（圖片來源：REUTERS）

OpenAI和英偉達的萬億“循環(huán)交易”生態(tài)再添一員。

10月13日晚，OpenAI宣布與芯片巨頭博通（NASDAQ: AVGO）達成戰(zhàn)略合作，共同部署由前者設計的10吉瓦（GW）規(guī)模的AI加速芯片集群。同時，預計雙方將自2026年下半年起部署AI加速芯片與網絡系統(tǒng)的機架，并于2029年底前完成全部部署。

另據報道，OpenAI自研的這款基于ARM架構的AI芯片，將與arm、甲骨文等公司共同合作。同時，OpenAI已達成數據中心和芯片方面的交易，金額輕松超過1萬億美元，該公司計劃在博通芯片上再投入數百億美元。

這是短短一個月內，OpenAI與第三家芯片巨頭聯(lián)合宣布的重磅交易。加上此前OpenAI與英偉達、AMD的合作，據統(tǒng)計，OpenAI共計將構建超過26GW規(guī)模的AI加速集群，并形成一個圍繞英偉達、OpenAI、AMD的萬億“循環(huán)交易”生態(tài)。

與此同時，英偉達則開始“攪局”。10月14日凌晨，英偉達宣布與Meta、甲骨文（Oracle）將共同升級為基于NVIDIA Spectrum-X以太網交換機的 AI 數據中心網絡。其中，甲骨文將構建由英偉達Vera Rubin 架構提供加速并通過Spectrum-X以太網進行互連的十億瓦級 (Giga-Scale) AI 工廠。

10月14日上午，英偉達合作的國內芯片公司英諾賽科（02577.HK）在港交所公告，英偉達將支持公司為800 VDC電源架構提供的全GaN電源解決方案，從而為AI數據中心帶來突破性進展，可實現(xiàn)更高效率、更高功率密度，同時降低能耗需求并減少二氧化碳排放，賦能新一代AI工廠。

英偉達創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛表示，萬億參數模型正在將數據中心轉變?yōu)槭畠|瓦級AI工廠，Spectrum-X不僅是更快的以太網，更是 AI 工廠的神經系統(tǒng)，幫助超大規(guī)模企業(yè)將數百萬個 GPU 連接到一起構建成一臺巨型計算機，從而訓練有史以來規(guī)模最大的模型。

如今，OpenAI已經擁有“點石成金”能力，今晨博通股價應聲上漲。截至美股10月13日收盤，博通漲近10%；英偉達（NASDAQ: NVDA）漲2.82%，亞馬遜（NASDAQ: AMZN) 漲1.71%。

10月14日，英諾賽科港股高開16%，截至發(fā)稿，股價上漲16.15%，現(xiàn)報89.90港元，成交額1.74億港元。

OpenAI官宣自研AI芯片：博通打造內核包含GPT模型ASIC

10月13日晚，OpenAI發(fā)布了一份時長28分鐘的播客，詳細介紹與博通的合作進展。

博通半導體解決方案事業(yè)部總裁Charlie Kawwas（左二）、博通總裁兼CEO陳福陽（左三）OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO Sam Altman（右二）、OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁Greg Brockman（右一）

奧爾特曼表示，博通與OpenAI宣布達成戰(zhàn)略合作，部署一款10吉瓦（GW）規(guī)模、OpenAI設計的定制AI芯片。

其中，OpenAI將設計AI芯片和系統(tǒng)，并與博通合作開發(fā)和部署。雙方將共同開發(fā)包括博通芯片和以太網解決方案在內的系統(tǒng)，用于縱向擴展和橫向擴展。

據悉，1GW等于100萬千瓦，而一個普通家庭的峰值用電功率可能在10千瓦左右。因此這意味著，1GW的電力大約可以同時為10萬個家庭供電，相當于一個核反應堆的用電消耗，而10GW相當于紐約市的峰值能源需求。

奧爾特曼透露，過去18個月里，雙方一直在一起設計一款新的定制芯片，并于近期開始開發(fā)一個完整的定制系統(tǒng)，而這款芯片的設計用到了OpenAI自己的模型?！澳憧梢詮暮芏喾矫鎭砜创鼳I基礎設施的建設，你會說這是人類歷史上最大的聯(lián)合工業(yè)項目?！?/p>

“當我們清楚世界需要多大的能力、推理能力時，我們開始思考，我們能不能做一個芯片，僅僅是為了那種非常特殊的工作負載？博通顯然是世界上最好的合作伙伴?！眾W爾特曼稱。

博通總裁兼CEO陳福陽表示，OpenAI這家初創(chuàng)公司正在重新思考技術，從晶體管開始，一直到當有人向 ChatGPT 提問時會發(fā)生什么?！巴ㄟ^優(yōu)化整個堆棧，我們可以獲得巨大的效率提升，這將帶來更好的性能、更快的模型和更便宜的模型。”

“如果你自己制造芯片，你就掌握了自己的命運。”陳福陽表示。

OpenAI表示，與博通的交易不涉及投資或股票成分，這與 OpenAI 與英偉達和 AMD 的協(xié)議不同。兩家公司均未透露交易的財務條款，OpenAI 發(fā)言人也拒絕透露公司將如何為芯片融資。

OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁Greg Brockman表示，僅靠100億瓦的計算能力不足以支撐OpenAI實現(xiàn)通用人工智能（AGI）的愿景。“與我們需要達到的目標相比，這只是九牛一毛?！?/p>

博通半導體解決方案事業(yè)部總裁查理·卡瓦斯 (Charlie Kawwas)表示，要達到我們討論的水平并非易事。“以鐵路為例——它花了大約一個世紀才發(fā)展成為關鍵基礎設施。以互聯(lián)網為例，它花了大約30年。但我相信這不會花上五年時間?！?/p>

彭博行業(yè)研究分析師曼迪普·辛格 (Mandeep Singh)表示，OpenAI 可能正試圖效仿谷歌，后者正使用博通技術制造自己的TPU芯片，成本更低。因此，谷歌與博通合作的成功可能促使OpenAI選擇博通，而不是Marvell等其他廠商。

實際上，隨著過去半個月內，OpenAI與英偉達、AMD、甲骨文達成AI算力合作協(xié)議，整個交易額已經攀升到萬億美元規(guī)模，形成了所謂的“循環(huán)交易”模式，引發(fā)關注。

“20世紀90年代末，循環(huán)交易通常以初創(chuàng)公司之間的廣告和交叉銷售為中心，公司之間互相購買服務，以抬高感知增長，”哈佛大學肯尼迪學院高級研究員保羅·卡沃（Paulo Carvao）表示，如今的AI公司擁有有形的產品和客戶，但它們的支出速度仍然超過了盈利速度。

伯恩斯坦研究公司（Bernstein Research）分析師斯泰西·拉斯貢（Stacy Rasgon）本周表示，OpenAI CEO奧爾特曼（Sam Altman）有能力讓全球經濟崩潰十年，也可能帶領我們走向應許之地。目前我們還不知道哪種情況會發(fā)生。

英偉達帶火了一家中國供應商，黃仁勛：中美芯片差距只有幾納秒

近期，總部位于蘇州的英偉達中國氮化鎵電源供應商英諾賽科引發(fā)關注。

10月14日，英諾賽科宣布，公司正與英偉達合作，攜手支持800 VDC電源架構，為新一代GPU路線圖的擴展提供保障。

而這也是本次唯一入選英偉達電源合作伙伴的中國芯片企業(yè)。

據悉，英諾賽科成立于2017年，是一家專注于第三代半導體氮化鎵芯片研發(fā)與制造的高新技術企業(yè)，產品主要包括分立器件、集成電路、晶圓、模組等。截至2023年末，以折算氮化鎵分立器件出貨量計，英諾賽科在全球氮化鎵功率半導體公司中市場份額排名第一，市占率高達42.4%。

英諾賽科創(chuàng)始人是“芯片女王”駱薇薇，她曾在美國宇航局（NASA）工作15年，從項目經理一路做到首席科學家。

圖右是英諾賽科創(chuàng)始人、董事長駱薇薇

2014年，美國納微半導體成為全球首個推出氮化鎵功率芯片的公司，全球氮化鎵材料芯片的研發(fā)與應用加速，駱薇薇認為這是中國實現(xiàn)芯片趕超的機會，于是決定回國創(chuàng)業(yè)成立英諾賽科，并選擇在第三代半導體當中實現(xiàn)IDM全產業(yè)鏈模式，把設計、制造、銷售都掌握在自己手里。

2017年11月，英諾賽科建成了中國首條8英寸硅基氮化鎵外延與芯片生產線；2020年，英諾賽科8英寸芯片產品良率達到92%。

作為全球首家實現(xiàn)量產8英寸硅基氮化鎵晶圓的企業(yè)，也是全球唯一具備產業(yè)規(guī)模提供全電壓譜系的硅基氮化鎵半導體產品的公司，相比6英寸硅基氮化鎵晶圓，英諾賽科8英寸硅基氮化鎵晶圓量產技術能夠使每晶圓的晶粒產出數提升80%，單顆芯片成本降低30%。

2024年12月30日，英諾賽科在港交所掛牌上市，當時IPO募資14.51億港元，后來市值逼近300億港元。最近幾個月，一則“進入英偉達供應鏈”的消息引爆市場。

今年5月，英偉達宣布，AI工作負載的指數級增長正在增加數據中心的功率需求。傳統(tǒng)的54V機架無法支持即將進入現(xiàn)代AI工廠的兆瓦（MW）-scale機架。從2027年開始，英偉達將率先向800V HVDC數據中心電力基礎設施過渡，以支持1MW及以上的IT機架。為了加速采用，英偉達正在與數據中心電氣生態(tài)系統(tǒng)中的主要行業(yè)合作伙伴合作。其中，芯片提供商就包括“Innoscience”，即英諾賽科。

隨后，英諾賽科股價狂漲，從約40港元，一路最高沖上106港元，最新市值已經超過700億港元。

今年10月，英諾賽科宣布擬配股融資，配售2070萬股新H股，分別相當于經擴大已發(fā)行H股的3.9%及經擴大已發(fā)行股份總數的2.3%。配售價為每股75.58港元，預計配售所得款項總額為15.6億港元。

英諾賽科公告稱，所配售的15.6億港元當中，約31%的資金用于產能擴充及產品持續(xù)迭代升級、24%用于償還有息負債、45%作營運資金及一般公司用途。據悉，中信證券為獨家整體協(xié)調人，中信證券、海通國際為其聯(lián)席配售代理。

如今，英諾賽科官宣發(fā)布全球首個全鏈路800VDC氮化鎵電源方案，成為英偉達合作伙伴，提供全球唯一能夠提供從800V到0.6V全鏈路氮化鎵（GaN）解決方案。

據弗若斯特沙利文的數據，氮化鎵功率半導體產業(yè)規(guī)模增長迅速，預計到2028年，全球市場規(guī)模將達到501億元人民幣，占全球功率半導體市場的10.1%。相比傳統(tǒng)硅材料，氮化鎵憑借高頻、高耐壓和高電子遷移率等性能優(yōu)勢，已在電動汽車、數據中心、光伏發(fā)電站等領域展現(xiàn)出廣闊應用前景。

早在今年英偉達GTC大會上，黃仁勛首次提出了 AI factory（AI工廠）的概念，他將其定義為一種新型的生產力基礎設施，將 AI 開發(fā)和工業(yè)流程相結合，涵蓋數據采集、訓練、微調、大規(guī)模推理的整個 AI 工作流程，通過消耗能源和算力，批量生產“tokens”。黃仁勛認為，AI factory將成為繼電力、互聯(lián)網之后的第三大社會基礎設施。

當前，英偉達已宣布成立800V高壓直流（HVDC）供電供應商聯(lián)盟，目標是到2027年建成能支持單機架 1 兆瓦（MW）功率的下一代AI數據中心。

黃仁勛近期表示，芯片產業(yè)是一個充滿活力、富有創(chuàng)業(yè)精神、高科技的現(xiàn)代產業(yè)，中國擁有豐富的人才儲備且內部競爭激烈，在芯片研發(fā)和制造方面極具潛力。“中國落后美國幾納秒，所以我們必須去競爭?！?/strong>

黃仁勛強調，美國應該允許其科技產業(yè)在全球范圍內競爭，其中包括中國市場，從而在世界各地擴散技術，最大限度地提高美國影響力。“外國公司在中國投資、在中國競爭或互動之間形成活躍的競爭，這符合中國的利益。他們也希望能夠走出中國，參與全球競爭?！?strong>（本文作者｜林志佳）