界面新聞?dòng)浾?| 徐美慧
界面新聞編輯 | 文姝琪

10月9日，中國(guó)商務(wù)部連發(fā)兩則公告，收緊稀土相關(guān)出口許可。截至10月11日發(fā)稿，市場(chǎng)進(jìn)入政策與表態(tài)消化期。

清律紐約律師事務(wù)所顧問律師、貿(mào)易管制合規(guī)專家洪佳楊接受界面新聞采訪時(shí)表示，中方此舉意在與美方對(duì)等博弈，更多是對(duì)境外半導(dǎo)體環(huán)節(jié)形成“卡脖子”約束，通過“以打促談”爭(zhēng)取籌碼，對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響“非常有限”。

10月9日，商務(wù)部先后發(fā)布2025年第61號(hào)和第62號(hào)公告，收緊稀土相關(guān)出口管制。這被視為年內(nèi)稀土管制框架的再次收緊。

洪佳楊向界面新聞概括表示，這次出口管制主要有兩條主線：其一針對(duì)境外任何含有中國(guó)原產(chǎn)稀土的物項(xiàng)，在出口時(shí)需獲得中方許可；其二為稀土相關(guān)技術(shù)，把“使用中國(guó)稀土相關(guān)技術(shù)在境外生產(chǎn)”的物項(xiàng)也納入管制。

洪佳楊指出，中國(guó)對(duì)“技術(shù)出口”的定義十分寬泛，“任何使境外人士接觸到中國(guó)技術(shù)的行為都屬于出口”。這不僅包括將技術(shù)實(shí)際提供給境外企業(yè)，也包括境內(nèi)企業(yè)與其境外子公司共享技術(shù)或信息的行為。

他表示，“在華外企如掌握相關(guān)技術(shù)，今后必須與境外實(shí)體隔離，否則就需要申請(qǐng)技術(shù)出口許可?！边@一要求無疑將對(duì)在華外資企業(yè)的合規(guī)運(yùn)營(yíng)帶來影響。

圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，此次稀土管制直指半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)。

商務(wù)部在公告中強(qiáng)調(diào)，最終用途為研發(fā)、生產(chǎn)14納米及以下邏輯芯片或者256層及以上存儲(chǔ)芯片，以及制造上述制程半導(dǎo)體的生產(chǎn)設(shè)備、測(cè)試設(shè)備和材料，或者研發(fā)具有潛在軍事用途的人工智能的出口申請(qǐng)，逐案審批。

這實(shí)際上是對(duì)高端半導(dǎo)體相關(guān)出口實(shí)施嚴(yán)格審批。14納米及以下邏輯芯片是當(dāng)前高端智能手機(jī)、人工智能計(jì)算、數(shù)據(jù)中心等對(duì)算力有嚴(yán)苛要求領(lǐng)域的核心硬件；256層及以上存儲(chǔ)芯片則主要用于高端智能手機(jī)、大容量固態(tài)硬盤（SSD）和數(shù)據(jù)中心等對(duì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)有極高要求的領(lǐng)域。

就半導(dǎo)體賽道影響，洪佳楊向界面新聞表示：“這次并不是限制集成電路本身的出口，而是卡住其生產(chǎn)所需的稀土源頭。主要半導(dǎo)體制造設(shè)備與代工環(huán)節(jié)集中在荷蘭、日本、韓國(guó)等地，境內(nèi)工廠并非打擊重點(diǎn)?！?/p>

對(duì)于國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是否會(huì)遭波及，洪佳楊認(rèn)為影響“非常有限”?！爸灰窃诰硟?nèi)流轉(zhuǎn)，或者從國(guó)外進(jìn)口設(shè)備經(jīng)過海關(guān)合規(guī)入境，基本上不在本次打擊范圍之內(nèi)，”他舉例說，即便境內(nèi)企業(yè)從海外進(jìn)口設(shè)備，只要通過海關(guān)合規(guī)入境，并不會(huì)受此限制。

實(shí)際上，稀土元素在半導(dǎo)體制造的關(guān)鍵設(shè)備中具有重要作用。例如，稀土靶材是光學(xué)組件信號(hào)增強(qiáng)的關(guān)鍵材料，其性能直接影響光刻機(jī)等設(shè)備的制程精度與良率；稀土永磁材料則廣泛應(yīng)用于光刻機(jī)、蝕刻機(jī)的精密運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)中。

根據(jù)招商證券研報(bào)，這是管制政策首次提及半導(dǎo)體，稀土將助力國(guó)內(nèi)關(guān)鍵領(lǐng)域獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。稀土是光源與光學(xué)組件、精密運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)的重要原材料，在刻蝕機(jī)、光刻機(jī)、測(cè)試機(jī)中均有應(yīng)用，出口管制生效后，將顯著限制海外半導(dǎo)體擴(kuò)產(chǎn)。

在對(duì)等博弈層面，洪佳楊向界面新聞表示，“海外卡我們的半導(dǎo)體制造設(shè)備，我們就卡他們的設(shè)備原料。通過稀土管制，中國(guó)在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)取到一定籌碼，有助于推動(dòng)相關(guān)國(guó)家放松對(duì)華設(shè)備出口限制?！?/p>

圖片來源：界面圖庫(kù)

稀土作為國(guó)家重要的戰(zhàn)略資源，應(yīng)用領(lǐng)域包括軍工、永磁電機(jī)及機(jī)器人等行業(yè)，而我國(guó)是世界上最大的稀土來源國(guó)。

瑞銀財(cái)富管理大中華區(qū)投資總監(jiān)及亞太區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)主管胡一帆此前曾表示，稀土對(duì)先進(jìn)制造業(yè)和科技的重要性與日俱增，而中國(guó)對(duì)稀土市場(chǎng)擁有相當(dāng)大的控制權(quán)。目前，中國(guó)控制約70%的全球稀土產(chǎn)量及90%的精煉產(chǎn)能。

對(duì)于為何此時(shí)“收緊”，商務(wù)部新聞發(fā)言人指出，稀土相關(guān)物項(xiàng)具有軍民兩用屬性，對(duì)其實(shí)施出口管制是國(guó)際通行做法。目前，有關(guān)部門發(fā)現(xiàn)部分境外組織和個(gè)人從中國(guó)非法獲取稀土技術(shù)，生產(chǎn)稀土相關(guān)物項(xiàng)并提供給軍事等敏感領(lǐng)域用戶或者用于軍事等敏感領(lǐng)域用途，對(duì)中國(guó)國(guó)家安全和利益造成重大損害或潛在威脅，對(duì)國(guó)際和平穩(wěn)定造成不利影響。為防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)政府經(jīng)審慎評(píng)估后，決定對(duì)稀土相關(guān)技術(shù)實(shí)施出口管制。

對(duì)此，美國(guó)也同步作出反應(yīng)。根據(jù)路透社報(bào)道，白宮官員表示正密切評(píng)估新規(guī)影響。北京時(shí)間10月10日夜間，美國(guó)總統(tǒng)特朗普也在社交媒體上發(fā)文進(jìn)行相關(guān)回應(yīng)，稱或施加關(guān)稅威脅。

根據(jù)韓國(guó)每日經(jīng)濟(jì)報(bào)道，這一規(guī)定直接沖擊三星電子與SK海力士等主要半導(dǎo)體企業(yè)。韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部表示，正通過韓中出口管制溝通渠道，就具體適用范圍與中方磋商，并將密切評(píng)估其對(duì)汽車、家電及其他產(chǎn)業(yè)的連鎖影響，制定應(yīng)對(duì)方案。

金杜律師事務(wù)所貿(mào)易合規(guī)合伙人戴夢(mèng)皓在接受《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)表示，中國(guó)新規(guī)與美國(guó)出口管制制度密切相關(guān)，是對(duì)“美國(guó)系統(tǒng)性、全面的回應(yīng)”。

實(shí)際上，商務(wù)部這次公告實(shí)為此前出口管制的進(jìn)一步加強(qiáng)。今年4月，我國(guó)已啟動(dòng)稀土物項(xiàng)出口管制機(jī)制，當(dāng)時(shí)主要聚焦原材料層面。而這次的公告則是實(shí)現(xiàn)了多個(gè)方面的升級(jí)，新增5種中重稀土納入出口管制、出口范圍涵蓋稀土磁材全產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備及原輔料、管轄范圍拓展至所有境外組織和個(gè)人、對(duì)高端半導(dǎo)體相關(guān)出口嚴(yán)加審批等。

這也意味著，海外半導(dǎo)體產(chǎn)線的材料與關(guān)鍵設(shè)備獲取將更依賴許可節(jié)奏，國(guó)內(nèi)替代窗口期與議價(jià)能力或?qū)㈦A段性增強(qiáng)。

就此，洪佳楊判斷，“對(duì)境外半導(dǎo)體行業(yè)會(huì)造成一定‘缺貨’壓力，進(jìn)而倒逼相關(guān)企業(yè)與其政府溝通，通過談判尋求緩和?！?/p>

洪佳楊向界面新聞表示，“當(dāng)前措施更多是談判工具，‘以打促談’的色彩濃，一些動(dòng)作未必長(zhǎng)期化，稀土管制也可能隨后續(xù)高層互動(dòng)作或其他因素而動(dòng)態(tài)調(diào)整。”