AI時(shí)代里的金融創(chuàng)新，正陷入內(nèi)卷。行業(yè)普遍將AI用于優(yōu)化客服、營(yíng)銷等外圍環(huán)節(jié)，用戶的體感卻未有根本性的改變。

面對(duì)這一行業(yè)困境，京東科技在9月25日的JDD大會(huì)上則給出了截然不同的答案。它推出了一整套深入財(cái)富管理、支付和產(chǎn)業(yè)風(fēng)控核心的智能體（Agent）矩陣。從擁有“數(shù)字分身”的京小貝，到意圖改寫支付體驗(yàn)的JoyGlance，其目標(biāo)是從根本上重塑用戶交互和產(chǎn)業(yè)運(yùn)行的邏輯。

會(huì)上，京東集團(tuán)CEO許冉為當(dāng)前狂熱的AI競(jìng)賽，指出了一個(gè)冷靜而深刻的方向：“京東不片面追求運(yùn)動(dòng)式的AI，追求的是可持續(xù)發(fā)展、真正為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的AI?！?/p>

這一論斷，與京東科技提出的“未來(lái)十年的關(guān)鍵詞是重塑”形成呼應(yīng)。其潛臺(tái)詞是：不再滿足于用AI修補(bǔ)舊的業(yè)務(wù)框架，而是要用多智能體協(xié)同的方式，原生再造一個(gè)更懂用戶、更懂產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)新范式。

京東試圖借此，率先向市場(chǎng)證明AI金融的下半場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)已從單一模型的技術(shù)比拼，升級(jí)為全鏈路生態(tài)的體系對(duì)抗。這種體系化的能力，源自其業(yè)內(nèi)罕見的“原生一體化”組織架構(gòu)——一種將核心技術(shù)、金融業(yè)務(wù)與真實(shí)產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景深度融合的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，確保了技術(shù)創(chuàng)新永遠(yuǎn)緊貼最核心的業(yè)務(wù)需求。

當(dāng)技術(shù)能力趨于同質(zhì)，這種源自產(chǎn)業(yè)肌理的系統(tǒng)性重構(gòu)能力，便構(gòu)成了最難以逾越的壁壘。

隨著AI正式進(jìn)入應(yīng)用落地的決勝階段，競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)已經(jīng)從技術(shù)理論家，轉(zhuǎn)向了那些手握真實(shí)場(chǎng)景的實(shí)干家。對(duì)于京東科技而言，其長(zhǎng)達(dá)十年的產(chǎn)業(yè)布局，正從成本中心轉(zhuǎn)化為最核心的戰(zhàn)略資產(chǎn)。一個(gè)屬于它的戰(zhàn)略爆發(fā)期，已然到來(lái)。

趟入深水：重寫消費(fèi)“體感”

一項(xiàng)新技術(shù)的價(jià)值，最終體現(xiàn)在它能否解開那些長(zhǎng)期困擾用戶的根本矛盾。在面向消費(fèi)者的金融服務(wù)中，財(cái)富管理與支付這兩大核心場(chǎng)景里，用戶的核心焦慮與障礙，卻始終未被真正撼動(dòng)。

財(cái)富管理的核心痛點(diǎn)，并非信息不足，而是“信任”的缺失。

行業(yè)的主流路徑，是為用戶提供更多的信息、更快的資訊，其本質(zhì)都是外部信息的聚合與整理，卻無(wú)法提供決策的信心。結(jié)果則是，用戶在信息的海洋中愈發(fā)焦慮。

而在市場(chǎng)波動(dòng)的關(guān)鍵時(shí)刻，用戶需要的不是一個(gè)冰冷的數(shù)據(jù)庫(kù)，而是一個(gè)能理解自己、值得托付的“顧問(wèn)”。

“京小貝”的破局點(diǎn)，正在于放棄了對(duì)無(wú)所不知的執(zhí)念，轉(zhuǎn)而攻堅(jiān)一個(gè)更根本的命題：信任。它能夠讀取并理解用戶的持倉(cāng)情況、過(guò)往交易行為和風(fēng)險(xiǎn)偏好，將服務(wù)的基點(diǎn)從告訴你市場(chǎng)發(fā)生了什么，轉(zhuǎn)移到結(jié)合你的情況我們?cè)撛趺崔k。

創(chuàng)新推出的“財(cái)經(jīng)博主AI分身”功能，更是將這種“個(gè)性化”推向了極致，它不再試圖用AI的全知全能去說(shuō)服用戶，而是通過(guò)復(fù)刻用戶早已信賴的專家的人格與方法論，來(lái)建立認(rèn)知連接。

當(dāng)一個(gè)用戶能夠與他長(zhǎng)期信賴的財(cái)經(jīng)博主的“數(shù)字分身”進(jìn)行7x24小時(shí)的深度對(duì)話時(shí)，金融服務(wù)便從單向的信息灌輸，轉(zhuǎn)變?yōu)殡p向的認(rèn)知同步。這是服務(wù)邏輯的根本性轉(zhuǎn)變：從公域信息的搬運(yùn)工，到私域決策的合伙人。

同樣，在支付領(lǐng)域，行業(yè)的創(chuàng)新長(zhǎng)期陷在縮短App內(nèi)操作步驟的內(nèi)卷之中，卻從未真正挑戰(zhàn)手機(jī)這一核心媒介。用戶的消費(fèi)沖動(dòng)誕生于物理世界，卻必須被強(qiáng)制切換到數(shù)字界面的固定流程中去完成，這本身就是一種體驗(yàn)的斷裂。

近期行業(yè)內(nèi)對(duì)“眼鏡支付”的討論漸熱，但其核心思路仍聚焦于如何在線下場(chǎng)景更便捷地完成支付環(huán)節(jié)。這本質(zhì)上，還是將支付視為一個(gè)獨(dú)立的動(dòng)作去優(yōu)化。

“JoyGlance”則試圖徹底掀翻這張桌子。它的核心邏輯，是讓交易消弭于無(wú)形，回歸人類“所見即所得”的本能。

通過(guò)智能眼鏡等設(shè)備，物理世界本身就成為貨架，它將商品識(shí)別、信息匹配、加入購(gòu)物車、下單支付等一系列動(dòng)作，壓縮為“看”和“說(shuō)”兩個(gè)本能行為。用戶的目光就是鼠標(biāo)，語(yǔ)音就是確認(rèn)鍵。這已非簡(jiǎn)單的支付工具迭代，而是創(chuàng)造了一個(gè)全新的消費(fèi)入口，其想象空間，遠(yuǎn)比單純優(yōu)化支付環(huán)節(jié)要廣闊得多。

無(wú)論是建立信任還是實(shí)現(xiàn)無(wú)感，這些看似前端的體驗(yàn)革命，都對(duì)后端的風(fēng)險(xiǎn)控制提出了前所未有的要求。無(wú)縫的交易背后，是毫秒級(jí)的風(fēng)控決策；可信賴的財(cái)富建議，也必須建立在對(duì)整個(gè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)洞察的基礎(chǔ)上。

這正是那個(gè)看似離用戶最遠(yuǎn)、卻又無(wú)處不在的“普惠信貸評(píng)估智能體”所扮演的角色——它通過(guò)解析產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)為整個(gè)金融系統(tǒng)提供動(dòng)態(tài)、可靠的風(fēng)控基石，從而讓前端的極致體驗(yàn)，從想象變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。

至此，一幅完整的“作戰(zhàn)圖”浮出水面。從JoyGlance捕捉消費(fèi)的火花，到京小貝管理價(jià)值的沉淀，再到底層風(fēng)控為這一切保駕護(hù)航，三者嚴(yán)絲合縫地構(gòu)建了一個(gè)從前端消費(fèi)，到后端理財(cái)，再到底層風(fēng)控的 “消費(fèi)-理財(cái)-風(fēng)控”全鏈路閉環(huán)。這標(biāo)志著其交付的不再是孤立的金融工具，而是一套體系化的綜合解決方案。

破解難題：誰(shuí)是真正的“場(chǎng)景之王”？

隨著大模型技術(shù)成本的下降和能力的趨同，AI正在迅速?gòu)囊环N稀缺資源，變?yōu)橐环N基礎(chǔ)能力。當(dāng)技術(shù)本身不再是核心門檻時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)便不可逆轉(zhuǎn)地從模型優(yōu)劣，轉(zhuǎn)移到了應(yīng)用場(chǎng)景的深度和質(zhì)量上。

一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)是，行業(yè)已經(jīng)走到了一個(gè)臨界點(diǎn)：技術(shù)供給過(guò)剩，而能承載這些技術(shù)的真實(shí)、有效、高價(jià)值的復(fù)雜場(chǎng)景，卻成了最稀缺的資源。

當(dāng)單純的技術(shù)比拼已經(jīng)觸頂，下半場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，必然轉(zhuǎn)向那些能將技術(shù)與復(fù)雜業(yè)務(wù)流程深度結(jié)合，創(chuàng)造真實(shí)價(jià)值的場(chǎng)景實(shí)干家。他們不僅需要懂技術(shù)，更需要懂產(chǎn)業(yè)的“臟活累活”，需要手握能夠驗(yàn)證商業(yè)閉環(huán)的真實(shí)場(chǎng)景。

而2025年如火如荼的“消費(fèi)品以舊換新”國(guó)家補(bǔ)貼，便是一個(gè)絕佳的試金石。這個(gè)場(chǎng)景的復(fù)雜性在于，它需要同時(shí)調(diào)動(dòng)C端（消費(fèi)者）和B端（產(chǎn)業(yè)鏈商家）兩個(gè)飛輪。

絕大多數(shù)單一維度的玩家，都無(wú)法通吃。而京東科技，則扮演了一個(gè)關(guān)鍵的轉(zhuǎn)換器角色。它依托“消費(fèi)金融+供應(yīng)鏈金融”的雙螺旋驅(qū)動(dòng)，構(gòu)建了“需求激活-供給保障”的閉環(huán)。

在需求端，已服務(wù)近3億用戶的京東白條，通過(guò)“免息+國(guó)補(bǔ)”的疊加權(quán)益，極大降低了消費(fèi)者的決策門檻。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)補(bǔ)訂單中，使用白條分期支付的占比超過(guò)60%。

供給端，京東供應(yīng)鏈金融科技的“京保貝”“訂貨貸”等產(chǎn)品，為國(guó)補(bǔ)鏈條上的商家提供了從采購(gòu)、生產(chǎn)到銷售的全程資金支持，確保其在訂單暴增時(shí)，現(xiàn)金流不斷裂。

最終的結(jié)果是，截至今年9月，京東科技承接的國(guó)補(bǔ)訂單量已接近1.6億單，帶動(dòng)了超2000億元的社會(huì)消費(fèi)。這背后，是對(duì)服務(wù)超過(guò)200萬(wàn)家中小微企業(yè)的深度理解。

京東科技之所以能成為關(guān)鍵的“轉(zhuǎn)換器”，正是因?yàn)樗軇?dòng)用其體系內(nèi)的“消費(fèi)金融+供應(yīng)鏈金融”雙螺旋，將一個(gè)復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)問(wèn)題，拆解為一套系統(tǒng)性的解決方案。這種駕馭復(fù)雜場(chǎng)景的能力，才是其戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)的核心所在。

與此同時(shí)，國(guó)家層面大力推動(dòng)“人工智能+”和“數(shù)字金融”的戰(zhàn)略部署，也為這條路徑提供了最強(qiáng)有力的注腳。政策正在鼓勵(lì)A(yù)I技術(shù)與實(shí)體產(chǎn)業(yè)深度融合，這與京東科技深耕產(chǎn)業(yè)金融的戰(zhàn)略方向高度一致。

當(dāng)時(shí)代的聚光燈從模型參數(shù)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)價(jià)值時(shí)，京東科技早已憑借其對(duì)真實(shí)場(chǎng)景的掌控力，占據(jù)了最有利的戰(zhàn)略位置。

京東科技的十年“笨功夫”

任何看似一蹴而就的爆發(fā)，背后都是漫長(zhǎng)而枯燥的“笨功夫”。京東科技今天在金融Agent領(lǐng)域的領(lǐng)跑，根源于其長(zhǎng)達(dá)十年的戰(zhàn)略堅(jiān)持，以及一種在行業(yè)內(nèi)近乎“偏執(zhí)”的組織架構(gòu)設(shè)計(jì)。

早在2013年，京東推出“京保貝”，其目的就是為了解決平臺(tái)上供應(yīng)商的真實(shí)痛點(diǎn)——賬期。次年，“京東白條”上線，它更是深度嵌入購(gòu)物流程的信用支付工具。

從誕生之初，京東的金融業(yè)務(wù)就不是脫離實(shí)體的空中樓閣，而是從產(chǎn)業(yè)的土壤中“長(zhǎng)”出來(lái)的。這種“解決真問(wèn)題”的基因，讓它在過(guò)去十年，積累下兩樣最寶貴的資產(chǎn)：對(duì)產(chǎn)業(yè)的深刻認(rèn)知（Know-How），以及源于真實(shí)交易的高質(zhì)量數(shù)據(jù)。

然而，比基因更底層的，是其“原生一體”的組織架構(gòu)。

京東，是業(yè)內(nèi)唯一將核心的AI科技能力與核心的金融業(yè)務(wù)，長(zhǎng)期置于同一屋檐下的企業(yè)。

這看似簡(jiǎn)單的組織設(shè)計(jì)，卻破解了科技與金融之間普遍存在的“兩張皮”難題。純技術(shù)公司，空有算法卻不懂金融；傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，坐擁場(chǎng)景但技術(shù)部門卻遠(yuǎn)離核心。而在京東科技內(nèi)部，AI科學(xué)家與風(fēng)控專家、金融產(chǎn)品經(jīng)理坐在一起，共同定義問(wèn)題，共同尋找答案。

支付業(yè)務(wù)智能體已經(jīng)覆蓋了從前端交互、中臺(tái)運(yùn)營(yíng)到核心決策的全鏈路，這種深度的技術(shù)滲透，在其他組織形態(tài)下是難以想象的。

這種組織形態(tài)，確保了其技術(shù)研發(fā)的投入，總能精準(zhǔn)地“打在刀刃上”，從而構(gòu)建起一條難以被模仿的“戰(zhàn)略護(hù)城河”。

如果我們將京東科技這一系列戰(zhàn)略動(dòng)作，放回其十年的發(fā)展坐標(biāo)系中，一切便豁然開朗。

這是一家用十年的時(shí)間，堅(jiān)持做“難而正確的事”，堅(jiān)持從產(chǎn)業(yè)中來(lái)、到產(chǎn)業(yè)中去的公司。它沒(méi)有追逐每一個(gè)風(fēng)口，而是像一個(gè)整車廠一樣，日復(fù)一日地打磨自己的“底盤技術(shù)”和“生產(chǎn)線”。

今天，當(dāng)AI的戰(zhàn)場(chǎng)從模型轉(zhuǎn)向場(chǎng)景，從理論轉(zhuǎn)向應(yīng)用，京東科技所做的，不過(guò)是將過(guò)去十年埋下的種子，從容地收獲而已。AI金融的下半場(chǎng)，終將屬于那些腳踏實(shí)地、真正理解產(chǎn)業(yè)的實(shí)干家。

*以上內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，不代表刊登平臺(tái)之觀點(diǎn)，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，請(qǐng)獨(dú)立判斷和決策。