中信證券子公司中信證券山東濟南分公司近日被監(jiān)管警示，原因包括存在不具備基金從業(yè)資格的營銷人員開展基金銷售活動的情形等

投資時間網、標點財經研究員 田文會

中信證券股份有限公司（下稱中信證券，600030.SH）一家子公司的分公司近日被采取監(jiān)管措施，該子公司今年上半年凈利潤在行業(yè)高增長的背景下也出現下滑。這凸顯出中信證券需要對子公司加強合規(guī)管理，以及提升子公司盈利能力。

據中國證監(jiān)會官網9月24日信息，山東證監(jiān)局9月10日決定對中信證券全資子公司中信證券（山東）有限責任公司（下稱中信證券山東）濟南分公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，原因包括存在不具備基金從業(yè)資格的營銷人員開展基金銷售活動的情形等。

中信證券山東今年上半年凈利潤同比下降4.61%。中信證券今年上半年歸母凈利潤同比增長29.80%，也低出同期券商行業(yè)凈利潤同比增幅40.37%較多。

今年上半年，中信證券營業(yè)收入中，利息凈收入同比大幅下滑80.13%，匯兌收益由盈轉虧，虧損達18.23億元。

同時，中信證券有息債務中的短期債務占比繼續(xù)高企。今年上半年末，該公司有息債務余額中，1年以內（含）到期的債務占比達85.73%，較去年末上升0.92個百分點。

投資時間網、標點財經研究員就上述監(jiān)管措施、有息債務、利息凈收入等問題向中信證券發(fā)送了溝通提綱，截至發(fā)稿尚未收到回復。

中信證券山東一分公司被警示

這次被采取監(jiān)管措施涉及的是中信證券子公司。

中國證監(jiān)會官網發(fā)布監(jiān)管信息顯示，9月10日，山東證監(jiān)局決定對中信證券山東濟南分公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。原因為：該分公司存在不具備基金從業(yè)資格的營銷人員開展基金銷售活動的情形，個別員工向客戶宣傳推介基金產品時未使用公司統(tǒng)一制作的基金宣傳推介材料，反映出該分公司未能嚴格規(guī)范員工執(zhí)業(yè)行為、合規(guī)管理不到位。

山東證監(jiān)局稱，該分公司應加強基金銷售合規(guī)內控管理，認真整改。

9月10日，?山東證監(jiān)局還決定對魏逸凡采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，原因為魏逸凡在中信證券山東濟南分公司任職期間存在上述違規(guī)行為。

據中國證券業(yè)協(xié)會官網信息，魏逸凡首次在中信證券山東登記日期為2020年8月18日，登記類別為一般證券業(yè)務；第二次在中信證券山東登記日期為2025年7月25日，登記類別為證券投資咨詢(投資顧問)。

據中信證券半年報，今年上半年，中信證券山東凈利潤為3.31億元，同比降4.61%。

中信證券半年報顯示，今年上半年，中信證券已兩次被采取監(jiān)管措施。

2025年1月17日，深圳證監(jiān)局對中信證券出具了采取出具警示函措施的決定。深圳證監(jiān)局指出，中信證券對于防范融資融券客戶“繞標套現”的交易管理存在不足，存量風險的排查化解及增量風險的防控措施不完善。

2025年6月23日，浙江證監(jiān)局對中信證券紹興分公司和浙江分公司分別出具了采取責令改正措施的決定。

浙江證監(jiān)局指出，中信證券紹興分公司存在從業(yè)人員向客戶提供投資知識測試或開戶知識測評答案、向客戶返還業(yè)績獎勵、向未和公司簽訂投顧協(xié)議的客戶提供投資建議的違規(guī)行為，反映出紹興分公司投資者適當性管理、內部控制和廉潔從業(yè)風險防控不到位。

一年內到期債務占有息債務逾八成

在券商行業(yè)業(yè)績高增長的大背景下，中信證券今年上半年業(yè)績也實現較快增長，不過增速遜于行業(yè)。同時，該公司利息凈收入大幅下滑，匯兌收益出現大額虧損，短期債務在有息債務中的占比繼續(xù)高企。

中信證券半年報顯示，今年上半年，該公司營業(yè)收入同比增長20.44%，歸母凈利潤同比增長29.80%。同期，券商行業(yè)營業(yè)收入同比增長23.47%，凈利潤同比增長40.37%。

中信證券今年上半年營業(yè)收入中，利息凈收入大降，匯兌收益由盈轉虧。

其中，利息凈收入為2.22億元，同比降80.13%。 主要因貨幣資金及結算備付金、其他債權投資利息收入減少。具體來看，貨幣資金及結算備付金利息收入同比降14.33%。

同期，該公司匯兌收益為虧損18.23億元，去年同期為盈利15億元。由盈轉虧主要是匯率變動及匯率衍生工具產生的損失。

還需注意的是，中信證券有息債務中的短期債務占比。

今年上半年末，中信證券有息債務余額為6172.56 億元，較去年末降2.84%。不過，其中1年以內（含）到期的債務為5291.66億元，占比高達85.73%，較2024年末上升0.92個百分點。

券商同行中，今年上半年末，中信建投（601066.SH）、中國銀河（601881.SH）、中金公司（601995.SH）1年以內（含）到期的債務占有息債務余額的比例分別為68.47%、79.26%、70.5%。

今年上半年末，中信證券有息債務1年以內（含）到期的債務中，賣出回購金融資產款為4010.08億元，較去年末漲2.91%。

2022年末—2024年末，中信證券有息債務余額中，1年以內（含）到期的債務占比分別為80.53%、79.79%、84.81%。

中信證券近幾年有息債務中短期債務占比

數據來源：中信證券財報

投時關鍵詞：中信證券（600030.SH）