近日，2025年9月國內(nèi)車企交付數(shù)據(jù)陸續(xù)揭曉。作為一年中的銷售旺季，“金九”旺季車市呈現(xiàn)新能源與燃油車雙線分化又各具亮點的格局：零跑以首破6萬登頂新勢力榜首，鴻蒙智行、小鵬、小米等頭部車企在月銷4萬大關(guān)處“貼身肉搏”，新勢力競爭門檻顯著提升；燃油車雖呈現(xiàn)回暖態(tài)勢，但市場向頭部集中的特征愈發(fā)明顯，僅9款銷量破萬的車型就占據(jù)約20%的市場份額。

業(yè)內(nèi)人士指出，燃油車陣營如今呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性回暖態(tài)勢，但相較于部分新勢力車企，仍面臨轉(zhuǎn)型升級滯后、增長動力不足等問題。未來若想持續(xù)提升份額，新勢力車企應(yīng)加速布局多品牌矩陣，傳統(tǒng)車企則應(yīng)整合燃油車渠道，轉(zhuǎn)型“訂單制+直營+代理”的混合模式，以降低庫存風(fēng)險。

新勢力頭部門檻升至“月銷4萬”

從9月交付數(shù)據(jù)來看，造車新勢力整體銷量延續(xù)增長的態(tài)勢。今年9月，零跑汽車交付新車66657輛，同比增長97%，成為首個月銷破6萬的新勢力品牌，再次拿下新勢力銷冠。在2025年慕尼黑車展上，零跑Lafa5首發(fā)亮相，零跑B10也正式開啟交付。10月，零跑還將繼續(xù)推出新車。10月16日，零跑D19將進行全球首秀，新車基于零跑D平臺打造，定位全尺寸SUV。

當(dāng)下，新勢力品牌的頭部玩家門檻，已在激烈的市場競爭中被迅速拉升至“月銷4萬”的全新量級。今年9月，鴻蒙智行全系交付52916輛，其中問界品牌貢獻了40619輛，持續(xù)穩(wěn)居第一梯隊；小鵬汽車則憑借超過4萬輛的月度交付數(shù)據(jù)，實現(xiàn)了95%的同比增長，同樣牢牢占據(jù)榜單前列；小米汽車全系交付量也超4萬輛，創(chuàng)下品牌交付以來的歷史新高。從全年進度來看，2025年小米汽車的交付目標(biāo)已從30萬輛提升至35萬輛，截至9月交付量已超25萬輛，結(jié)合近幾個月的增長態(tài)勢，若保持當(dāng)前產(chǎn)能水平，全年目標(biāo)有望提前達(dá)成。

蔚來汽車緊隨其后，9月公司交付新車34749輛，同比增長64%；理想汽車單月交付新車33951輛，同比下降36.8%。不過，隨著理想兩款純電動車i8和i6的交付，交付量環(huán)比結(jié)束了持續(xù)下滑，回歸正增長，9月交付量實現(xiàn)了19%的環(huán)比增長。

值得注意的是，傳統(tǒng)車企的新能源車型正在成為增長新引擎。例如，長安汽車9月銷量26.6萬輛，同比增長25%，其中新能源銷量同比增長87%，創(chuàng)歷史新高；奇瑞汽車9月銷量超28萬輛，同比增長14.7%，其中新能源銷量近9.2萬輛，同比增長55.4%。

多款燃油車月銷破萬

在新能源車滲透率逼近60%的2025年，燃油車則憑借著龐大的用戶基礎(chǔ)和剛需上的不可替代性穩(wěn)定市場規(guī)模。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年9月約有9款燃油車型銷量過萬。汽車之家數(shù)據(jù)顯示，今年9月前三周，日產(chǎn)軒逸以1.69萬輛登頂銷量冠軍，緊隨其后的是博越L和朗逸，分別以1.46萬輛和1.4萬輛位列第二、三位。

各大傳統(tǒng)車企公布的銷量數(shù)據(jù)也可見燃油車的回暖態(tài)勢。一汽-大眾最新銷量業(yè)績顯示，9月實現(xiàn)整車銷售146385輛，燃油車市場份額同比提升0.3個百分點，國產(chǎn)豪華燃油車市場份額同比提升2.9個百分點；東風(fēng)本田9月銷量26265輛，其中，提供燃油和混動雙動力的車型CR-V，實現(xiàn)了14355輛的銷量，同比增長1.5%，環(huán)比增長7.4%。

中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月燃油車銷量同比增長12.9%，已連續(xù)三個月保持正增長，今年9月則環(huán)比增長了11.4%。降價策略、政策紅利以及剛需市場，讓燃油車守住了半壁江山。其中，降價是最直接的推手。進入2025年下半年，多個傳統(tǒng)燃油車品牌經(jīng)銷商大幅加大優(yōu)惠力度。例如，大眾朗逸2025款新銳1.5L出眾新逸版官方指導(dǎo)價已降至8萬元，相較老款下調(diào)約2萬元；北京一家奔馳4S店銷售人員向北京商報記者表示，官方指導(dǎo)價49.98萬元的奔馳E300 L時尚版轎車，目前優(yōu)惠為14.5萬元，“年初這款車是基本沒有優(yōu)惠的，現(xiàn)在力度非常大”。

此外，銷量位居前列的日產(chǎn)軒逸、CR-V等車型，都精準(zhǔn)踩中了家庭用戶的剛需。例如日產(chǎn)軒逸空間利用率高，百公里油耗僅6—7升；CR-V兩驅(qū)配置的百公里油耗在標(biāo)準(zhǔn)工況下也僅有6.4—6.8升。同時，政策紅利也在為市場需求托底，國家報廢更新補貼、地方“以舊換新”政策的持續(xù)發(fā)力，都刺激了老舊燃油車用戶的置換需求。

燃油車市場集中度持續(xù)提升

銷量攀升的同時，燃油車市場集中度也在持續(xù)提升。北京商報記者初步統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，僅9月銷量破萬的9款車型，就占據(jù)了燃油車總銷量的約20%。汽車之家數(shù)據(jù)顯示，今年9月前三周，銷量排名在40名之后的車型銷量基本不足4000輛，“頭部效應(yīng)”之下，部分燃油車型的生存空間正在被壓縮。

“燃油車陣營如今呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性回暖態(tài)勢，但頭部燃油車型已形成銷量壟斷格局，中小品牌在技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈整合能力上難以與之競爭，生存壓力逐步加劇。”蘇商銀行特約研究員高政揚認(rèn)為。

高政揚進一步指出，相較于部分新勢力車企，燃油車仍面臨轉(zhuǎn)型升級滯后、增長動力不足等問題，部分燃油車的電動化轉(zhuǎn)型、智能化升級進程緩慢，導(dǎo)致其整體在產(chǎn)品創(chuàng)新、用戶體驗層面相對不足，長期來看增長動力面臨風(fēng)險。此外，面對新排放標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)有燃油車車型需投入高額成本進行升級改造，也將推高車企生產(chǎn)成本，并進一步壓縮盈利空間，“未來燃油車若想持續(xù)保持市場競爭力，關(guān)鍵在于能否在智能化與技術(shù)升級領(lǐng)域與新能源車形成差異化競爭優(yōu)勢，而非單純依賴價格戰(zhàn)”。

中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜則指出，新能源汽車滲透率不斷攀升，燃油車增量空間受限。不過，未來新勢力車企想要持續(xù)突圍也并非易事，還需在多個維度進行提升。在智能化方面，城區(qū)NOA、艙駕一體以及AI大模型上車，20萬元以內(nèi)車型率先標(biāo)配高階智駕，形成“智駕平權(quán)”的賣點；在品牌與渠道重塑方面，新勢力車企應(yīng)加速布局多品牌矩陣，傳統(tǒng)車企則應(yīng)整合燃油車渠道，轉(zhuǎn)型“訂單制+直營+代理”的混合模式，以降低庫存風(fēng)險。

北京商報記者 藺雨葳