財(cái)聯(lián)社10月15日訊(編輯 齊靈) 以下為各家券商對美股的最新評級和目標(biāo)價(jià):
招商證券(香港)維持京東(JD.O)買入評級,目標(biāo)價(jià)50.5美元:
預(yù)計(jì)3Q25E營收2950億元(+13.3% YoY),非GAAP凈利潤44億元,優(yōu)于市場預(yù)期。核心零售業(yè)務(wù)收入增長穩(wěn)健,高毛利服務(wù)收入占比提升推動(dòng)運(yùn)營利潤率擴(kuò)張。達(dá)達(dá)虧損收窄,新業(yè)務(wù)減虧超預(yù)期。上調(diào)2025-2027年盈利預(yù)測,DCF估值小幅上修。
中信建投維持嗶哩嗶哩(BILI.O)買入評級:
AI賦能內(nèi)容創(chuàng)作與分發(fā),提升用戶時(shí)長及廣告效率,AI廣告滲透率有望從20%升至50%。游戲業(yè)務(wù)迎來增量,《三國百將牌》等新游上線可期。預(yù)計(jì)25-27年調(diào)整后凈利23.3億、33.3億、42.3億元,同比扭虧并高增,進(jìn)入利潤率上行通道,利潤具向上彈性。
中金公司維持高盛(GS.N)跑贏行業(yè)評級,目標(biāo)價(jià)825美元:
3Q25業(yè)績超預(yù)期,投行業(yè)務(wù)與FICC收入高增,成本管控優(yōu)化推動(dòng)ROE提升至14.2%。資管規(guī)模達(dá)3.45萬億美元,驅(qū)動(dòng)管理費(fèi)增長。上調(diào)2025E/2026E凈利潤預(yù)測,受益于盈利改善及風(fēng)險(xiǎn)偏好回升,目標(biāo)價(jià)升至825美元。
中金公司維持京東(JD.O)跑贏行業(yè)評級,目標(biāo)價(jià)41美元:
3Q25收入預(yù)計(jì)同增14.1%,Non-GAAP凈利潤43億元超預(yù)期,主因零售利潤改善及外賣虧損收窄。上調(diào)2025年凈利預(yù)測至275億元,維持2026年預(yù)測384億元。目標(biāo)價(jià)對應(yīng)26年11倍PE,較當(dāng)前股價(jià)有28.7%上行空間。風(fēng)險(xiǎn):行業(yè)競爭加劇、宏觀不確定性。
中金公司維持文遠(yuǎn)知行(WRD.O)跑贏行業(yè)評級,目標(biāo)價(jià)19美元:
Robotaxi收入同比增836.7%,占比提升至36.1%,驅(qū)動(dòng)業(yè)績加速。國際化布局中東、歐洲、東南亞,單車經(jīng)濟(jì)模型潛力大。技術(shù)投入致2025-26年凈利下調(diào),但2027年P(guān)/S僅6.7倍,目標(biāo)價(jià)對應(yīng)53.5%上行空間。
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