來源：券商中國(guó)

　　人工智能賽道密集傳來重磅消息。

　　據(jù)最新報(bào)道，英偉達(dá)、xAI、微軟以及貝萊德等公司組成的投資財(cái)團(tuán)將以400億美元（約合人民幣2850億元）收購(gòu)Aligned數(shù)據(jù)中心公司。與此同時(shí)，匯豐銀行將英偉達(dá)的目標(biāo)價(jià)格大幅上調(diào)至320美元。若實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，英偉達(dá)總市值將升至7.78萬(wàn)億美元。

　　另外，由英偉達(dá)支持的云服務(wù)提供商N(yùn)scale宣布，已同意為微軟在美國(guó)得州建造一座電力容量至多達(dá)240MW的數(shù)據(jù)中心，預(yù)計(jì)將部署約10.4萬(wàn)個(gè)英偉達(dá)最新款的GB300芯片，該設(shè)施將于2026年第三季度投運(yùn)。

　　受一系列利好消息刺激，英偉達(dá)股價(jià)在美股盤前交易中直線拉升，截至發(fā)稿，漲幅達(dá)2.6%。

　　400億美元AI大投資

　　北京時(shí)間10月15日，據(jù)路透社報(bào)道，英偉達(dá)、xAI、微軟以及貝萊德等公司組成的投資財(cái)團(tuán)將以400億美元收購(gòu)Aligned數(shù)據(jù)中心公司。Aligned是全球最大的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商之一。

　　報(bào)道稱，該投資財(cái)團(tuán)名為“AI基礎(chǔ)設(shè)施合作伙伴關(guān)系”（AIP），初步計(jì)劃部署300億美元的股權(quán)資本，若計(jì)入債權(quán)融資，總投資規(guī)模有望達(dá)到1000億美元。

　　對(duì)于Aligned的收購(gòu)是AIP的首次投資，該交易預(yù)計(jì)將在2026年上半年完成。Aligned將繼續(xù)把總部設(shè)在得州達(dá)拉斯，并由CEO安德魯·沙普（Andrew Schaap）領(lǐng)導(dǎo)。

　　Aligned為超大規(guī)模云服務(wù)商、新興云服務(wù)商以及企業(yè)客戶設(shè)計(jì)、建造并運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)中心。該公司擁有50個(gè)園區(qū)，業(yè)務(wù)遍及美國(guó)和拉丁美洲，現(xiàn)有和規(guī)劃中的總?cè)萘砍^5吉瓦，包含正在開發(fā)中的資產(chǎn)。

　　該投資財(cái)團(tuán)計(jì)劃在未來幾年內(nèi)迅速擴(kuò)大Aligned的業(yè)務(wù)規(guī)模，將數(shù)據(jù)中心園區(qū)數(shù)量在目前的50個(gè)基礎(chǔ)上提高一倍以上，以滿足算力需求。

　　值得注意的是，華爾街機(jī)構(gòu)對(duì)英偉達(dá)未來的展望仍較為樂觀。10月15日消息，匯豐上調(diào)英偉達(dá)評(píng)級(jí)至“買入”，并將目標(biāo)價(jià)從200美元大幅上調(diào)至華爾街最高的320美元，理由是人工智能持續(xù)推動(dòng)芯片需求增長(zhǎng)。新目標(biāo)價(jià)意味著英偉達(dá)仍有近80%的上行空間。若實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，英偉達(dá)市值將接近8萬(wàn)億美元。

　　匯豐分析師Frank Lee表示：“我們預(yù)計(jì)AI GPU的潛在市場(chǎng)將繼續(xù)在超大規(guī)?？蛻糁鈹U(kuò)大，帶動(dòng)盈利持續(xù)增長(zhǎng)。”

　　他補(bǔ)充稱，這一趨勢(shì)為2027財(cái)年盈利帶來顯著上行空間。與此同時(shí)，匯豐還重申對(duì)AMD的“買入”評(píng)級(jí)，并將目標(biāo)價(jià)從185美元上調(diào)至310美元，也是華爾街最高。

　　“AI基建潮”來襲

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月15日，由英偉達(dá)支持的云服務(wù)提供商N(yùn)scale發(fā)布公告稱，將在未來12至18個(gè)月內(nèi)，在美國(guó)得克薩斯州的一個(gè)設(shè)施為微軟部署約104000塊英偉達(dá)最新的GB300芯片。該設(shè)施將于2026年第三季度投運(yùn)。

　　此外，Nscale還將在葡萄牙的Start Campus數(shù)據(jù)中心為微軟提供12600塊GPU。

　　這些新協(xié)議建立在此前一份價(jià)值62億美元合同的基礎(chǔ)上，該合同涉及在挪威為微軟部署52000塊英偉達(dá)GPU。

　　Nscale與微軟并未公布周三新協(xié)議的具體金額，但據(jù)媒體基于此前合同的單價(jià)估算，新訂單可能為這家初創(chuàng)公司帶來高達(dá)140億美元的收入。

　　這筆交易的達(dá)成，再次表明盡管部分投資者擔(dān)憂AI市場(chǎng)開始過熱，但大型科技公司仍在堅(jiān)定不移地推進(jìn)AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　據(jù)媒體援引知情人士消息，面對(duì)AI應(yīng)用激增帶來的算力短缺，微軟近期已與多家提供高性能云計(jì)算服務(wù)的“新云”（neocloud）提供商簽署了協(xié)議，包括CoreWeave Inc．和Nebius。

　　值得一提的是，Nscale的發(fā)展軌跡堪稱驚人。這家公司去年剛剛由一家澳大利亞比特幣礦商分拆并重組為AI云服務(wù)提供商，但在過去一個(gè)月內(nèi)就籌集了15億美元的新資金，估值達(dá)到約30億美元。

　　英偉達(dá)的支持是Nscale迅速獲得市場(chǎng)信任的關(guān)鍵。據(jù)G Squared合伙人Spencer McLeod透露，“這家公司的轉(zhuǎn)折點(diǎn)在兩周內(nèi)就發(fā)生了”，英偉達(dá)的背書讓原本持觀望態(tài)度的投資者“突然全力投入”。

　　今年9月，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛宣布將向Nscale投資5億英鎊，以加速其部署多達(dá)30萬(wàn)塊GPU，并稱其為“英國(guó)的國(guó)家冠軍”。黃仁勛預(yù)測(cè)，運(yùn)行這些芯片的AI設(shè)施未來六年內(nèi)可創(chuàng)造高達(dá)500億英鎊的收入。

　　有分析指出，隨著AI基礎(chǔ)設(shè)施競(jìng)賽白熱化，歐洲憑借其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)正成為新的關(guān)鍵戰(zhàn)場(chǎng)。Nscale選擇在葡萄牙Sines的Start Campus部署其歐洲AI設(shè)施，正是看中了其戰(zhàn)略位置、部署準(zhǔn)備程度和可擴(kuò)展性。

　　除了葡萄牙和挪威的項(xiàng)目，Nscale還在英國(guó)與微軟合作建設(shè)該國(guó)最大的AI超級(jí)計(jì)算機(jī)，并與Aker ASA成立合資企業(yè)，這些舉措共同彰顯了Nscale在全球AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域日益增長(zhǎng)的影響力。