撰稿|張君

來源|貝多商業(yè)&貝多財經(jīng)

9月26日，合肥優(yōu)艾智合機器人股份有限公司（下稱“優(yōu)艾智合”）遞交招股書，報考在港交所主板上市，中金公司為其獨家保薦人。據(jù)貝多商業(yè)&貝多財經(jīng)了解，就在前不久，優(yōu)艾智合還獲得了新一輪融資。

招股書顯示，優(yōu)艾智合是一家工業(yè)具身智能科技公司。優(yōu)艾智合在招股書中稱，該公司為半導體、能源化工、鋰電、3C及其他制造、公用事業(yè)等行業(yè)提供“一腦多態(tài)”具身智能機器人解決方案，包含高泛化智能模型以及具備感知、移動、操作能力的多形態(tài)機器人。

截至最后實際可行日期（2025年9月22日），優(yōu)艾智合的工業(yè)具身智能機器人解決方案已在中國、日本、韓國、德國等30余個國家及地區(qū)進行銷售，客戶覆蓋包括全球頭部半導體晶圓代工廠、中國頭部電網(wǎng)集團和能源集團在內(nèi)的企業(yè)。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按2024年收入計，優(yōu)艾智合在工業(yè)移動操作機器人公司中排名全球第一。按2024年收入計，該公司在中國半導體產(chǎn)業(yè)排名第一，在能源及化工產(chǎn)業(yè)排名第二。

業(yè)績方面，2022年、2023年、2024年度和2025年上半年，優(yōu)艾智合的營收分別約為人民幣7789.6萬元、1.08億元、2.55億元和1.27億元，凈虧損分別約為2.35億元、2.60億元、2.00億元和1.40億元。

本次報考上市，優(yōu)艾智合計劃募資用于：持續(xù)推進具身智能技術，并提升相關研發(fā)能力；多功能中心的建設及升級；選擇性地尋求國內(nèi)外工業(yè)具身智能機器人產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的戰(zhàn)略聯(lián)盟、投資及收購機會等。

成立至今，優(yōu)艾智合獲得了多輪融資。天眼查App信息顯示，優(yōu)艾智合歷經(jīng)了10輪融資。目前，該公司的注冊資本為人民幣408.61萬元，法定代表人為張朝輝，主要股東包括西安優(yōu)艾、海納華（海納亞洲創(chuàng)投基金）等。

據(jù)招股書披露，優(yōu)艾智合的歷史可以追溯至2017年5月，由張朝輝、梅雪松、邊旭、許瑨及趙萬秋創(chuàng)立，注冊資本為100萬元，五人分別持股41%、30%、15%、7%和7%。其中，梅先生的注冊資本由梅婉箐代持。

2018年4月，涉及梅雪松的30萬元注冊資本（由梅婉箐代持），其中27萬元的注冊資本轉(zhuǎn)讓給了梅雪松，另外3萬元注冊資本轉(zhuǎn)讓給了西安西交一八九六一期創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（「西交一八九六」）。

2018年5月，優(yōu)艾智合的注冊資本增加至108.7萬元（種子投資64萬元）。其中，7.61萬元注冊資本由西交一八九六認購，代價為56萬元。另外1.09萬元注冊資本，由西安伯樂科技孵化器有限公司（「西安伯樂」）認購，代價為8萬元。

2019年6月，優(yōu)艾智合的注冊資本進一步增加至147.96萬元（天使輪投資790.25萬元）。其中，深圳英諾出資360萬元，常見長裕出資120萬元，寧波索斯福出資100萬元，西交一八九六出資100萬元。

另外，根據(jù)相關合約，SOSV III有權按17.5萬美元的價格認購優(yōu)艾智合5%的股權，按名義價格1美元認購4%的股權。2019年4月，SOSV III的全資附屬公司寧波索斯福行權，從張朝輝、梅雪松等人受讓部分股權。

同期，優(yōu)艾智合設立了創(chuàng)始人持股平臺——西安優(yōu)艾，張朝輝、梅雪松等人向西安優(yōu)艾轉(zhuǎn)讓了部分股權，代價分別為0、13.29萬元、0、1.77萬元、1.77萬元。轉(zhuǎn)讓完成后，西安優(yōu)艾持股22.06%。

2020年11月，優(yōu)艾智合的注冊資本增加至2190.9萬元（A輪前投資、A輪投資）。其中，A輪前投資合計1100萬元，真格景源、常見長裕、三亞索斯福分別出資850萬元、40萬元、210萬元。此外，為實施激勵計劃，西安優(yōu)艾出資4.58萬元認購股權。

相比之下，A輪投資規(guī)模為3000萬元。其中，海納華、真格景源、常見長裕、三亞索斯福分別出資2300萬元、255.3萬元、55萬元和389.7萬元。此外，為實施激勵計劃，西安優(yōu)艾出資10.96萬元認購股權。

2021年3月，優(yōu)艾智合獲得2000萬元A+輪投資，藍馳創(chuàng)投出資2000萬元認購，取得8%股權。同年6月，優(yōu)艾智合獲得約5405萬元B輪融資，海納華、藍馳創(chuàng)投FIF II Co,. Ltd. （「SBVA實體」）分別出資約1155萬元、1000萬元和500萬美元。

另在2021年6月，基于SOSV Entities的集團內(nèi)安排，寧波索斯福、三亞索斯福分別將所持優(yōu)艾智合的股權轉(zhuǎn)讓給SOSV III、SOSV IV，代價分別為100萬元、599.7萬元。轉(zhuǎn)讓完成后，SOSV III、SOSV IV分別持股4.70%、2.58%。

2021年12月，優(yōu)艾智合獲得約1.55億元B+輪投資，蘇州方廣、常州方廣、深圳松禾、重慶松禾、海納華、Sharp Dynasty、FG Venture SZFZ、SBVA實體、SOSV Select、藍馳創(chuàng)投參與認購。

此外，為實施激勵計劃，西安優(yōu)艾出資認購了優(yōu)艾智合的股權。另外，西交一八九六向三亞索斯福、海納華、藍馳創(chuàng)投、蘇州方廣、常州方廣轉(zhuǎn)讓部分股權，分別作價約227.95萬元、333.38萬元、23.65萬元、955.64萬元、380.73萬元。

2022年6月，優(yōu)艾智合獲得約1.6億元B++輪投資，北京新動力出資約9022萬元，Sharp Dynasty出資200萬美元，深圳松禾出資約2990萬元，海納華出資約2698萬元。此外，為實施激勵計劃，西安優(yōu)艾亦參與的新增股份認購。

同時，深圳英諾、常見長裕分別向北京新動力轉(zhuǎn)讓了所持優(yōu)艾智合的部分股權，分別作價約2153萬元、825萬元。轉(zhuǎn)讓完成后，北京新動力持股6.63%，深圳英諾、常見長裕分別持股3.57%、1.50%。

2023年3月、2024年5月和2025年4月，優(yōu)艾智合完成一系列融資（B++輪后融資），興產(chǎn)（湖州）、合肥東城、安慶松禾分別出資7000萬元、8000萬元和7000萬元，合計2.2億元。

另在2025年9月，北京新動力向青島嘉創(chuàng)轉(zhuǎn)讓所持優(yōu)艾智合的部分股權，作價約1780萬元；深圳英諾向深圳國智、盛世管理轉(zhuǎn)讓所持股權，分別作價1000萬元、1000萬元。轉(zhuǎn)讓完成后，北京新動力、深圳英諾分別持股5.18%、2.10%。

特別說明的是，優(yōu)艾智合的招股書與其早前對外宣布的并不完全一致。根據(jù)公開報道，優(yōu)艾智合曾于2020年4月宣布，其于2018年與2019年各完成一輪數(shù)千萬元人民幣融資，包括2018年的天使輪融資和2019年的Pre-A輪融資。

而實際上，優(yōu)艾智合的天使輪融資規(guī)模則為790.25萬元，A輪前投資則為1100萬元。另據(jù)招股書披露，優(yōu)艾智合A輪融資規(guī)模為3000萬元。但根據(jù)報道，2020年12月，優(yōu)艾智合完成近億元人民幣A輪融資。

根據(jù)公開報道，2021年1月，優(yōu)艾智合再度獲得A+輪投資。2021年12月，優(yōu)艾智合宣布完成B系列融資，金額累計超過3億元人民幣。但招股書顯示，優(yōu)艾智合2021年6月B輪融資的規(guī)模則約為5405萬元。

不過，疊加2021年9月的1.55億元B+輪投資和2021年12月協(xié)議（2022年7月完成）的1.6億元B++輪投資后，優(yōu)艾智合在B系列融資的總規(guī)模才超過3億元。從這個角度而言，優(yōu)艾智合的融資披露存在一個時間誤差。

另在2024年6月，合肥市投資基金協(xié)會發(fā)布消息稱，其會員單位合肥東城產(chǎn)業(yè)投資有限公司（簡稱“東城產(chǎn)投”）順利完成對西安優(yōu)艾智合機器人科技有限公司（簡稱“優(yōu)艾智合”）C輪投資。

而招股書顯示，優(yōu)艾智合B++后投資則橫跨三年（即2023年3月、2024年5月和2025年4月）。其中，2023年3月7000萬元，2024年5月8000萬元，2025年4月7000萬元，合計2.2億元。

據(jù)合肥市投資基金協(xié)會披露，相關項目總投資14億元，未來將打造成為優(yōu)艾智合總部及智能制造基地項目，并作為企業(yè)未來上市的主體。