(wǎng)節(jié)奏穩(wěn)定2025全年新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)有望突破43GW/110GWh。國(guó)海證券表示，國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)能景氣信號(hào)繼續(xù)浮現(xiàn)，需求超預(yù)期。海外端，據(jù)儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)公眾號(hào)統(tǒng)計(jì)，2025年1-9月，中國(guó)企業(yè)海外儲(chǔ)能合作簽約189份，累計(jì)超19.6GW/208.09GWh，呈頭部主導(dǎo)態(tài)勢(shì)。國(guó)內(nèi)端，推出容量電價(jià)機(jī)制的省份繼續(xù)擴(kuò)容。國(guó)金證券表示，儲(chǔ)能行業(yè)正高速增長(zhǎng)，核心驅(qū)動(dòng)來自新能源消納與政策支持。當(dāng)前板塊估值處于歷史低位，投資機(jī)會(huì)聚焦于大儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈及受益于海外工商儲(chǔ)需求爆發(fā)的企業(yè)。

停復(fù)牌

【停牌】

688585 上緯新材

【復(fù)牌】

公告速遞

【品大事】

賽力斯：發(fā)行H股獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

平煤股份：控股股東中國(guó)平煤神馬集團(tuán)與河南能源集團(tuán)擬實(shí)施戰(zhàn)略重組。

神馬股份：控股股東中國(guó)平煤神馬集團(tuán)與河南能源集團(tuán)擬實(shí)施戰(zhàn)略重組。

贛鋒鋰業(yè)：控股子公司贛鋒鋰電擬引入投資人合計(jì)增資不超25億元。

天汽模：實(shí)控人擬變更為烏魯木齊市頭屯河區(qū)國(guó)資委。

【再融資】

翰宇藥業(yè)：擬定增募資不超9.68億元，用于司美格魯肽研發(fā)等多個(gè)項(xiàng)目。

泛亞微透：擬定增募資不超6.99億元。

【增減持&回購(gòu)】

旗濱集團(tuán)：擬1億元—2億元回購(gòu)公司股份。

鄭中設(shè)計(jì)：控股股東擬減持公司不超3%股份。

百亞股份：實(shí)控人之一致行動(dòng)人擬減持公司不超2%股份。

密爾克衛(wèi)：實(shí)控人、股東擬合計(jì)減持公司不超4.02%股份。

【簽大單】

中油工程：簽署25.24億美元伊拉克海水管道項(xiàng)目EPC合同。

世紀(jì)恒通：中標(biāo)10.65億元中國(guó)移動(dòng)遼寧公司采購(gòu)項(xiàng)目。

國(guó)網(wǎng)信通：全資子公司中標(biāo)6.05億元國(guó)家電網(wǎng)采購(gòu)項(xiàng)目。

【其他】

東杰智能：與馬來西亞建筑公司PTTSG簽署框架協(xié)議。

博盈特焊：越南生產(chǎn)基地一期廠房投產(chǎn)。

長(zhǎng)青集團(tuán)：擬5.71億元投建茂名長(zhǎng)青熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目二期。

東方雨虹：擬6億元投建上林縣新材料產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目。